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標題[新聞] 記憶卡哇！小摩最新目標價出爐了 力積電
時間Wed Jul 15 12:19:23 2026
標題：記憶卡哇！小摩最新目標價出爐了 力積電破百、華邦電翻上「3字頭」：市場沒看到這件事
記者：李宗莉 2026/7/15
來源：
https://pse.is/9buwrd
內文：
SK海力士在美股價一夜狂噴27%，激勵台系記憶體股今（15）日滿血復活，外資肯定力積電(6770)法說報喜，小摩除喊出百元目標價，還加碼追捧華邦電(2344)，認為市場過度低估eSSD對DDR4的強勁需求，預期本季報價再漲50%，目標價上看360元，兩檔雙雙亮燈，成台股盤面焦點。
美系外資小摩最新報告指出，華邦電今年可望賺進近3個股本，EPS上看28.5元，明年甚至看賺6個股本，除給予「優於大盤」評級，目標價也一口氣上調41%，由255元升為360元。
小摩指出，利基型DRAM的定價能力優於預期，以及AI伺服器所需的NOR快閃記憶體出貨量正快速攀升，是華邦電後市的2大催化劑，且與目前股價相較，等於還有超過100%的上漲空間，進場價格極具吸引力。
AI伺服器出貨佔比達5成
外資認為，市場過度低估企業級固態硬碟（eSSD）對DDR4的強勁需求，預期未來2年內，DDR4持續供不應求，進而支撐其價格不墜，且2027年AI伺服器佔華邦電NOR快閃記憶體約5成出貨量，在營收占比部分，包含eSSD DRAM與NOR在內的AI業務，明年將貢獻約3分之1營收。
至於第3季報價走勢，外資預估，華邦電DDR3 (4Gb) 與DDR4 (4Gb及8Gb) 合約價有望季漲50%，高於原預估的20~30%， 而高雄廠產能提升正按計畫進行，最快今年底或明年初，可達每月2.5萬片晶圓投片量(wafer-in)目標，較第3季約1.5萬片顯著成長。
在力積電部分，小摩預期記憶體代工業務的漲價力道強於預期，毛利率回升速度快於預期，加上邏輯代工業務進展順利，產品組合持續優化。
成長力道延續至2028年
例如提高記憶體營收佔比、增加邏輯業務中電源管理晶片(PMIC)比重，並降低面板驅動晶片
長期成長驅動因素部分，外資點名自主研發的1X與源自美光的1P節點技術轉移等DRAM製程升
由於力積電8吋與12吋晶圓上半年已調漲10%~15%，7月二度漲價的幅度更高達45%，小摩預期
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華邦360
力積100
記憶體股價太高怎麼辦！！放鬼故事砸盤啊！
誰昨天沒買，現在在後悔的自己說
順便推一下鈺創，盧董995
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1F：推 n74042300 : 南亞科不喊個破千嗎 07/15 12:21
2F：推 JPskytree : 不是都漲停 還要救喔 07/15 12:21
3F：推 jasn4560 : 盤整完畢 要繼續衝了嗎 07/15 12:21
4F：推 carlos017 : 股價竟然還沒回90 07/15 12:21
5F：→ lalita0929 : 救救群聯 07/15 12:21
6F：噓 distantblc : 股版高手：出貨 丸子 記憶體is over 07/15 12:22
7F：推 sses60802 : 看起來沒旺綠的事 07/15 12:22
8F：→ learnbao : 有 剛南亞科喊破千了 07/15 12:22
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10F：推 ohlong : 卡蛙幫尬 07/15 12:23
11F：推 WuhanWinnie : 數字隨便喊 07/15 12:24
12F：推 Iponponman : 8299真的垃圾 07/15 12:25
13F：推 Zyth : 有問過PTT法人？ 07/15 12:26
14F：推 Jaspercool : 可以買sk mu sndk 我幹嘛買台廠的 07/15 12:26
15F：推 gelegelego : 丸 07/15 12:28
16F：推 cvn21 : 小摩還行吧 07/15 12:28
