作者ShaoJi (洨雞)
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標題Re: [標的] 2395 研華 多
時間Tue May 12 13:50:25 2026
※ 引述《ShaoJi (洨雞)》之銘言：
: 標題:
: 2395 研華
: 分類:
: 多
: 正文:
: AI從訓練進到推理後
: 除了代理AI這個部分的強力需求外
: 另外一個就是邊緣AI的部分
: 這塊除了記憶體中南亞科的UWIO或華邦電的CUBE外
: 還強烈需要研華的工業AI的設計
: 研華就是把AI從訓練進到推理的連接橋
: 讓AI從只能回答問題到能夠做事的必要核心
: 不再是回應你文字
: 而是能夠去做事
: 透過研華的工業電腦與感測器
: AI可以收集現實世界的視覺、溫度、壓力數據
: 研華的WEDA與Edge AI SDK
: 讓邊緣設備具備即時推論的能力
: 以及結合研華的ROS2軟體
: AI可以直接控制機械手臂與AMR做出動作
: 這讓研華的接單出貨比暴增
: 現在客戶下單的速度遠大於研華出貨的速度
: 這牽涉到企業的「生死存亡」
: 當競爭對手的工廠已經導入物理AI
: 實現良率自動優化與無人化物流時
: 還在用傳統自動化的企業將被淘汰
: 而一旦企業採用了研華的軟硬整合平台
: 從底層硬體到上層的AI部署軟體都被研華綁定
: 這賦予了研華極強的定價權
: 籌碼面來說
: 外資已經連買15天了
: 股價也盤整不跌
: 外資在340~360元建立了龐大的底倉
: 且大戶持股比也穩定上升
: 研華麻煩的是
: 4/20剛挑戰前高376.5元
: 卻碰到前高就軟下去
: 但外資還是一直不斷在買
: 沒因為軟下去就開始賣
: 預計也是近期會再度挑戰
: 一旦挑戰成功就會大漲一波
: 進退場機制:
: 3月營收：76.99億元，YoY21.75%，MoM36.83%。
: 首季營收：203.85億元，YoY17.49%。
: 區域表現： 台灣、南韓、中國市場表現最強勁，分別年增72%、55%、40%
: 這在傳統淡季是極為罕見的爆發力
: 這證明了邊緣AI不是話題炒作
: 而是已經轉化為實質的訂單與現金流
: 有實質的業績背書
: Q1通常為工業電腦傳統淡季
: 但研華Q1營收已達203.85億元
: 考量訂單出貨比值大於1
: 且持續成長
: 加上6月COMPUTEX後的下半年旺季效應
: 保守預估後續三季平均營收將落在215億至230億元之間
: 全年營收預估：203.85+(220*3)=約863億元
: 考量高毛利的邊緣AI軟硬整合方案佔比提升
: 以及漲價效應帶動的毛利擴張
: 假設稅後淨利維持在歷史高標區間的14%~14.5%
: EPS計算：863億*14%=120.8億元（稅後淨利）
: 以研華目前發行股數約8.6億股計算
: 全年EPS預估落在14元至14.5元之間
: 這與法人給出的「今年EPS首拚14元」吻合
: 甚至有超前達標的潛力
: 再來是PE
: 本來研華以前的PE大概是22~25倍
: 考量到成為邊緣AI的核心
: 而且軟硬體都稱霸
: 合理PE可以抓28~30倍
: 14.2(預估中位數EPS)*30(PE)=426元
: 這一樣是抓保守了
: 所以大概450元~500元可以考慮退場
今天達到目標價500元了
雖然收盤壓回到494.5元
但我按照紀律先出一半
把資金移去我其他想玩的標的
剩下一半就看技術線再決定出場
研華的籌碼面、基本面、技術面都還很漂亮
所以還有空間的
唯一需要注意的是資金輪動
之前研華會讓大家不想玩
主要都是因為它太牛皮
當然在我發進場文之後馬上就飆起來了
但研華也可能飆一段之後就牛皮一段
不會讓你虧
也會讓你多賺
但是可能效率會稍微放緩一點
作為長期持有的話也沒有不好
如果真的發生再度牛皮的話
注重短期的人可以出場去玩別的
4/28發文推薦
當天收盤價367元
今天收盤494元
每張可賺127元
漲幅34.6%
原文推文回顧
(原文底下awhat大雖然不看好，
但跟他的討論是很有內容的
可以直接回去看)
噓 childeviler2：紅明顯，幹嘛不選神達
A:接下來我可能真的會考慮神達，觀察中
推 ezreal1315 : 工業電腦真的爛到流湯
A:工業電腦還會有很大一段
但那是拉回後的事情了
我會考慮再進場
→ kirisame : 買過一次 超後悔 賠錢出場
A:可惜了
噓 minikai : Weda就沒這麼神，本質就跟iot做到爛的scada有87%像
A:也許你說的是對的，但股價投票了
補充一下會推薦研華等其他個股的原因
本來其他個股我是自己默默玩
只替記憶體打抱不平
結果當時記憶體在重挫的時候
有人在我的記憶體文回我
http://i.imgur.com/GebUvnW.jpg
我就想說
喔？？？嗯？？？
是這樣嗎
原來記憶體以外只分享欣興還不夠？
好吧那我就多說幾個
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.74.63.140 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1778565030.A.730.html
※ 編輯: ShaoJi (42.74.63.140 臺灣), 05/12/2026 13:52:06
1F：推 TameFoxx : 目前就是企業買不起AI伺服器 會考慮工作站 05/12 13:52
2F：→ TameFoxx : 研華就會受惠 05/12 13:52
3F：推 wwrand23 : 受惠邊緣AI 工業電腦近期都有單敲入 05/12 13:53
