作者xu3wu0fu6 (老了)
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标题[心得] 39岁 理财规划年度总结
时间Mon Jan 5 14:30:01 2026
做个2025年度总结
边写边思考理财规划还有哪里需要调整，
感谢CFP 版上之前给的推文回覆，
我都有阅读思考，逐步改进每年的理财规划。
另外AI现在也能够提供一些有用的建议，找出盲点
1. 2025年因为装潢的关系，收入减支出为负的，现金大幅减少
但是股市状况实在太好，投资收益大幅上升
所以全年资产净值还是上升。
2. 新增30年期递减型定期寿险，对冲房屋贷款风险。
这是Gemini 去年建议的，研究完觉得可以纳入规划
Gemini 另一个建议"利变型终身寿险" 研究後则是觉得不划算
做为财富传承减税可能好用并且方便，但是给的利率太差。
3. 紧急预备金或许偏低：半年的房贷支出+半年的预估生活费
台币活期存款大约只留这麽多，其他都用作投资，可能难以抵御可能的大笔支出
有买些许的BOXX ETF在美国的券商，不确定能不能算在紧急预备金?
(卖出、汇回台湾再换汇要几天时间)
还是有其他的高流动资产?
4. 分析
2025 股票投资报酬率 18.4%
组成成分 60%全市场，40%多因子
2025年VT: 22.68%
投资报酬率应该会再低一点因为我是直接获利除以"年初投资总额"，
我懒得用XIRR算入2025年的投入
指数仔的投资报告就是如此的枯燥且朴实无华
杠杆率 (股票资产+房屋价格)/资产净值 : 146.2%
台湾利率一直很低，房屋贷款就是优良的贷款，
如果未来房贷利率高过美国短债利率，就会考虑还贷款
这边依然有个问题是贷款利息没有被算入费用，去扣除获利部分
5. 退休规划
若设定投资报酬率6%，50岁退休，提领率3%，并且还完房屋贷款
还需要非常积极存钱投资
但是若参数设定为60岁退休，用目前的股票总额已经可以不用再存钱。
6. 风险 (来自AI 给的提示)
- 支出细项不完整 --> 因为整理支出太繁琐，没救
- 收入来源单一，建议探索副业或投资被动收入 --> AI站着说话不腰疼
- 模拟需要优化 --> 如子女出国上大学每年要200万学费 *4 年、
股市长期低迷、通膨上升到4%等
这对我使用excel来说，想不出如何设计比较好
不过这是一个未来值得研究的方向
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 211.75.207.127 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/CFP/M.1767594603.A.107.html
1F：推 dogalan: 股市长期低迷跟通膨上升到4%都是可以请AI整合到excel的 01/05 15:22
2F：→ dogalan: 股市长期低迷就是将预期投资报酬率设定低一点 然後把通膨 01/05 15:22
3F：→ dogalan: 整合到计算公式中并且加上一栏可以调整通膨率 这样就ok了 01/05 15:23
4F：→ dogalan: 支出繁琐可以考虑改变行为 比如说整合开销到特定信用卡 01/05 15:24
5F：→ dogalan: 之後再从信用卡统计看会比较容易分析自己的消费行为 01/05 15:25
6F：→ dogalan: 不能刷卡的开销可以固定从某个活存帐号提领或扣款 01/05 15:26
很实用，我试试看
支出这块的毛病一直因为懒，还需要找出更简便有效的方法才能执行
希望有AI 可以搞定这块
7F：→ opm: 6% 报酬率的假设其实不太低 01/05 15:27
8F：推 knifechen: EXCELL可设定现金高低於某一条件提领或拨款至其他累计 01/05 16:58
9F：→ knifechen: 报酬率或提领率等可以设定在控制格 01/05 16:59
10F：推 daze: 退休规划来说，我非常推荐 TPAW planner。反正是免费工具， 01/05 17:05
11F：→ daze: 不妨玩玩看各种参数设定。 01/05 17:05
13F：推 knifechen: 最简单的要记得设定支出跟通膨率去考量，支出就算是定 01/05 17:12
14F：→ knifechen: 值考量通膨2~3%，以後年支出也是会150变300 01/05 17:13
15F：推 daze: 其实全部在real space运行，会比在nominal space运行方便。 01/05 17:17
Daze 给的网页非常实用，可以调整通膨率数字、退休年龄、或是预估投资报酬率
可以用蒙地卡罗算出50th percentile 或是知道事件成功率做为参考
但是我不断调整数值後，我理解问题在哪
是"到退休前，我仍有非常高度的自由度"
我可以决定退休年龄从50到60岁
每年投入可以从0元到300万元(当年度是否有全家出国或是买车的大额支出)
甚至退休提领的金额都可以适当变动，从设定固定提领改成动态提领等等
因为目前距离退休还很久远，还有很多自由调整的选项，
可以根据世界的经济情况来做调整
我觉得模拟计算机适合当下判断是否能够退休，
计算提领是否符合的预期，并且如何才不会失败。
而不是计算未来自由度太高的事件
※ 编辑: xu3wu0fu6 (114.41.147.16 台湾), 01/05/2026 23:29:01
16F：推 daze: 登入帐号之後，TPAW planner可以保存不同设定的plan。我保存 01/05 23:45
17F：→ daze: 了十几组，过一、两个月会再检视看看。 01/05 23:46
18F：→ daze: 比如一组是65岁退休的设定，一组是50岁退休的设定，一组是明 01/05 23:46
19F：推 pippen2002: 太神啦!! 01/05 23:48
20F：→ daze: 天马上辞职的设定等等。检视不同plan，也可以作为对当前状态 01/05 23:48
21F：→ daze: 的一种参照，倒不一定是要严格按照plan执行。 01/05 23:49
22F：推 daze: 随着时间过去，不同设定的结果或许会逐渐收敛。比如收入会随 01/06 00:51
23F：→ daze: 通膨调整，或者薪水的名目数字会保持不变，随通膨变相减薪， 01/06 00:52
24F：→ daze: 在距离退休还有20年时，两个假设的差别很大。但当只剩5年时 01/06 00:53
25F：→ daze: 其实差不了多少。 01/06 00:53
26F：推 LAI001: 感谢D大分享的工具!!!，太鬼拉 01/06 10:53
27F：推 tomap41017: 感恩 daze 01/06 21:31
28F：推 missmay: 感谢D大分享工具 不过我的退休规画一直都是有资金 01/09 17:59
29F：→ missmay: 就先多投资多买标的 反正长期定期定额下来总报酬一直很 01/09 18:00
30F：→ missmay: 满意 所以还没仔细算过 去年看TISA基金经理费优惠很多 01/09 18:01
31F：→ missmay: 又在基富通定期定额一档 01/09 18:02