17F：→ cvn21 : 是說為啥大家要噴大摩，海外公布的研調目標價是一回 07/15 12:28
18F：→ cvn21 : 事，國內大摩只是打工仔跟國外根本兩回事（？ 07/15 12:28
19F：推 brella : 反正我6張華邦電就他媽放到360再賣，我跟你耗到底 07/15 12:29
20F：推 SQOneal : 牙科1000 現在預期報酬100%%%%%%%%%%%%%%% 07/15 12:30
21F：推 Arctica : 丸 07/15 12:31
22F：推 s1135187 : 智障大摩又想出貨了 07/15 12:32
23F：推 manlike : 卡哇伊 07/15 12:33
24F：噓 n74042300 : 南亞科噴出 07/15 12:33
25F：推 cates : 旺綠真的有夠費 07/15 12:33
26F：→ awyechou : 準備出貨 07/15 12:34
27F：推 jason168 : 神話故事跟鬼故事都可以一夕之間無縫切換XD 07/15 12:35
28F：推 CloudVII : 綠旺沒力 動能都跑去主力了 07/15 12:35
29F：推 ayufly : 相信黃董 年底就懂!!! 07/15 12:36
31F：推 hTCU11 : 200以上套牢區要倒給散戶 07/15 12:36
32F：→ rcf150cc : 旺綠低調 貪狗改道 噓 07/15 12:37
33F：推 alfi2016 : 華邦電300億股價300塊 簡單粗暴 07/15 12:39
35F：推 karta018 : 買好了，等月底電影上映應該會噴 07/15 12:43
36F：推 yang0623 : 8299群聯在幹嘛啦？ 07/15 12:44
37F：推 benting : 記憶體is over 07/15 12:44
38F：推 duck0709 : 終於是可信的小摩不是大摩了 07/15 12:49
39F：推 terminator3 : 操昨天在殺三小 07/15 12:49
40F：推 pppopp : 群聯超爛 07/15 12:51
41F：→ knola : 8299救救 07/15 12:52
42F：推 jerrey : 太早發出貨文 07/15 12:54
43F：→ ma721 : 998299 07/15 12:55
44F：→ Ericchiu99 : 馬德被騙下車 07/15 12:58
45F：噓 hankwanghow : 外資你可以喊個1500 沒人會怪你的 07/15 12:58
46F：推 lingbei : 牙科破千等大家 07/15 13:01
47F：噓 n74042300 : 牙科不買買群聯幹嘛 07/15 13:01
48F：推 xander1525 : 崩崩 07/15 13:02
49F：推 adjos : 準備獲利了結。 07/15 13:02
50F：→ parnshan : 睏霸數錢 07/15 13:02
51F：推 fbixxx530 : 潘董還在上節目 07/15 13:02
52F：推 ayufly : 群聯你等哪天真的發動再上車也不遲啊 07/15 13:03
53F：→ fbixxx530 : 主力最愛尬出風頭的 07/15 13:04
54F：推 fantasyscure: 然後又要編鬼故事騙下車 etc 07/15 13:05
55F：噓 hihi29 : 出貨文 演都不演的 07/15 13:05
56F：推 siki588 : 問就是華破千 南五千 力隨便 07/15 13:07
57F：→ hutten : 我只信大摩 其他滾啦XD 07/15 13:10
58F：推 kevinacc084 : 今天紅燈明天綠燈 07/15 13:14
59F：噓 xshaddockx : 笑死，華邦電360，我捐十萬給家扶機構 07/15 13:16
60F：推 alonzohorse : 要出貨囉 07/15 13:16
62F：推 dreamsky1026: 家扶感謝 07/15 13:17
63F：噓 faust218243 : 那麼準還需要去力積華邦上班嗎？直接貸款all in 07/15 13:19
64F：→ faust218243 : 隨便也賺五年年薪 07/15 13:20