5F：推 soome : 大大怎麼看樺漢 05/12 13:54
6F：→ TuDog5622 : 小跟一張 感謝大大 05/12 13:54
7F：推 k6416337 : 我賣飛了 05/12 13:57
8F：推 akito555 : 手上有艾訊就沒跟單了，也是小賺一些，你ABF還抱著 05/12 14:00
9F：→ akito555 : 嗎？ 05/12 14:00
10F：推 mutsutakato : 厲害 你推薦的時候是362 現已漲到將近500 05/12 14:00
11F：→ mutsutakato : 還有牙科跟華邦 當初你看多的時候可是一堆酸言酸語 05/12 14:01
12F：→ mutsutakato : 現在證明你是對的! 05/12 14:01
13F：推 fay001 : 恭喜賺錢！老牌子工業電腦公司 05/12 14:02
14F：→ stocktonty : 賺爛了賺爛了 05/12 14:02
15F：推 loveup : 他5/4推出期貨 知道的人就看得懂 05/12 14:02
16F：→ mutsutakato : 下次我決定跟著大大抄答案 有答案可抄不用自己研究 05/12 14:02
17F：推 bbbbbird : ShaoJi大大很準誒，下次一定跟 05/12 14:03
18F：推 starfirerex : 強 帶進帶出 05/12 14:04
19F：→ mutsutakato : 大多數人都是看漲說漲 看跌說跌 能看到別人看不到的 05/12 14:04
20F：→ mutsutakato : 才是真高手! 05/12 14:04
21F：推 lweis : 蛋雕的時候才漲 可憐哪 05/12 14:06
22F：→ ma721 : 正要起漲說 05/12 14:08
23F：推 as3366700 : PTT股神!? 05/12 14:15
24F：推 Zending : 研華BB值才剛上升，神達是微溫上升，你是追浪玩家吧 05/12 14:16
25F：→ Zending : 兩隻都有買，所以看得懂你說的 05/12 14:17
對的
工業電腦就是看BB值
抓轉機
26F：推 tonylolz : 隔壁凌華也創高 05/12 14:20
27F：推 s1001326 : 小跟零股喝湯 明天出 05/12 14:28
28F：→ andy87115 : 工業電腦最近很多一樣的 05/12 14:32
30F：→ andy87115 : 不看名字以為同一支 05/12 14:32
31F：推 childeviler2: 神達漲到89就軟了，唉 05/12 14:35
32F：推 bird1st : 你的牙科還抱著嗎？ 05/12 14:35
33F：推 johnnychenme: 沒玩到QQ 05/12 14:37
35F：→ childeviler2: 賺得還沒一張研華進出多... 05/12 14:38
36F：推 vocation : 跟到1張 謝謝大大 今天賣掉幾百股 明天改買神達 05/12 14:40
你要買也行
但我是還在觀察啦
37F：推 s8900117 : 賺爛了 05/12 14:43
38F：推 highken : 研華應該有700以上實力 但要抱久一點 05/12 14:45
我同意
所以我會看效率情況接回
39F：推 xkso : 繼續蹲 05/12 14:59
※ 編輯: ShaoJi (42.74.63.140 臺灣), 05/12/2026 15:02:18
40F：推 dbdudsorj : 研揚呢 05/12 15:11
沒研究
我傾向玩龍頭
41F：推 VVVV5555 : 好猛 大神 05/12 15:12
42F：推 cptk5566 : 成本35x洗太久換到其他股票去了 05/12 15:15
43F：→ cptk5566 : 買CCL和光通也有4.50% 05/12 15:15
這樣也不錯
44F：→ kirisame : 耶 我是反指標案例 光榮 05/12 15:42
45F：推 pleomax1080 : 推，同樣看好研華，股票只有90%的人在賺錢不是講假 05/12 16:47
46F：→ pleomax1080 : 的 05/12 16:47
90%那不幾乎大家都賺錢嗎XD
※ 編輯: ShaoJi (36.238.142.42 臺灣), 05/12/2026 17:11:52
47F：推 kchiwork : 之前一堆在講記憶體is over 看起來真像智障 05/12 17:28
48F：→ pleomax1080 : 講錯了 10% XD 05/12 17:29
49F：→ kchiwork : 股版壞人跟智障真的多 05/12 17:29
50F：推 ayufly : 推 有料 05/12 17:39
51F：推 budaixi : 判斷的到起漲點是挺厲害，我都是低檔用蹲的。 05/12 18:51
52F：推 GAP5566 : 今年 IPC 要找低股價位階的公司，廣積還處於低價位 05/12 19:34
53F：→ GAP5566 : ，營收也回溫中。 05/12 19:34
54F：推 highken : 記憶體早就出現結構性轉變，但一堆酸人就是用以前思 05/12 19:38
55F：→ highken : 維和航運來打壓，現在回頭看真的覺無知 05/12 19:38
56F：推 joy7658x348 : 恭喜大大賺錢 05/12 20:50
57F：推 well2554189 : 推推！很準，期待下次標的。 05/12 22:53