作者onekoni (一貓人我的超人)
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標題Re: [標的] AMZN.US 亞馬遜經濟復甦消費人礦多
時間Mon May 4 22:20:37 2026
https://i.mopix.cc/VXBisu.jpg
亞馬遜今天對各企業開放利用他的物流平台，消息一出：
https://i.mopix.cc/kK6vcW.jpg
亞馬遜正在用他透過AI自動化優化後的冗餘，來搶占物流的市場份額。
可以從這裡看出亞馬遜正在三個方向成立平台：
AWS ：透過AWS bedrock，讓非科技巨頭企業，在亞馬遜搭建的平台上自由切換使用o家a
家模型。
廣告：透過AmzonDSP，讓廣告主能透過亞馬遜的平台與電商資料庫，在各家串流投放廣告
。
實體物流：先是用算力優化物流，提升效率，空出運力，開始向各企業開放亞馬遜配送。
三個都是一樣的原則：讓供給與需求端都在亞馬遜搭建的平台上發生，亞馬遜透過算力使
交換的摩擦力降到最低，從中收取服務費。
這種透過優化龐大的數據庫與物流系統，降低成本榨取利潤的方式，如同本串第一篇推論
：擁有數據礦的亞馬遜開始從數據挖取金礦。
更多的客戶帶來更多的數據，更多的數據帶來更多的算力需求。
算力需求又能使亞馬遜晶片設計業務有穩定的訂單。這三個維度都跑在亞馬遜的自研晶片
上時，亞馬遜就變成了「自己賺自己錢」的獲利閉環。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.137.115 (臺灣)
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※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 22:21:06
1F：推 Muilie : 真一條龍05/04 22:23
2F：推 junior020486: 難怪亞麻又噴 05/04 22:24
3F：推 HiuAnOP : 亞麻噴這個0.0？ 噴AWS成本效益好還比較相信XD05/04 22:29
4F：→ HiuAnOP : 但沒差，有噴就是爽！05/04 22:30
今天兩家物流大跌亞麻噴很明顯就這個
但AWS未來利用率更高也是啦
亞麻好像找到了AI賺錢的法門
把效率榨出來省成本=賺錢
然後又可以拉高自家晶片需求
5F：→ junior020486: 亞麻現在強勢股，有利多就是噴05/04 22:30
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 22:32:39
6F：→ JinAiJia : 先不管國外的, 國內的2345我知道已經又燈史高了.05/04 22:31
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 22:33:35
7F：推 junior020486: 不像那個老黃，爛多久了05/04 22:35
8F：→ kusotoripeko: 皮衣黃現在是牛皮黃05/04 22:37
老黃亟待一個財報證明自己
5/20生死關頭
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 22:39:31
9F：推 sky121 : 還好也有買amzn 200等噴05/04 22:39
10F：推 devilsabre : 推05/04 22:40
11F：推 seemoon2000 : 不太信漲這個 物流就算打倒別家 他們也很不好過05/04 22:46
上一份財報物流榨出不少純利喔
12F：推 junior020486: 老黃現在是被Asic吃掉份額，上不去也下不去，費半05/04 22:49
13F：→ junior020486: 的死水股 05/04 22:49
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 22:50:05
14F：推 junior020486: 好險我不買老黃，只買費半 05/04 22:52
15F：推 sim3000 : 還好週五老黃出清All in 小追高 還好今天已cover05/04 23:04
16F：推 weiren6 : 00662買起來 不賭個股05/04 23:08
17F：→ bndan : 廣告也很有趣 重點是到各家平台放廣告 = = 說白了不05/04 23:09
18F：→ bndan : 就想順著做傳媒公司做的事而已 = =05/04 23:09
廣告主要的是有用的廣告
因此寧可透過亞馬遜的資料庫精準投放
也不要直接跟Netflix 接洽
因為只有亞馬遜有最完整的消費軌跡，透過ai分析能找到消費者最容易下單的商品
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 23:11:26
19F：→ bndan : 實體物流的話 看起來比較是玩分享降低成本的手段 要 05/04 23:10
20F：→ bndan : 靠"開放"富起來 那航運公司們早發了 = = 這做法跟聯05/04 23:11
21F：→ bndan : 盟配制87%像05/04 23:11
22F：→ bndan : 至於第1條算畫餅吧 這一塊目前講專精的話有專門的AI05/04 23:12