65F：推 loveinmars : 來了 又來了 又要被倒了 07/15 13:24
66F：→ fallinlove15: 又可以了？ 07/15 13:33
67F：→ asahi98 : 南亞科委屈了 07/15 13:36
68F：→ a11011788 : 華邦360完全唬爛 想出貨 07/15 13:40
69F：推 Beee09 : 丸子 07/15 13:41
70F：→ Beee09 : 華邦電360 我也捐10萬，小兒你再唬啊 07/15 13:42
71F：→ white1861 : 還要出貨嗎......太狠了 07/15 13:43
72F：推 hata506 : 998299 07/15 13:47
73F：噓 seg42727 : 完惹 一日行情 07/15 13:49
74F：推 hsiao15165 : 漲的時候就有好消息，跌的時候就有鬼故事 07/15 13:52
76F：→ CreatorK : 力積電要喊幾次上百 07/15 13:56
77F：→ CreatorK : 大小摩每次喊都跌 就他賣最多 07/15 13:57
78F：→ fajita : 丸糕,小魔魔音穿腦 07/15 14:00
79F：推 fajita : 華崩360/2張,差不多啦,連200都站不穩 07/15 14:03
80F：噓 keigo800004 : 華邦電，連200都站不穩了，還喊到360... 07/15 14:08
81F：推 s068898 : 鈺創昨天102賣光 結果今天104漲停，，， 07/15 14:09
82F：噓 scott01 : 小摩：這邊有批不到80的貨 好便宜倒給你們 07/15 14:11
83F：推 gygygy0917 : 鈺創賣光了 可以跌惹 07/15 14:17
84F：推 harrychen413: 牙科破千是遲早的事 不必喊 07/15 14:20
85F：推 ColdM : 8299其實也不算記憶體概念股 自成一格 07/15 14:21
86F：→ asws0808 : 360/2 目標價已經到了 07/15 14:23
87F：推 IdolYang : 360*0.8=288 我不貪 魚尾巴給其他人吃 07/15 14:24
88F：推 ccmacker : 丸子 07/15 14:25
89F：推 leiouter : 笑死 07/15 14:30
90F：推 jeffrey0401 : 大哥啊 才回彈一根就想出貨 可以不要嗎 先站上200 07/15 14:40
91F：→ jeffrey0401 : 好嗎 07/15 14:40
92F：推 cms6384 : 力積電月底破百!! 收到了!! 07/15 14:42
93F：推 fafcfh : 小摩又要出貨囉！ 07/15 14:43
94F：→ VVizZ : 上次垃圾大摩喊完就開始出貨了 07/15 14:44
95F：→ weiike : 力雞電明天再漲停 Gogo 07/15 14:48
96F：推 lia910229 : 台股大爆噴，保底5萬點輕輕鬆鬆，6萬也在眼前 07/15 14:49
97F：→ yuuu9 : 哇屁哇 07/15 15:10
98F：推 aaron94111 : 喊了又不買........ 07/15 15:17
99F：推 bigmenpower : 鈺創賣了就漲 07/15 15:23
100F：→ whitedeath : 兩個摩都去吃屎吧，一邊說一邊賣 07/15 15:25
101F：推 Cheng2042 : 360，阿哈哈 07/15 15:39
102F：推 JoSiRiUsJo : 一開始以為黃董360 07/15 16:30
103F：→ stocktonty : 跟長榮當年一樣欸 上看300 07/15 17:06
104F：推 asahi98 : 沒有旺宏 QQ 07/15 17:23
105F：推 louis2323 : 喊誰誰就被出貨的遊戲 07/15 17:37
106F：推 salix : 丸子 07/15 18:09
107F：推 maryegg : 站穩80再說啦 07/15 18:12
108F：→ akira01 : 昨天被騙賣了一些 可惜 07/15 20:32