作者aulau (鋒哥)
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標題Re: [請益] 真的有人敢貸款買股票嗎
時間Sat May 16 23:47:12 2026
大叔我從2019開始投資
1.初期拿自己工作存的250w入場，跟著家人
買穩定配息的個股(邁達特、華南金、玉山金)->
100%曝險
2. 2020 疫情崩盤後家人說要等第二隻腳
等著等著都等不到，就在同年5年用家人的
房子申請增貸400萬繼續加碼
當時主要還是穩定配息個股+692(定期定額+左側交易加碼)->
260%
3.資金超過500W後跟元大申請質押，在2021年初~2022年底
陸續買入台積電+正二(感謝大仁哥推廣正二)->
350%曝險
4.2022盤跌，到10月最低點時
質押額度670萬全部加碼且維持率剩167%
不得以只好申請
信貸(320萬) 還掉一半的質押，用時間換取空間(維持率)
5.質押額度空出來用，繼續用質押左側交易加碼
6.直到2024/8月被市場跌停教訓，把手中個股賣掉一半，空出額度
改買0050(不再加碼692)->
250%曝險
7.2025/4月關稅小板板，再次震撼教育，手中個股大多賣出
並減碼富邦正二(最多時91張)，將質押還清，重新申請額度
從670->提高到1200萬，準備下一次的抄底資金
當時覺得景氣紅燈了，如果反轉再遇到藍燈就可以慢慢加碼
至今個股只剩:邁達特(資安)、合一(賭博彩券)->
200%曝險
8. 2026打仗市場動盪，用質押持續加碼600萬(大跌就買)
質押額度用到840萬，目前也被元大斷金源，資金不再寬裕->
180%曝險
9.目前就等待質押市場恢復正常，手上質押到期日都在116/10月左右
暫時沒有被迫賣出部位的壓力，如果明年質押還是沒資金
我會再借信貸，轉一筆錢出來備用(目前7年已還了2年)
以上過程中有很多次的
運氣好
A.還好2022是緩跌有時間調資金，如果當時遇到2025/4月關稅戰
我會原地爆炸
B.運氣好在2022/10月最低點的時候，沒有賣出而是選擇信貸繼續撐+加碼
而且因早期買了很多個股，匯豐願意部分
認列股息收入，讓我借到320萬
C.2024也看了版上的討論配置了
230萬的美債，但因為表現不佳在2025/4月前賣出了
空出的資金在4/7~4/9勇敢買入，到4/9真的沒錢了
從床底拿出十萬私房錢買了兩張富邦正二(50元/張)
D.2022工作不順利非常想離職，最後因為莫名的原因撐住了
也度過投資、職場最黑暗的時刻，如果我當時離職了
整個投資配置就必須降低
目前的持股台積電7950股、富邦正二68張、00692 76張、0050 41張
美股約23萬鎂
單純湊熱鬧回文就不附圖了
貸款投資是對未來大膽的壓注，但也必須承擔更高的風險
我目前覺得
1.6~1.8倍就是適當的槓桿比例
再更高，風險報酬比就不划算了
祝大家2026年報都創新高，期待年底大家的分享
※ 引述《huangin (大黃)》之銘言：
: 想請教一下版上的大家：
: 在大多頭超熱行情的現在，真的有人會用貸款資金來買股票嗎？
: 最近有點好奇，因為身邊偶爾會聽到有人用信貸、房貸增貸，甚至其他低利資金投入股市
: 。想了解實際上大家如果是用「貸款來的資本」操作，通常會怎麼規劃？
: 例如：
: 1. 比較保守地分批買 ETF，像是大盤型、高股息或債券 ETF
: 2. 買大型權值股
: 3. 投入熱門題材股、AI、半導體、封裝、電力之類
: 4. 短線操作，用報酬率打過利息
: 若真的這麼操作的人，你們會怎麼控管風險？
: 例如貸款成數、利率、還款期限、停損機制，或是遇到股市大跌時怎麼處理？
: 純粹想了解現在市場上這種情況到底普不普遍，以及大家實務上是怎麼配置和控管風險的
: 。
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2F：→ alfi2016 : 年底一堆賠錢對帳單 05/16 23:51
已經連續三年賺錢了(2023~2025)今年賠錢的話也是剛好而已
3F：推 pttbeigowow : 質押仔勸世文 05/16 23:52
4F：→ mutsutakato : 大家都好會借錢來賺錢 羨慕 我只有少少的本金 05/16 23:54
5F：推 wvookevp : 用閒錢玩不是壞事啊 至少睡得安穩 05/16 23:57
