个人对於投资型保单提出一些优点让大家思考好了， 一样产品会出现在这个世上，必然有其优点， 不过，投资型保单发展的环境，税率以及利率环境都比台湾高出许多， 这个部分还是要请各位保险业务能够认清与客观评估， 而非一味的信奉所学的理论与教材。 不知道版上有没有哪位版大曾经持有十档以上基金， 同时资产规模达到三百万上下？ 同时持有超过十档以上基金，在资产配置的调整上， 会有相当大的困扰，从简单的转换来说好了， 在银行通路里面，不同投信的基金不能相互转换， 而只能做赎回与再申购，对於基金经理人本身费用无差， 主要的费用差异来自於通路，投资型保单的保险公司有数次的免费， 而银行这部分就只能打折，在调整金额较大时会非常困扰。 另外，还有更有趣的问题在後面， 比方说我以同属天达投信底下的基金来看好了， 以定期定额买天达能源，到达30%停利点时， 以转换方式换入天达环球策略价值，这部分采长期持有， 以这个方式操作会发现一个现象。 比方说，一个月五千投入，投入六个月後达停利点， 5,000*6*130%=39,000转换到天达环策， 又扣款六个月後，再度达到停利点，所以再转换39,000到天达环策， 但是以银行通路就会发现，这两个转换的结果会产生两笔单笔的信托单， 所以保管费，转换费都会必须属於两笔， 同时操作再投入时也会有相对应的成本产生， 比方说已经累积合计五十万元的本金在天达环策，但是分属於15笔信托单， 此时发现石油超跌，跌了80%，想要再进场，如果已转换方式投入， 此时银行通路的转换成本会是：15*500=7,500 以投入本金的比率来看，居然逼近1.5%。这以转换方式操作的角度来看， 相当不合乎成本，也大大增加操作的繁复程度。 理专的操作方法基本上看中短期，而且基本上会这样建议客户操作的理专， 相当少见，因为佣金与业绩来自於申购与赎回的手续费， 单笔定额的转换费用，对银行理专相对不利，所以，投资型保单的优势， 的确在於长期与逐渐成长的资金累积，有些优势是以信托方式操作的银行通路， 所无法比拟的，不过国内基金发展不过才十年上下， 投资型保单更是只有短短的五六年，所以评比的方式多以中短期的角度评析。 不过这个比较不包含目摽日期基金，ETF基金，与生命周期基金， 还有比较大型的平衡型与稳健的全球股票型基金， 因为这些标的基本上可以从一而终的持有，这种成本优势就无法从投资型保单上展现。 拉拉杂杂写一堆，请大家多多指教！！ 也希望各位优质的理财规划从业人员，可以给大家更好的发想与经验分享， 感谢！！ -- 自从那一天起， 我自己做决定.... --

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