23F：→ bndan : 公司 講廣範有常用的那幾家 市場中空地帶反而是客製 05/04 23:13
24F：→ bndan : 的部份..這個目前就算有人做也是為大企業服務 要等 05/04 23:13
25F：→ bndan : 他們普及到各中小企難 但..開放平台 各行業沒辦法找 05/04 23:14
26F：→ bndan : 客製就用AWS的? 這感覺對客端企業有技術門檻問題05/04 23:14
27F：推 ejnfu : 老黃要證明啥？每次財報都超預期，股價也是跌。反 05/04 23:14
28F：→ ejnfu : 正hold著過一陣子就創新高 05/04 23:14
29F：→ bndan : 另外廣告講精準投放 最短線的是電商這沒問題 但要充05/04 23:15
30F：→ bndan : 市佔率的那種 他們要的是"人流" 說白點 電商人流再 05/04 23:16
31F：→ bndan : 大也不會比G家的還大... 05/04 23:16
G家掌握的是人們找什麼
a家是人們下單確定花錢的那次數據
Meta是人們流行什麼
含金量A家更高，這季廣告成長率也是A最高
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 23:18:08
32F：推 ssarc : 那個精準投放是指我在蝦皮買個東西然後只會出現那05/04 23:17
33F：→ ssarc : 個東西的廣告嗎？ 老實說我覺得精準投放很垃圾 05/04 23:17
比方說上一季的亞馬遜藥物會直接推薦你營養補充品之類的，提前在你想到要買啥之前推
薦你需要的
34F：→ bndan : 所以重點是 "在各家串流投放廣告" <- 少這個空有資05/04 23:17
35F：→ sim3000 : 老黃就缺少新敘事 大家愛有新敘事的東東 05/04 23:18
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 23:19:17
36F：→ bndan : 料庫用途有限..至於多個資料庫是否對一般傳媒有優勢 05/04 23:18
37F：→ ssarc : 廣告出現買過的東西是雞肋，預測我有興趣的東西都錯 05/04 23:18
38F：→ bndan : 這是肯定的..但要說優勢有多大 這也不好說吧 05/04 23:19
我認為看他廣告成長速度最準
廣告成長24%
線上商店開店數15%（疫情以來新高）
這個幅度不可謂不明顯
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 23:19:44
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 23:20:55
39F：推 kiloM : 自由現金流快乾了 這波沒成就很危險05/04 23:21
40F：→ onekoni : 營運現金流+30% 不用擔心05/04 23:23
目前壓著亞麻主要是油價
就等油價回落
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 23:25:04
41F：推 sim3000 : 油不會一直這麼高 Amzn的成長則會一直持續 05/04 23:27
42F：→ acgotaku : Amzn 物流就壟斷性的印鈔機 it 建置 0 成本 05/04 23:28
43F：→ sim3000 : 我要去日本Amzn買東東支持一下05/04 23:29
44F：→ onekoni : 他有這個野心 要變各種平台的交集 05/04 23:29
45F：推 acgotaku : 之前美國財經 podcast 就一直在說 amzn 是 mag 705/04 23:31
46F：→ acgotaku : 中被極度低估的股票 05/04 23:31
47F：→ sim3000 : 就一直沒漲到 不夠紅 不過也是好事 mag7 好多漲不動 05/04 23:33
他之前本益比太高了
但25年底整理讓本益比相對便宜了
加上上一季押對寶
資本支出增加方向是正確的
48F：推 lanchenchen : 讚讚 本來就是愛股05/04 23:33
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 23:36:20
※ 編輯: onekoni (49.218.137.115 臺灣), 05/04/2026 23:37:06
49F：→ buffon : 前年GOOG被罵垃圾 去年AMZN被罵垃圾 05/05 00:26
50F：推 kimula01 : 不管如何都要用台G晶片 結論 買2330 all in 05/05 01:03
51F：推 rabbit6642 : 貓大 想問到這個位階 正二槓桿率還是150%？另外會 05/05 10:40
52F：→ rabbit6642 : 每月隨eps調整合理槓桿率嗎 05/05 10:40
53F：→ onekoni : 每季 不是每月 下次更新是6/15-20開完Q1 05/05 12:03
54F：→ onekoni : 目前還是1.5（33000+） 05/05 12:03
55F：→ onekoni : 說錯 5/20才對 05/05 14:09
56F：推 rabbit6642 : 感謝貓大 再來持續追蹤 05/05 16:03