作者fmradioo (fmradioo)
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標題[請益] 高股息停利，轉非投等債月配
時間Fri Apr 17 14:21:45 2026
近期台股高檔震盪，已出清近期買的幾檔高股息 ETF（00919、00878），因仍有現金流需求，因此打算轉向相對低位的債券市場來規劃長期的月配現金流。
目前針對大額資金配置，想請教大家意見：
00953B（群益優選非投等）
目前市場上常見配置，鎖定成熟市場，感覺是目前領息的首選
00981B（第一金優選非投等）
目前配息率最高，年化有到8.14％
00981D（主動中信非投等）
主動式管理內扣高，但在目前通膨跟降息節奏反覆的環境下，比起被動追蹤指數，更有機會達成避開信用雷區並追求資本利得極大化的目標？
高股息部分已經停利入袋，現在只想找個安穩的地方領月退俸，想問如果目標是穩定月配 + 追求降息後的資本利得，大額資金應該直接壓 00953B 這種穩定高息標的，還是配置一部分在主動型管理上，追求更高的「年化總報酬」？
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1F：推 waaiss : 股利投入市值型就好了 04/17 14:23
2F：推 c800 : 整天在那邊算 0.1% 內扣的，資產大概都不到一百萬 04/17 14:26
3F：→ c800 : 吧？付管理費都不願意，那就去左手配右手啊 04/17 14:26
4F：→ a281393 : 你到底是要月配還是報酬??? 04/17 14:29
5F：→ a281393 : 我感覺你自己都不知道在講甚麼 04/17 14:30
6F：推 herrowui : 債券也沒多穩定...抱了4年根本沒法避險 04/17 14:33
7F：推 james30527 : 看來高股息現在就是火山口領錢，誰最後一個跑誰倒 04/17 14:40
8F：→ james30527 : 楣 04/17 14:40
9F：推 adolph666 : 領了股息 吃了匯損 不如定存吧 04/17 14:45
10F：推 Kingjack : 丟市值型就好了 別再債了… 04/17 14:49
11F：推 no2muta : 4樓+1 你要追求資本利得買債？ 04/17 15:03
12F：推 kimula01 : 轉一大圈不如直接2330 0050 04/17 15:09
13F：推 duck329 : 981B都是用本金再發利息的，還不如復華富時 04/17 15:12
14F：推 plaay : 想要報酬最大化又要現金流...就是不三不四的組合 04/17 15:15
15F：→ plaay : 光是高股息停利就不知道這是什麼操作了，鎖利? 04/17 15:15
16F：推 duck329 : 878跟919配息跟股價成長都不錯，賣掉買這些好虧 04/17 15:17
17F：→ duck329 : 現金有差到多等3個月配息會尬不過來嗎? 04/17 15:17
18F：推 billgreenoil: 沒有邏輯 04/17 15:23
19F：→ umax : 想領月配的話，幹麻賣掉ETF? 看不懂 04/17 15:28
20F：→ fajita : 你姓葉名佩雯嗎? 04/17 15:30
21F：→ aurse : 邏輯怪怪的，考慮定存看看 04/17 15:50
22F：推 sutekidesune: 月配加資本利得，很矛盾吧，每個月配完，資本利得怎 04/17 16:03
23F：→ sutekidesune: 麼賺） 04/17 16:03
24F：噓 wallowes : 要現金流賣這兩支高股息，黑人問號... 04/17 16:08
25F：→ wallowes : 你確定債券ETF有比較好？ 04/17 16:09
26F：→ NC35 : 非投債大多是短債存續期2年，降息沒甚麼資本利得 04/17 16:10
27F：→ NC35 : 非投債影響最大是違約跟匯率，00953B我有配置算不錯 04/17 16:11
28F：→ excercang : 賣919真怪，就算他股價不怎麼動，配息都很穩定阿 04/17 16:11
29F：→ NC35 : 目前含息報酬就算是前波高點10.44買也沒賠錢 04/17 16:12
30F：→ NC35 : 非投債配息的穩定度我覺得比高股息高 04/17 16:13
31F：→ NC35 : 但是高股息有資本利得的機會比非投債高太多 04/17 16:13
32F：→ NC35 : 非投債要有資本利得最可能是台幣大幅貶值 否則別想 04/17 16:14
33F：→ NC35 : 買00953B 進入升息循環不見得會賠錢 因為美元匯率漲 04/17 16:15
34F：→ NC35 : 所以買00953B 升降息都不太需要在意 除非幅度超大 04/17 16:15
35F：推 divewhale : 通膨數據反覆成這樣 要買被動的不如你自己買個股 04/17 16:20
36F：推 guowei616 : 現在還有人自願當新債蛙 04/17 16:21
37F：噓 Kobe5210 : 因為是廣告文 04/17 16:37
38F：→ delightboy : 還有人想套著配啊 04/17 16:56
39F：推 ChikanDesu : 高股息轉非投等意義在...？ 04/17 17:15
40F：推 kikoro482 : 又一個搞不懂自己要什麼的 04/17 17:17
41F：→ kikoro482 : 要買的標的規模跟殖利率都遠低於高股息 04/17 17:18
42F：→ kikoro482 : 合理懷疑債蛙廣告文 04/17 17:19
43F：推 Sunnyzzang : 笑債蛙的人，大概沒看過什麼叫大空頭 04/17 17:24
44F：→ heinzblack : 非投等債就是雷區還什麼避開雷區 04/17 17:58
45F：推 aids007 : ？？？看不懂 04/17 18:31
46F：推 luc0919 : 垃圾債？ 04/17 20:59
47F：推 budaixi : 買個付費gemini慢慢問== 04/17 21:32
48F：推 tengobo : 統一台灣高息優選月配 04/17 21:49
49F：推 RealID2018 : 哈哈哈，你一賣就噴了，你看看你 04/18 00:25
50F：→ RealID2018 : 你都要安穩領月退，為何還要買垃圾債的ETF? 04/18 00:26
51F：→ RealID2018 : 你賺利息賠資本利得，划算嗎? 04/18 00:26
52F：→ RealID2018 : 大空頭還買非投等債不是更慘 04/18 00:27
53F：推 kevin11951 : 99債蛙 04/18 03:56
54F：推 Rohmer : 非投資等級債券，俗稱垃圾債券 04/18 06:52
55F：推 hcwang1126 : 高股息可以蛋雕 04/19 15:05