避免卡卡兽吃光光的备份版 http://ramihaha.tw/2013/11/cfp_starup/ 先说声抱歉，之前因为住院的关系，没有回覆一些板友的理财谘询文。 因为一直私下回信，反而少了分享给大部分的人的机会，有板友说这样很可惜。 其实，对於创业者这篇，我一直耿耿於怀， 担心自己写得不好，影响了一个创造可能的人； 加上在自己的网志後台，看到了这篇旧文章经常被搜寻， 因此希望可以提供一个比较有助於想要创业的理财规划版本。 [理财] 三十岁想创业，负债一百万，先理债还是理财？ http://ramihaha.tw/2013/05/finance_consult_one_hundred_million/ 回顾旧文的结论，理债 = 理财，年轻的时候， 真正宝贵的成本，不一定是金钱，而是时间、机会与勇气，请自行评估。 ※ 这篇对非创业者，可能会有点深或复杂难懂，就请见谅罗！ # 因缘际会，正好认识了几位创投与创业顾问，身边也有不少的创业者。 因此，依据他们分享个人的经验，在这里做个纪录， 希望对於有创业相关财务问题的朋友有所帮助， 也算是我从另一大族群身上学习到的知识，做个小小的笔记。 创业者有三种， 第一种是工作一阵子了，薪水也不差，但是为了追求自我实现，毅然决然去创业。 第二种是吃饭有问题，创业只是为了创造工作给自己，满足自己的生存需求。 第三种是新鲜人或年轻人，怀抱着满腹理想或不满待遇，想一展长才与抱负。 当然，还有第四种，第四种是不想当员工，以为当老板比较轻松而创业。 因为这种情况的创业，比较不了解创业者真正的辛苦，成功的机率就更低了。 许多草创初期的公司，老板都是付的起员工的薪水，而自己吃空气的。XDDD 创业创到信用破产、卖房子、卖土地的创业家也不在少数。 事实上，台湾人自行开创事业的风气很盛行，但失败率约75%以上， 而令人意外的是，大部分的新创事业倒闭是「黑字倒闭」，也就是所谓的「赚钱倒闭」。 这也是为什麽现在的苹果电脑，努力的让自己满手现金，多到可以买下整个美国。 因为这也是这家知名企业曾有的切身之痛； 而创业失败的台湾企业中，约占一半也是这个原因。 甚麽原因，让大多数的企业赚钱倒闭？ 也就是「资金周转不灵」，台湾着名的例子，就是亚历山大。 # 高达一半的创业失败原因是财务能力不足， 提到个人的理财规划，在更进阶一点就是财务规划了。 基本的三大表，包含资产负债表、损益平衡表、现金流量表。 营运模式第一，财务报表第二，一个是原因，一个是结果。 (不知道财务三表是甚麽的人，可以自行去了解。) 大部分的公司喜欢看前两者，资产负债为正值，损益平衡正在赚钱， 偏偏现金不够，就可能在因为一时付不出所有的该付的钱， 而收费来不及收回，就宣告倒闭了； 这也就是为甚麽， 许多企业喜欢，快快卖、快快收、慢慢付， 就是为了让现金留在自己的手头越久越好， 实质的意义对於银行来说，就是所谓的「所需周转金」大小。 这虽然不是银行评估一家公司，赚不赚钱的凭据， 但是却是衡量一家公司活不活得下去的根据。 回到创业家的理财规划，此篇针对募资部份说明。 # 资金来源： (1) 自筹 (2) 补助 (3) 贷款 (4) 创投 (5) 盈余 (1) 自筹 这不用说，通常会建议有能力存到第一桶金的人创业，原因是赚钱容易守财难， 大部分的创业家都是失败於财务能力不足，因此能够管理好个人的财富算是基本功， 当然，也是有人天赋异禀赚得多到花不完， 只是我不晓得你会不会刚好是官方数据的那15%， 也就是100个人里有85个人先在这里摔跤阵亡； 自筹的方式不见得是真的去打工慢慢存， 透过买卖或投资累积存到第一桶金会让你的事业更紮实。 这里的现实是「你的商业营运模式一定要砸大钱，才能赚钱吗？」 那麽建议你先去洗个冷水澡冷静一下， 想想一万元怎麽变成两万元，两万元怎麽变成四万元。 有没有办法让你的事业以小博大，找找试金石，在市场里试试能耐？ 因为这世界上有太多白手起家的生意人了，一定有可以学习的地方。 以小生意举例，当然技术创业又是另一种形式了。 你花了一万元去批了一万元的货，假设卖出是获利3成，那麽13000元会滚成你的本金。 13000*1.3 = 16900 *1.3 = 21970。 简言之，你一万元的本金去批小东西来卖，获利三成。 那麽反覆一样的动作三次，在假设扣除库存成本与其它的成本的获利率计算的情况下， 应该三轮可以变两倍。 说得好像很容易Orz||| 不过这就是看每个人做生意的本事啦！ (2) 补助 补助优於贷款，因为补助是不用还的， 只要符合政府的重点政策，做为创业初期的资金是很不错的选择， 虽然，有可能要准备繁琐的企划书与申请文件，必须上课与取得政府认可的证书， 但是，这些过程换来几十万几百万的创业基金，应该是很值得的。 (3) 贷款 贷款部分，事实上，政府提供了许多创业的优惠贷款，甚至有的贷款在初期是无息的； 贷款的部分，银行的原则是以公司自筹资本额做为依据，然後再打折， 因此自筹资本额越低，能贷到的额度相对越少； 超贷的机率通常不高，因为银行面对过几千几万件的创业申请案， 哪一种产业类别需要多少资本额，大约都有一个底了。 申请贷款的部分需要遵守银行的5P原则，这一部分就请自行参考其他资料吧！ (4) 创投 创投在创业初期分为两种，一种是天使投资人、一种是创投VC； 後期则是出现在上市上柜的公司出现的投资人， 这时候你可能已经有专业的人士帮你处理相关问题了，所以我们只讨论这两种。 请先记住一个观念，创投本身并不是为了与你共进退才来入股你的公司的， 你的合夥创办人才是，所以不要对创投有不切实际的期待， 他们是投资人，投资是为了赚钱， 为了赚钱总有一天会想要获利了结，而获利了结那天最好越快到越好。 两种类型的投资人，看重的部分并不同， 天使投资人是个人投资人，看重团队结构与愿景， 而创投VC背後也有创投的雇主，看重的是投资报酬率， 也就是你的营运企划书上的财务规划预测。 (5) 利润 最後，才是让新创事业比较气长的部分，也是一家企业最根本的部分， 就是从客户来的现金流，企业盈余， 简单的说，就是你的售价扣掉成本後的利润啦！听起来很简单吗？ 那为什麽还是许多企业赚钱倒闭呢？答案是 库存管理。 库存管理不佳经常是吃掉现金的主要原因之一， 尤其是像餐厅那样的公司类型，食物的保鲜期本身就是个损耗， 流行服饰本身也是，你看到成堆的衣物囤积在那， 但是在创业家眼中，那也许是几十万几百万动不了，可能会随时赔光的钞票。 因此，总结以上，如果要创业，财务部分的管理是很重要。 当然可以假手他人，但这也是多数赚钱企业做不大的原因， 不过如果自己是属於第二种类型，只是想要创造个工作给自己， 那麽，家庭支出与企业支出混用的小企业模式，也就无关紧要了。 最後，提供一个创业多次的创业顾问给创业者的个人理财方式。 一样是三分法，但是与我之前分享给大家的新鲜人理财法有一点点不同。 (1) 基本家用 – 让自己能够活下去是基本的，不然很容易因为这原因而放弃创业。 (2) 长期投资 – 如正在缴纳的房贷、子女教育基金 (3) 承受风险 – 此笔基金建议可以完全投入创业基金。 依据年纪，将(2)与(3)的部分，也提供了不同的比例。 40岁以下的朋友，可以提高(3)的比例， 因为年轻就是本钱，那个本钱不是因为年轻，而是时间； 有更多的时间成本可以去试误，可以去重头来过，这是最重要的。 40岁以上的朋友，家庭责任多了不少， 加上从头来过的机率会降低很多，所以建议提高(2)的比例。 虽然一般个人理财建议，准备至少半年的备用金； 同理，请将你的公司当作另一个人，请为你的公司准备至少半年到一年的备用金， 而不会还没等到赚钱，就被迫倒闭。 由於这样的理财建议，来自於创投与创业顾问，因此有它的参考性，偏保守稳健的方式。 另一位创业中的朋友是兼职创业， 直到兼职的年收入大於本薪的两倍以後，才跳出来自己开公司。 当然，这一切只是参考而已，不要轻易的为了别人的话语而受限自己的可能性。 因为我爸爸刚好也是自行创业，创业过两三次， 人生过的大起大落，家庭的经济同样也是起起落落的， 而最近的一次就是在十年前，也就是爸爸45岁以後，因为人格特质的关系， 也是孤注一掷，所以，就请为自己的生命负责，为自己做最好的决定就好。 因为不想让版面因为连结而变得零乱，所以就将相关资源的连结整理在这里罗！ 希望，对一些想要创业的人能够有所帮助， 毕竟自己也是从小就看着爸爸创业的家庭长大的。:) 祝 创业顺心 # 可供参考的创业资源： 青创总会 http://www.careernet.org.tw/ 创业圆梦网 http://sme.moeasmea.gov.tw/SME/ 创业育成学习网 http://www.527188.com.tw/ 文化部创意产业推动网 http://cci.culture.tw/cci/cci/index.php 教育部大专创业服务计画 http://ustart.moe.edu.tw/ 还有许多补助的资源，就请各位创业家利用自己「蒐集资源」的能力去找寻吧！ ※ 引述《ramihaha (Rami)》之铭言： : 虽然可能不够格给你建议，不过提供一点想法互相讨论。 : 「先理债再理财」 : 这句话到底要不要执行，你可能要先面对三件事。 : (1) "真实"的财务状况。 : (2) 你自己的"投资获利能力" : (3) 你的时间机会成本 : 这件事情也许真的是因人而异，但是你必须了解自己的状况。 : 因为理财是理你自己的财，赚到也不会分我，赔了也不关我的事。 : 所以诚实的面对自己的的财务状况很重要，因为没人比你更了解。 : 第一个，是所谓的资产与负债。 : (1)条列资产与带来的净收入 : (2)条列负债与带来的实际支出(如果是银行借贷则注明每笔的利息%) : EX: 随意举例 : 资产 本金 净收入(就是所谓的正现金流) : 房租收入 5000000 10000*12月 : 股利 100000 2000*12月 : 定存 50000 500 : 活存 100000 100 : 你 时间 50000 (薪资收入) : 负债 债务 净支出 : 信用卡 500000 3.0% 15000 : 银行贷款 500000 2.0% 10000 : 你 生活开支 10000*12月 : --------------------------------------------------------------------- : 资产-负债 = 总资产值 收入-支出 = 正现金流量 : 这是非常简易的个人财务报表，可以帮助你检视自己的财务状况。 : 我个人是喜欢使用手机的APP，利用银行帐户，如果负债就设负值。 : 手机小软体可以很快的让你一目了然，你现在的财务状况。 : 第二个，你的投资获利能力 : 说不定你是股神，投资股票能有稳定30%的获利能力。 : 那麽要你还只有1/10利率的债务真是太难为，还不如投资赚比较快。 : 但是，即使这样。 : 仍然建议你，如果你投报率远大於利息支出，有30%的获利能力。 : 那麽每10%的获利拿来还债务本金并不困难，怕的只是你的获利无法追上信贷的复利。 : 当然，每个人有钜额负债时(好吧！我对巨额的定义是大於月薪的10倍)， : 如果真的要把钱都拿去还债，真的会很为难，因为现金流会呈现非常吃紧的状况。 : 不但让投资机会流失，也可能在生活上过得很没有品质，因此，大家才会有点不安。 : 在这里，你要评估的是你的获利能力，有没有办法远大於信贷复利两倍。 : 接着，讲到我们刚刚提到的错失机会的时间成本问题。 : 第三个，你的时间机会成本 : 基本上，我是很赞成先理债再理财的，因为理债也是理财的一种。 : 只是怎麽理？才是重点。月薪十万，负债两万？还是月薪十万，负债百万？ : 不同的债务有不同的理债法，完全是因人而异，只是仍然要秉持一个重点─控制风险。 : 先说，在这里，先不讨论所谓的好债，只讨论一般人常见的坏债。:) : 其实，投资与还债，虽然有资源上的冲突，但是仍然可以利用分配的方式同时进行。 : 最简易的信封理财法是用三个信封，将钱分成三等份。 : 投资、存款、生活 : 那麽，你可以试试看把钱分成四等份呢？ : 投资(开源)、存款(开源)、还债(节流)、生活(节流) : 比例分配则依照每个人的需求而异，例如我的生活开销低，或是最近股市高点。 : 那麽我的投资就少一点，存款就多一点，还债就多一点， : 但是尽可能不要让任何一项因为现金流吃紧而无法进行。 : 事实上，对我来说，还债本身就是一种「防守型的投资」。 : 因为多省下一块钱的支出，就等於多赚了一块钱，而这几乎是你能够掌握的。 : 如何让自己的财务保持 : 「进可攻，退可守，续航力还要够久。」就看你的金钱怎麽分配了。 : 进可攻是投资、创业； : 退可守是还债、保险； : 续航力是你平常生活的品质，以及能支用的现金流。 : 大家鼓励多还债的原因是，当你的债务累积而让你几乎没有资金可运用时。 : 你一样是要看着许多大好机会从你眼前中流失的。 : 但是，我一样不全然鼓励，除了生活必须以外的开销，就必须全部还债这种办法。 : 因为，你必须让自己手头维持足够动用的现金(备用金)。 : 也因为年轻你有更多的时间与机会去学习进攻型的投资。 : 但是别为了顾着冲，而让自己的身後一直有债务在扯你後腿就是了。:D : 话说，我也有朋友在创业，其实稳健的创业模式的确是可以达到3成以上的利润的。 : 好好的评估这三方面，你可以找到自己的答案的，写个人财务表也是创业很好的练习喔！ : 加油！祝创业顺利。 : ※ 引述《lrain5477 (十三楼洋台)》之铭言： : : 如题 : : 当然，大部份的人都说 「先理债再理财」 : : 小弟因前几年创业失败，负债约一百 : : 其实这样的数字并不大 : : 目前的工作约稳定，收入还可以，要理债其实也不难 : : 但让我迟迟不能下决定的原因是 : : 1.有人说：银行钱那麽多，可以不还就不要还~ : : 2.目前三十初头，还打算再创一次业，再拼一次，当然方式不同。想存一点钱 : : 至於买房可以用另一半的名字，车子也不是我的名字(已脱产)。 : : 各位大大，要先理债？还是先理财呢？ : : (这个问题困扰我约三四年左右了~) -- 女工程师的欧旅日记 http://ramihaha.tw --

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