6F：→ haha98 : 沒錯 不貸款 跟人玩啥股票 05/16 23:58
用自有資金歐印，穩穩獲利也是一種投資策略
7F：推 brian040818 : 好 借錢怎麼輸 05/16 23:58
8F：→ kyotaoyuan : 小賭怡情 大賭成家立業 05/17 00:00
太多人退休了，找不到員工
9F：推 vendee : 推長期分享槓桿經驗的鋒哥 05/17 00:00
活下來就繼續分享
10F：→ lokoo : 能夠撐過空頭不跑路還賺錢的才是高手 05/17 00:03
11F：推 beagle2001 : 運氣好，很老實 05/17 00:05
感謝大盤賞飯吃
12F：推 kakalin : 我覺得湊個整數2倍才剛好 計算上也很直觀 05/17 00:08
質押被關閉沒錢再上槓了QQ
13F：噓 stanleyplus : 這次應該不少人會爆掉 05/17 00:16
才回檔3~5%就爆炸的根本不該開槓桿。我預期會遇到30%以上的回檔
14F：推 lawrence0731: 你的確是運氣好，大仁哥本身的曝險也是100%而已（ 05/17 00:20
15F：→ lawrence0731: 最近計劃微調到103%），他沒倡導要貸成這樣，除非 05/17 00:20
16F：→ lawrence0731: 你本業或家庭後盾夠強那另當別論。 05/17 00:20
大仁哥有勸我692賣掉，持有正二就不用質押用這麼多
但我目前覺得這策略沒問題，但我對正二沒有100%的信仰
只做資產配置
17F：推 flyslider : 哇靠 你要匯豐帳戶耶 大戶VVVIP 05/17 00:23
18F：推 kyochan : 目前還欠銀行多少錢？：） 05/17 00:26
大概1370W而已，我目標是借到5000W
19F：推 lusifa2007 : 用家人住的房子貸款 心真大 05/17 00:29
感謝家人支持
20F：推 j32072 : 槓桿是必開的在這大多頭時代 用高利貸也划算 05/17 00:30
21F：推 as3366700 : 這次不一樣!!!!!!!!! 05/17 00:33
每次都一樣，已經經歷過三次空頭了(2020、2022、2025/4月)
22F：→ boydoop : 運氣好是真的，不過觀念也要正確，拿家人房子貸款遇 05/17 00:37
23F：→ boydoop : 到跌停心態會崩，風險控制好觀念也要正確才行，跌就 05/17 00:37
24F：→ boydoop : 是加碼 05/17 00:37
25F：→ silentence : 完全不羨慕 家人房子你也敢這樣XDDD 05/17 00:38
26F：推 johnnychenme: 本業很強就是有比較高的容錯空間開槓桿 恭喜賺錢 05/17 00:39
建築業只要奴性夠一定有工作做
27F：推 NgJovi : 感謝分享 05/17 00:39
28F：推 arnold3 : 富貴險中求 沒風險哪來收益 05/17 00:50
29F：推 veter : 哪來的這次是崩了？笑屎 05/17 00:51
30F：推 neil25 : 星期一看看再說 05/17 00:59
小跌3~5%已經無感了
31F：推 linoo315 : 請問正二會再平衡嗎 還是抱到退休 05/17 01:04
大跌就加碼正二(不賣出)直到退休前會把信貸、質押大部分還掉，只剩自住房貸
32F：→ MoneyDay5566: 正確 這波沒借錢的 之後都會很慘 05/17 01:06
33F：推 youbee : 總覺得有維持率的質押跟融資有斷頭風險存在，所以你 05/17 01:06
34F：→ youbee : 到底借了多少超勇 05/17 01:06
目前1370W
35F：→ NgJovi : 我開始覺得平時沒事就要多借錢 05/17 01:07
36F：推 Ashand : 身邊一堆一輩子沒投資的朋友 過的很幸福哪裡慘了 05/17 01:10
37F：推 NgJovi : 不要看那麼多網路 無知是福 看越多想越多 05/17 01:12
38F：推 as3366700 : 沒借會很慘都來了 接下來是要通膨到早餐加蛋50塊嗎 05/17 01:16
39F：推 silentence : 人家花錢換回憶 比承擔風險快樂多了 05/17 01:17
