黃仁勳辭職！法人點名「2美廠、3台廠」受惠 ▲前輝達執行長黃仁勳。（圖／路透） 記者巫彩蓮／台北報導 黃仁勳辭任NVIDIA總裁、CEO，以及董事三項職務，中信投顧認為，CSP（雲端服務供應商）發展ASIC（客製化晶片）的趨勢早已存在，黃仁勳此次事件可能是加速CSP既有的分散策略，而博通（Broadcom）潛在受惠程度較高，Marvell連同聯發科（2454）、創意（3443）、世芯-KY（3661）三家台廠IC設計潛在受惠廠商。 黃仁勳請辭，NVIDIA任命Colette Kress為臨時CEO兼任公司執行副總裁與CFO，同時任命Harvey C. Jones為新任董事會主席。 中信投顧指出，NVIDIA不會立即失去技術優勢，目前需要關注的是黃仁勳離開後，NVIDIA能否維持原有的產品策略、客戶關係、軟硬體生態系整合，以及對AI基礎建設的主導能力；對一家由創辦人長期主導技術與市場策略的公司而言，更換最高管理者對公司未來的發展存在不確定性。 對於AI ASIC產業的影響，有利於客戶加速分散GPU供應來源，黃仁勳主政NVIDIA，長期以來，扮演技術領導者、商業策略制定者，以及大型CSP客戶關係維繫者等多重角色，辭任後可能讓客戶重新評估對NVIDIA的依賴程度，產生兩大影響： 一、CSP加速發展自研ASIC的誘因提高：原本北美大型CSP發展ASIC的主要目的包括降低成本、降低供應商集中風險、掌握產品自主權、建立多元算力架構，CSP發展ASIC的趨勢早已存在，並非因為黃仁勳離職才開始，這次事件比較可能是加速既有的分散策略。 二、對主要ASIC業者的影響：Broadcom潛在受惠程度較高，Marvell、聯發科、創意、世芯-KY為潛在受惠廠商。 對AMD的影響：GPU市場可能迎來更大的競爭機會，原NVIDIA客戶可能提高AMD GPU採購比重。黃仁勳長期親自參與大型 CSP、AI新創企業及政府機構的合作關係，若 NVIDIA新任CEO尚未建立與主要客戶相同程度的信任關係，AMD就有機會爭取更多AI GPU訂單。 NVIDIA的競爭優勢不只有GPU晶片，還包含CUDA、Networking、NVLink、整機櫃設計及軟體生態系，如果未來管理層調整導致產品路線、客戶合作或系統整合決策出現延遲，AMD就有機會縮小競爭差距。 對NVIDIA估值有以下4大影響： 1.管理層接班風險：目前CFO Colette Kress暫代 CEO，董事會仍在尋找正式接班人，市場將會重新評估新任CEO是否具備相同的技術及產業判斷能力，以及是否能維持與CSP的合作關係，如果新任CEO只是維持既有策略，NVIDIA的營運能力並不會受到明顯衝擊。 2. AI產業競爭加劇：客戶可能採用GPU與ASIC混合架構，降低對NVIDIA GPU的依賴。 3.AI資本支出風險：如果CSP因為NVIDIA管理層更替、AI投資報酬率或自研ASIC策略而調整未來GPU採購計畫，EPS可能下修。 4.11月17日財報是重要的估值觀察點：可觀察新任CEO接班安排、Vera Rubin出貨及訂單展望、CSP資本支出及訂單、毛利率及產品組合。 關鍵字：黃仁勳，NVIDIA,Al晶片，ASIC，聯發科 https://finance.ettoday.net/amp/3271464 ETtoday 2026年11月13日 10:48 心得：博通、Marvell、聯發科（2454）、創意（3443）、世芯-KY（3661）三家台廠IC設計潛在受惠廠商。 博通、 Marvell、 聯發科（2454）、 創意（3443）、 世芯-KY（3661）。 這幾家股票大家已經在今天手刀光速搶進了嗎，接下來這幾家公司的股票，是不是會如同媒體報導的一樣，大獲全勝，外界高度關注。 ----- Sent from JPTT on my iPhone --

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