作者Huegill (...光辉岁月..........)
看板Economics
标题Re: 状态空间之卡尔曼滤波估计的Eviews设定
时间Mon Jan 31 05:32:48 2011
※ 引述《Huegill (...光辉岁月..........)》之铭言：
: ※ [本文转录自 Statistics 看板 #1DE_6InM ]
: 作者: Huegill (...光辉岁月..........) 看板: Statistics
: 标题: 状态空间之卡尔曼滤波估计的Eviews设定
: 时间: Sun Jan 23 17:14:53 2011
: 假设我要估计汇率泡沫，泡沫定义为汇率变动当中，基本面无法解释的部份。
: 模型表述如下：
: de = dX + dB + v
: 其中，d=delta(变动)、e：汇率、X：基本面(另有理论基础定义)、B：泡沫、v：残差项
: 并且dX之DGP可经由各种模型判断准则(ACF、PACF之过度配适，及AIC、SBC等)决定落後项
: ，我们姑且假设为AR(1)，即：
: dX=c+dX(-1)
: 此外，假设泡沫B亦服从AR(1)，即：
: B(t)=bB(t-1)
: 於是我在Eviews当中的SSpace设定如下：
: @signal dX=c(1)+c(2)*dX(-1)+[var=exp(c(3))]
: @signal de=dX+c(4)*sv1+[var=exp(c(5))]
: @state sv1=c(6)*sv1(-1)+[var=exp(c(7))]
: 以上设定Eviews出现错误信息：测量方程式右边不得出现测量方程应变量当期值与未来值
: 所以我如下修正：
: @signal de=c(1)+c(2)*dX(-1)+c(3)*sv1+[var=exp(c(4))]
: @state sv1=c(5)*sv1(-1)+[var=exp(c(6))]
: 以上估计出的状态空间有一大问题，就是系数是有估计出来，标准差、Z统计量全部为NA
: 我怀疑是否系数矩阵为非奇异矩阵或什麽问题
: 还请版上高手不吝赐教
: 看看我在Eviews当中的模型设定是否有问题，谢谢大家。
经过本人一段时间的研究，发现超参数估计系数的标准差、p-value为NA的
"可能原因"，在於必须设定每一个超参数的初始值。(但我的经验是并非每次都管用)
至於初始值如何设置，我至今仍不大明白。
有看到文章写可先以OLS估计结果的参数系数当做状态空间的超参数初始值，
此方法对测量方程的变量也许有用，但对状态变量却不管用。
因为状态变量不可观测，无法跑OLS，又怎麽设定初始值呢？
随便设定初始值会造成估计结果很不一样，是否以"经验"判断，或需有理论基础？
还有就是，我们知道状态空间是利用卡尔曼滤波以最大概似法递推估计，
但Eviews的设定以Marquardt及BHHH法常造成不同的估计结果，这应该如何解释？
还请版上高手指教，谢谢。
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◆ From: 114.36.45.151