40F：→ silentence : 到底誰看誰可憐很難說XDD 05/17 01:17
41F：推 jason751231 : 靠賽 05/17 01:30
42F：推 anal5566 : 這波真的是一大堆風口上的豬，大牛市就是不要命的賺 05/17 01:50
43F：→ anal5566 : 最多 05/17 01:50
44F：推 ghytrfvbnmju: 鋒哥推推 05/17 02:17
感謝支持
45F：推 iceyeman : 比較喜歡連續看對小額投入 成就感是持續累積 05/17 02:43
我2021~2024都有再持續定期定額，是部位變大後覺得無異議，才只做左側交易
46F：推 icelaw : 讚 05/17 03:35
47F：推 yabuku : 感謝分享 05/17 08:36
48F：→ kmshy : 風口上的豬在今年一堆 運氣好真的很重要 05/17 08:44
49F：推 myth0422 : 賭贏的才敢大聲 05/17 08:58
50F：→ offstage : 樂見越來越多人槓桿投入股市 05/17 09:16
51F：推 kitune : 一定要樂見啊 代表資金充足 風險控管有想好就好 05/17 09:20
52F：推 peiningyu : 推鋒哥 05/17 09:53
53F：推 Delyan : 一堆喔 05/17 10:22
54F：推 aaadult : GG 不再買個 50 股湊 8 張ㄇ 05/17 10:44
質押被鎖，目前沒錢再加碼
55F：推 cool10528 : 恭喜！ 槓桿都可以再大一點 05/17 11:08
56F：推 vux : 質押才是股市聖杯 05/17 11:09
元大快開放額度阿!!
57F：推 newf91G : 融資，融券，高槓桿 05/17 11:14
58F：→ faultless : 撐住關稅戰並跟對趨勢歐印的，真的賺到退休 05/17 11:27
59F：推 CGDGAD : 這波沒借錢重壓的真的可以退出股市了，你不會玩股 05/17 11:28
60F：→ CGDGAD : 票 05/17 11:28
61F：推 offstage : 只要更多新手砸錢進股市，學長就可以早點解套 05/17 11:30
62F：→ offstage : 之前白銀很熱的時候，還有前輩熱心分享哪裡的銀樓 05/17 11:30
63F：→ offstage : 還買得到銀條，報他名字還有優惠價 05/17 11:30
65F：推 gosling1019 : 當市場對手都是質押過的人.....好捲阿 05/17 13:04
66F：推 uller : 所以總共欠多少錢？ 05/17 14:06
目前1370W
67F：推 kiversonx17 : 推質押王鋒哥 個人槓桿比也是1.8上下 這波漲到剩1.5 05/17 14:52
68F：→ kiversonx17 : 等質押金流恢復吧 又手癢想借來買了XD 05/17 14:52
沒有質押就沒辦法熱情參與市場了XDD
※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 05/17/2026 15:28:14
69F：推 super1315566: 推 05/17 15:30
70F：推 linfuon : 推鋒哥 這波貸了200萬 靠GG跟記憶體賺了快3000萬 05/17 16:43
71F：推 raphael1994 : 元大也不願意借我錢了QQ 05/17 17:58
72F：推 RealID2018 : 豪猛 05/17 19:39
73F：推 GilGalad : 推鋒哥 你跟一貓大擴展了我對投資的理解和認知 05/17 20:32
74F：推 he01852151 : 請問大仁哥建議賣掉692還有紀錄可參考嗎 05/17 22:30
75F：推 kennethlin : 謝鋒哥 質押受到您的啟發 祝繼續賺大錢 05/17 23:37
76F：推 ancientmoon : 我的質押祖師爺峰哥 一路拜毒心得文上來 今年市場 05/18 00:00
77F：→ ancientmoon : 賺了8位數 05/18 00:00
78F：推 chisheng74 : 推 05/19 02:24