標的：8096 擎亞
分類：多/
分析/正文：
7/30 股價波段低點，借劵7/30當天還大增2298張，7/31~8/4陸續還劵493張，很明顯在嘎
借劵，加上7月營收公佈在即，目前布局等收成囉！
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營運亮點與成長動力
結構性轉向：百億大單接棒，擺脫地緣管制
缺口填補：過去市場憂心美對中出口管制影響其 HBM 出貨，但公司已取得台灣重量級
晶圓代工廠擴建自用資料中心伺服器的記憶體大單（DRAM/SSD）。
營收挹注：該大單佔比預計達整體營收三分之一左右，帶動 2026 年中營收爆發性增長
（如 6 月營收創下大幅年增）。
記憶體與 CIS 週期回溫與產品組合升級
高階與成熟線兼具：受惠於 Samsung 記憶體價格喊漲與 HBM3e/HBM4 相關需求，帶動
通路產品 ASP（平均售價）提升。
CIS 供給吃緊效益：原廠將產能優先轉往 HBM，使中低階 CIS 供給收緊，擎亞掌握穩
定貨源有利於報價結構。
ASIC 與技術服務轉型
逐漸從純代理買賣，轉向提供 ASIC 設計服務與技術支援，獲利含金量與毛利彈性逐漸
高於傳統通路商。
進退場機制：
買132.5，短期目標160
營收公佈後若股價突破150，可望挑戰160/175/180
跌破118或出量破5日線停損
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.27.166 (臺灣)
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1F：推 bestben : 券 08/05 11:15
※ 編輯: informatics (49.216.27.166 臺灣), 08/05/2026 11:16:14
2F：推 Redbeansauce: 不如買南亞科 08/05 11:31
3F：推 denny2000 : 有人知道消息才放空的吧 08/05 11:36
4F：推 GingFreecss : 你是不是不小心把表頭刪了 08/05 11:49
5F：→ informatics : 好像是…… 08/05 11:58
6F：推 Tomsheng : 感謝大大 凌華今天又一根 08/05 12:02
7F：推 flame1030 : 高手ID 跟看看 08/05 12:04
8F：推 asq52357 : 奈米跟10股 08/05 12:23
9F：推 koiiro : 跟一點看看 08/05 12:32
10F：推 Parahydrogen: 純推高手 08/05 12:41
11F：推 fire01 : 大哥推 08/05 12:43
12F：推 momoidcool : 收到跟上 08/05 13:38
13F：推 JYJY : 跟上 08/05 13:46
14F：推 ji3g4gj94ek : 99至上 08/05 13:57
15F：推 fuhoho : 有跟有推 08/05 14:27
16F：推 MVPkobe : 6月分析師喊很兇 08/05 14:35
17F：推 a0956359653 : 喊不起來 直接買南亞科即可 08/05 16:30
18F：推 belive5 : 170時買債 都套爛了 08/05 21:34
19F：推 dole562029 : 跟 08/06 10:22
20F：→ informatics : 啊啊啊，噴了一段，是借券回補了一部份了嗎 08/06 11:16
21F：推 highwo : CB158 08/06 11:52
22F：推 simmy4268 : 推 08/07 09:21
23F：推 JYJY : 再推大哥一個 08/07 09:30
24F：推 GossipCandy : 小跟100股 08/07 11:54
25F：→ informatics : 7月營收104.0億，年增523.78%，歷史新高！ 準備就 08/09 17:01
26F：→ informatics : 緒 08/09 17:01
27F：推 sdemon : 好像有料 08/09 19:56
28F：推 a0956359653 : 營收那麼好 怎麼跌了... 08/10 09:35
29F：推 a0956359653 : 今天沒跟著上去 感覺抖抖的 08/10 10:27
30F：推 zzz85799 : 營收超高，怎麼被出貨QQ 08/10 12:05
31F：推 appleye : 帶量跌破5日 今天算嗎？ 08/10 12:41
32F：→ informatics : 8/12要公佈財報，市場資金先行調節，我目前還是續 08/10 15:32
33F：→ informatics : 抱，財報公佈 08/10 15:32
34F：推 a0956359653 : 今天又補了一點 設好停損點 衝阿!!! 08/10 15:37
35F：→ hards : 推 有上車 至上先公佈了 明天見拉一下吧 08/10 23:26