原文標題： Meta如何利用AI資料中心避開數十億聯邦稅 How Meta Uses A.I. Data Centers to Avoid Billions in Federal Taxes Meta 正在利用一項旨在支持研究與實驗的豐厚稅賦減免。連其自家的會計師都表示，這 種策略充滿風險。 Meta is exploiting a lucrative tax break intended to support research and experimentation. Its own accountants say the gambit is risky. 原文連結： https://www.nytimes.com/2026/09/30/technology/meta-ai-data-centers-taxes.html 發布時間：9月30日 記者署名：Kashmir Hill, Jesse Drucker, Eli Tan 與 Mike Isaac 原文內容： 本文為AI機翻 紐約時報獨家報導 馬克·祖克柏（Mark Zuckerberg）表示，Meta 在人工智慧（AI）領域的推動取得了巨大 成功。他曾向投資者表示：「我們在 AI 上的投資正在加速我們核心業務的每一個主要部 分。我們在自身工作與整個業界看到的每一個跡象，都讓我們對這項投資充滿信心。」 但當 Meta 申報稅務時，它卻向美國國稅局（IRS）說了另一個版本的故事。根據四位熟 悉該公司營運的人士透露，Meta 聲稱其 AI 資料中心是一項可能會失敗的巨大實驗。 它之所以這麼做，是為了能夠利用一項旨在鼓勵研究與實驗的稅收抵免。這是對該稅賦減 免一種極為激進的解讀，Meta 藉此為其資料中心的擴建申請了數十億美元的稅收抵免。 專門從事研究與實驗稅收抵免的顧問公司 BPM 合夥人 Andre Shevchuck 表示，將其 AI 資料中心定性為實驗性質「有點太扯且不著邊際」。 事實上，Meta 自己的會計師也意識到這項策略在法律上站不住腳。在隱藏於證券申報文 件的披露資訊中，這家科技巨頭警告，數十億美元的節稅很可能會被國稅局推翻，很大程 度上是因為「我們研究稅收抵免的不確定性」。 Meta 是這麼做的：基於稅務目的，該公司將其耗資數十億美元的龐大資料中心歸類為「 試驗模型（pilot models）」。根據 1980 年代為刺激創新而設立的一項稅收抵免規定， 企業可以獲得耗材的退稅，但前提是這些耗材必須是用於實驗性測試，而非標準的商業營 運。Meta 聲稱，其從輝達（Nvidia）等公司購買的昂貴 AI 電腦晶片，作為實驗的一部 分，有權享有由納稅人買單的折扣（抵免）。 此舉在 Meta 的財務部門內部引起了一些不安。過去，國稅局曾對為基本耗材申請此類抵 免的公司提出質疑。雖然包括其他科技巨頭在內的數千家公司，都從這項研究稅收抵免中 獲得了巨大的利益，但他們絕大部分是將其用於支付給研究人員和工程師（即執行創新的 人員）的薪水。 Meta 將該稅賦減免用於資料中心的做法，先前未曾被報導過。《紐約時報》查閱了證券 申報文件，並進行了多次採訪，其中包括熟悉 Meta 營運的人士，他們因討論商業機密而 要求匿名。 該公司兩年前開始為資料中心申請這項抵免。申報文件顯示，從那時起，Meta 從這項抵 免中省下的資金激增，去年更為其削減了近 40 億美元的稅額。《紐時》對證券申報文件 的審查發現，Meta 現在是所有上市企業中這項稅收抵免的最大受益者。 像這樣激進的賭注對大公司來說通常會奏效：即使國稅局提出反對，公司也可以透過和解 解決爭端，最終依然能佔得便宜。 針對這項稅賦減免，Meta 已經與國稅局陷入了一場大規模的爭端，原因是該公司利用它 來補貼其執行長數十億美元的薪酬方案。法庭文件顯示，2013 年，Meta 聲稱祖克柏先生 行使的 41 億美元股票選擇權應算作研究費用，因為他協助發明了新的軟體（例如 Facebook 的動態消息）。國稅局正試圖追回該公司由此產生的 3.55 億美元節稅。 這家社群媒體公司的股價正在飆升，目前的市值已接近 2 兆美元，部分原因是其 AI 發 展改善了 Instagram、WhatsApp 和 Facebook。