作者aldosterone (希望邻居养猫咪)
看板CFP
标题Re: [请益] 转增贷投资
时间Sat Apr 27 15:43:34 2024
突然想到，如果两个标的不完全相关（或有各自的期望或变异）的话要怎麽处理？
如果有对数正态分布对数转换後的变数的相关系数，可以直接用於分析。
但如果只有原始数据的相关系数，则进一步转换得到转换後的相关系数[1]。
原始数据相关系数 = 1.0（本来的情况）
https://imgur.com/LpZiVG4
原始数据相关系数 = 0.7
https://imgur.com/Ylo32EF
原始数据相关系数 = 0.5
https://imgur.com/qeIP1MR
原始数据相关系数 = 0.0
https://imgur.com/t0tWH02
当然如果完全相关就不需要那麽麻烦了，帮补个机率密度函数作图。
附上代码：
https://reurl.cc/yLQOyq
[^1] rovnik, G., Trkov, A., Smith, D. L., & Capote, R. (2013).
Transformation of correlation coefficients between normal and lognormal
distribution and implications for nuclear applications. Nuclear Instruments
and Methods in Physics Research Section A: Accelerators, Spectrometers,
Detectors and Associated Equipment, 727.
※ 引述《daze (一期一会)》之铭言：
: ※ 引述《calvin77 ( 诺亚方舟)》之铭言：
: : 预计报酬试算：
: : 1.美股ETF200w
: : 假设年化报酬率算5.5%
: : 9年复利成长後是约323w。
: : 2.台股富邦台50
: : 假设年化报酬率算5.5%
: : 9年复利成长後是约242w。
: : 9年
: : 200+150累积获利是215w
: 让我们换个假设。
: 假设股市满足对数常态分布
: 年化预期报酬率 5.5%，对数标准差 0.15。
: 9年後
: 报酬率有95%机率落在 -34% ~ +298% 之间
: 美股ETF+台50共350w
: 9年後，有95%机率落在 230w ~ 1394w 之间
: 累积损益有95%机率落在 -120w ~ +1044w 之间
: 另外，还要扣掉利息支出，350w*2.1%*9，约66w左右
: ===
: 对数常态分布未必足以描述股市的风险
: 但姑且就照这个假设讲吧
: 对於9年後，计入利息支出後，损益有95%机率落在 -186w ~ +978w 之间
: 或者说，损益小於零的机率，大约四分之一
: 你的想法如何?
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.9.113.172 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/CFP/M.1714203819.A.22D.html
※ 编辑: aldosterone (101.9.113.172 台湾), 04/27/2024 16:13:28
※ 编辑: aldosterone (101.9.113.172 台湾), 04/27/2024 16:53:30
1F：→ opm: 大部分的状况是资料不全，也不可靠。 04/27 20:40
是啊，很难做什麽预测，就是很简单的启发
2F：→ dasein79: 图片都读不出来 04/27 21:57
谢谢提醒，已经更新
3F：推 daze: 对数常态分布的一个优点是连乘方便，但如果要用来相加就没那 04/27 22:39
4F：→ daze: 麽方便了，解析解不一定存在。当然改用蒙地卡罗也是一种方式 04/27 22:42
5F：→ daze: 但我想说让原原po看一下可能分布，重点不是在於精准而是分布 04/27 22:45
6F：→ daze: 可能比他想像的来得广，方便起见，就直接用对数常态分布了 04/27 22:46
每次 daze 大的分享都收获很多，其实自己也只是不熟悉相关系数的转换
想说都 survey 了，就抛个砖
※ 编辑: aldosterone (101.10.92.70 台湾), 04/27/2024 23:47:39
7F：→ aldosterone: 也有看到加总的估计 04/27 23:52