擺盪指標中最為人所熟知的隨機指標 (KD) 其廣泛應用的程度不在話下 在技術分析中可能只稍微遜於均線 但大多都是亂用一通 (K>80表示超買 <20表示超賣 不曉得害死多少人) 關於這個部份 不曉得版友們對於KD指標有沒有什麼獨到的見解? 我先借用其他大師的說法拋磚引玉一下 ^^" Van Tharp 在"交易。創造自己的聖盃"一書中提到: "我認為擺盪指標是笨人玩的遊戲 我不想多做討論" 不過書中並沒有解釋為什麼 或許因為Van Tharp是個徹頭徹尾的趨勢追隨者吧 書中提到一種操作方式:等待拉回後再進場 Van Tharp認為這或許是擺盪指標唯一派得上用場的地方 Thomas Demark在"市場韻律與時效分析"一書中 開頭便對擺盪指標做了非常詳細的介紹 並且提出自己的擺盪指標跟獨特用法: "當擺盪指標進入超買區域後 並不表示行情便會立刻反轉向下 在我的研究中顯示出 如果擺盪指標在超買區停留的時間超過了一定的長度 這反而代表行情會繼續向上攻堅 反之 若行情在超買區停留的時間不長 才代表著行情反轉的機率上升 此時可以藉著某些濾網來找出低風險的進場點" Demark說在他舉辦的許多次講習會中 他曾經隨意詢問參與者有關KD跟RSI的計算公式 結果只有一次 有一位聽眾答得出一半的答案來 這顯示出大部分的投資人對技術指標的最大問題:"他們連指標的邏輯是什麼都不知道" 既然如此 指標會被誤用 甚至大多數的人都在誤用也不是什麼新鮮事了 Alexandra Elder (艾達透視指標的發明者) 在他的著作"操作生涯不是夢"裡 對許多的指標提出了他的理解與用法 而對於擺盪指標 他大多是以"背離"為主 然而 在他所推崇的"三重濾網"模式中 必須利用擺盪指標來定義拉回 (這跟Van Tharp提到的可以說是如出一轍 另外如王慶津在他的著作中提到"豬陽變色" 大抵也都是相同的概念:中期趨勢向上 而短期趨勢向下 等待更短期的向上訊號來買進) 以下附上我測出來的台指期三重濾網策略歷史績效 (2001~2010/5/24) Rule: 55天EMA上升且10天期%D<50 若價格突破三天期高價則買進 以3%追蹤型停止點出場 同一時間只能擁有一個部位 Performance: (Profit是以點數計 滑價每次進場設5點 來回共10點) Number of Trades 44 Average Profit NT$123.87 Average Profit % 2.01% Average Bars Held 11.86 Winning Trades 24 Win Rate 54.55% Gross Profit NT$7,993.10 Average Profit NT$333.05 Average Profit % 5.15% Average Bars Held 16.46 Max Consecutive Winners 4 Losing Trades 20 Loss Rate 45.45% Gross Loss -NT$2,542.82 Average Loss -NT$127.14 Average Loss % -1.76% Average Bars Held 6.35 Max Consecutive Losses 3 Maximum Drawdown -NT$1,032.00 Maximum Drawdown Date 2007/10/22 Maximum Drawdown % -0.99% Maximum Drawdown % Date 2007/10/22 --

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