本月，Meta 發布了一款名為 Muse 的個 人 AI 代理，它隨即成為 iPhone 和 Android 用戶下載量最大的應用程式。Meta 和其他 科技巨頭的 AI 發展，也得益於 2025 年通過的《一項重大美好法案》（One Big Beautiful Bill Act）所帶來的研發費用加速攤銷。 該公司發言人 Andy Stone 表示：「Meta 是美國在研究與開發上最大的投資者之一。在 過去五年中，Meta 在研發上投資了 2,000 億美元——僅去年一年就高達 570 億美元， 用於推進前沿研究、打造新技術並支持美國的就業機會。如同其他在這種規模上進行投資 的公司一樣，我們使用了國會幾十年前制定的稅收激勵措施，以鼓勵這種類型的國內投資 。」 一項非常優惠的稅收抵免 這項稅賦減免可以追溯到雷根政府執政的第一年，當時日本是全球技術創新的領導者。商 業說客和立法者擔心美國剛起步的科技業會落後，因此國會設立了「研究與實驗稅收抵免 」，以鼓勵企業承擔風險並投資於那些在商業上不一定會成功的新發明。該抵免措施設立 幾年後，一份政府報告稱，它已被用於開發包括電子銀行設備和治療癌症藥物等項目。 稅務法規原本就已允許科技公司從其應稅收入中扣除研究費用。這項新的抵免更加慷慨， 並且可以在原本的扣除額之上疊加使用。但要符合資格也更加困難。企業必須通過一項複 雜的「四階段測試」，以證明他們正在進行一項實驗，而不僅僅是推出新產品。 2024 年夏天，Meta 正加緊努力在矽谷的 AI 競賽中競爭，並在全國各地數萬英畝的土地 上動工興建資料中心。這是一項昂貴的壯舉。任何 AI 資料中心最大的開銷之一就是電腦 晶片，這些晶片由輝達等公司製造，每片售價高達數千美元。一位負責監督擴建的 Meta 員工想到了一個抵銷成本的創意點子：利用這項稅收抵免。 該項抵免的目的是透過鼓勵企業解決未解難題和技術挑戰來刺激創新。雖然 Meta 正在測 試伺服器機架的不同實體佈局，並尋找將數千個晶片連網進行 AI 訓練的最佳方式，但這 些晶片本身是已經被證實可運作的。在過去十年中，它們一直處於 AI 發展的核心，並讓 輝達成為全球市值最高的公司。 據一位知情人士透露，Meta 財務部門的一些人質疑這種策略是否能通過國稅局的審查。 國稅局過去曾拒絕其他公司試圖為「經過驗證且市面上可買到的設備和技術」申請該抵免 的行為。 該公司尋求了多家律師事務所律師的建議，這些律師指出了一個 2021 年的相關案例：當 時一位聯邦法官拒絕了一家印第安納州造船廠為建造新型船隻的成本申請研究稅賦減免。 單單創造一個新產品是不夠的；公司必須指出一個專案中具有技術不確定性的具體部分， 並證明其使用了科學實驗來克服這種不確定性。 知情人士表示，Meta 諮詢的其中一位律師是 Ivins, Phillips and Barker 事務所的 Jeffrey Moeller。Moeller 先生曾代表製藥商拜耳（Bayer）在一場涉及 2 億美元研究 稅收抵免的糾紛中與國稅局交涉。在一次採訪中，他不願具體評論 Meta。但他確實表示 ，規定可以允許為市面上買得到的、經過驗證的產品申請抵免——前提是這些產品是為了 解決某個專案的不確定性而需要的耗材。 知情人士透露，Meta 諮詢的另一位律師是前司法部稅務律師、現任 Morgan Lewis 事務 所合夥人的 Alex Sadler。該事務所拒絕了對他的採訪請求。但在本月於維吉尼亞州舉行 的一場稅務會議上，Sadler 先生表示，試驗模型是一個「有爭議的領域」，而且當企業 將商業生產描繪成研究以申請抵免時，國稅局「並不喜歡」這樣。他說，國稅局對將研究 稅收抵免用於「大型事物」上感到反感。 他說：「如果我們有一個價值 100 億美元的資料中心，正在做一些從未真正有人做過的 很酷的事情呢？難道所有的成本都是研究支出嗎？」 經過幾個月的深思熟慮，Meta 決定放手一搏。兩位知情人士表示，基於稅務目的，Meta 開始將送往 AI 資料中心的晶片，與送往標準資料中心的晶片標記為不同類別。 高風險的策略 這項策略非常賺錢。Meta 表示，這項研究稅收抵免在 2024 年為其削減了 20 億美元的 稅收，2025 年更是削減了 39 億美元。 這與該公司在 2023 年（即其開始實施資料中心策略的前一年）所報告的 7 億美元相比 ，有了顯著的增加。 兩位了解相關討論的人士表示，在公司最高層，Meta 的主管們對這項稅務策略保密到家 。 但由於國稅局很有可能對這種全新且未經考驗的會計魔術提出質疑，該公司必須在一項稱 為「未認列租稅利益（unrecognized tax benefits）」的證券披露中承認這項風險。這 本質上就是 Meta 支付給國稅局的金額，與如果稅務機關對其操作提出質疑時它可能欠下 的金額之間的差額。這是對投資者的一個警告，表明 Meta 正在下注，而這個差額反映了 由公司稅務顧問所評估的失敗機率。 自從 Meta 開始其實施 AI 研究抵免策略以來，為涵蓋這些稅務賭注而預留的金額增加 了 45%——從兩年前的 129 億美元增至今天的 187.4 億美元。其年度財務申報文件中列 出的首要風險因素就是「我們研究稅收抵免的不確定性」。 其他主要科技公司，包括蘋果（Apple）、亞馬遜（Amazon）、Alphabet 和微軟（ Microsoft），也申報了每年超過 10 億美元的研究稅收抵免。但他們都沒有在給投資者 的財務報告中將研究稅收抵免標記為一項風險，也沒有披露他們是否將其用於 AI 資料中 心。 曾在安永（EY）擔任稅務顧問、目前在德州大學商學院教授會計學的 Lisa De Simone 表 示：「Meta 正在申請數十億美元的稅賦優惠，而其自己的會計師卻告訴投資者，這些優 惠面臨被國稅局推翻的風險。」 Meta 發言人 Stone 先生表示，「未認列租稅利益只是為了反映不確定性而強制規定的一 種會計衡量標準。」他稱它們是「反映未解決問題狀態的時間快照，並反映了許多不同類 型的不確定性。」 Meta 另一個未解決的問題，涉及美國歷史上規模最大的稅務法庭糾紛之一：國稅局正在 尋求近 160 億美元的稅款和罰款，國稅局稱該公司將這些利潤從美國轉移到了開曼群島 。 稅收抵免專家表示，Meta 透過在資料中心上取得這筆巨額稅賦減免，再次駛入了波濤洶 湧的水域。在 Tanner 負責抵免與獎勵業務、並曾在安永擔任了十多年研究獎勵顧問的 Shawn Marchant 表示，他對「為所有資料中心裡的所有電腦晶片申請抵免」的做法感到 「懷疑」。BPM 的稅務顧問 Shevchuck 先生提出了一種可能行得通的極端情況：「除非 你正在擴建一個旨在治癒癌症的資料中心。」 針對「是什麼讓其 AI 資料中心具有實驗性質」，以及「為何價值數百億美元的晶片和運 算設備有資格獲得研究稅收抵免」的問題，Meta 拒絕回答。 Meta 的審計機構安永（EY）必須批准這項計畫。這家全球稅務和會計師事務所，正是 Meta 最初諮詢關於使用該稅收抵免的公司之一。自那時起，安永就一直向其他公司推銷 使用研究抵免來購買用於 AI 訓練的電腦晶片。 是創新還是創意會計？ 1981 年推動這項研究稅收抵免的前麻薩諸塞州美國眾議員 James Shannon 表示，該抵免 的初衷是為了支持「人力、知識、資訊」，而不是「製造東西」。聽到有科技公司將這項 抵免用於供應 AI 資料中心，他感到很驚訝。 Shannon 先生說：「這已經遠遠超出了任何人的想像。」 這項稅賦減免是否激發了他和其他立法者所尋求的創新，目前還存在爭議。根據南加州大 學經濟學家去年的一項研究，一些公司似乎將這項抵免用於他們本來就會進行的支出。研 究人員寫道，如果公司「只是將現有支出重新分類為研發」，他們就是在「沒有對創新進 行有意義投資的情況下」獲得了稅賦減免。 這項抵免已成為成本第二高的聯邦企業稅賦減免，僅次於適用於離岸利潤的優惠稅率。根 據美國國會稅務聯合委員會最近的估計，預計該抵免將在 2025 年花費政府 321 億美元 。而單單 Meta 一家公司，就佔了其中的十分之一以上。 心得/評論： Meta避稅避得太過頭了 買晶片蓋資料中心以研發實驗名義避稅 同時在財報裡做風險標記187億美元給投資人看 以免違反證交法 這樣等於變相向美國國庫無息貸款 總有一天要還的 萬一之後國稅局開始追討這筆 財報就不好看了 難怪得把Muse造型做得那麼可愛 --

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