作者hungi (hungi)
看板Stock
標題Re: [請益] 指數投資派有在「先賣一趟」的嗎？
時間Sun Mar 29 23:37:17 2026
因個別情況, 適度調節沒有甚麼不對,重點是大部份的資產應該留在車上,不要被甩
掉, 有開槓桿要確保不要被一波帶走.
以下是我的心得分享: 其實都是基本的道理
長期投資績效 = 本金 * 時間 * 績效 (年化報酬率%)
1. 本金越多越好, 所謂:
本大利小利不小 , 儘可能all-in狀態, 有必要的話使用生命週期投資法.
視情況使用, 信貸 -> 房屋增貸->質押.
當然要確保不要不小心翻車.
==> 所以先賣一部份等待加碼沒錯. 但大部分應該留在車上.
2. 時間: 只要人類文明持續, 股市應該長期向上,所以只要投資時間夠長都會是正報
酬.
這邊就是要確保永遠有一部份的資產在市場裡面, 對年經人來說幾個生命中重要的大
消費需要量力而為, 如1.買車2.結婚3.自住房(當然房算資產又可槓桿,應另外討論)
先賣掉避險, 等於累積時間歸0, 不見得會贏永遠待在市場裡面的人.
3. 績效: 選股, 選標的, 擇時進出
越準的人越不需要考慮本金多寡和投資時間, 每年翻倍, 就算只有幾十萬本金也會在
10年內財富自由.
我50歲阿伯, 自己是all-in全市場指數派, 經過10多年累積, 近年來逐漸年報酬超過
年收約3倍,算是略有小成.
但是感覺績效遠遠不如四周有眼光的朋友,也不如很多版上大神.略感遺憾.
其實指數投資也有"主動"的一面, 股債配置,不同市場的比例, 再平衡的時間, 每件
事情都有需要"主動"的部分, 不全然是躺著耍廢.
不過我自己每次想學別人操作, 結果都沒有好到哪去就對了.
因此,不管怎麼操作, 建議一定要做自己的績效年報, 把年化報酬率搞懂, 和大盤比較,
才知道自己的程度在哪裡, 不夠準的人建議乖乖當個指數仔就好.
==> 結論: 每年都會有大風大浪, 應該是穩穩在車上就好了, 但是要調節也沒有不對就
是了, 畢竟要確保不要翻車才是最重要的!
一點淺見
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.84.8 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1774798639.A.B92.html
1F：推 jasonshieh : 漫步華爾街街後面是提到年紀和股債比例的關係，然 03/30 00:11
2F：→ jasonshieh : 後紀律執行再平衡，但這時間點應該是先前就要維持 03/30 00:11
3F：→ jasonshieh : 債券或現金比例，在現在投入 03/30 00:11
4F：→ offstage : 不明白一部分拿出來猜高低，大部分留在車上的意義 03/30 00:16
5F：→ offstage : 假設2成殺進殺出好了，是能造成多大損益變動 03/30 00:17
6F：推 SmilD : 謝謝阿伯 03/30 00:18
7F：→ hungi : 謝謝指教，留兩成的確沒什麼道理 03/30 00:33
8F：→ offstage : (不是質疑，是真心請教，我也常在思考到底歐印就 03/30 00:36
9F：→ offstage : 不動是對的策略嗎？看看三月一口氣把浮盈幾乎吐回) 03/30 00:37
10F：→ hungi : 因為我有認識朋友，主動選股選得超好的，幾乎兩年 03/30 00:42
11F：→ hungi : 就翻一倍。所以我覺得all-in，只是基本概念，好比 03/30 00:42
12F：→ hungi : 說：你還可以在恐慌的時候，再開槓桿加碼，就是all 03/30 00:42
13F：→ hungi : -in可以再all in. 說到底，完全是看個人資源調度的 03/30 00:42
14F：→ hungi : 能力。又如股債比，知名的周教授，也說他現在九成 03/30 00:42
15F：→ hungi : 都是股。重點是最慘的時候，要有足夠的現金流cover 03/30 00:42
16F：→ hungi : 必要支出，不要輕易實現虧損。所以兩成的確沒什麼 03/30 00:42
17F：→ hungi : 道理，只是自己覺得舒服，萬一…扛不扛得住而已。 03/30 00:42
18F：→ hungi : 沒有所謂真正的被動，其實都是主動，主動配置，主 03/30 00:43
19F：→ hungi : 動平衡，主動槓桿，主動選標的，在市場中找出自己 03/30 00:43
20F：→ hungi : 的辦法，當然有時候無法避免會白忙就是了 03/30 00:43
21F：→ offstage : 我常常會想，當年買到1200宏達電跟6000大立光的人 03/30 00:46
22F：→ hungi : 你可以調股債比，也可以調槓桿的比例，反正…，會 03/30 00:47
23F：→ hungi : 怕就是降槓桿。覺得扛得住，像清流君把xx捏緊，或 03/30 00:47
24F：→ hungi : 像皓哥，活著就是勝利。然後相信一張不賣，奇蹟自 03/30 00:47
25F：→ hungi : 來。 03/30 00:47
26F：→ offstage : 會在下跌時繼續加碼或者抱緊不放嗎 03/30 00:47
27F：→ hungi : 如果是全市場指數的話，覺得根本就不用怕。2000年 03/30 00:51
28F：→ hungi : 網路泡沫。，2008次級房貸，歐債危機，Covid 疫情 03/30 00:51
29F：→ hungi : ，升息，烏俄戰爭，每次都說這次不一樣，這次不管 03/30 00:51
30F：→ hungi : 是AI泡沫，美伊戰爭，看不出來有什麼不同。 03/30 00:51
31F：→ hungi : 所以，因為看不懂個股，只好擁抱指數，但是台積電 03/30 00:53
32F：→ hungi : 看起來比大立光，和宏達電強很多，擁有壟斷的技術 03/30 00:53
33F：→ hungi : 。（當然，我一張台積電也沒有，我倒是很多0050 VO 03/30 00:53
34F：→ hungi : O QQQ )可是賺得沒有人家多就是了，但是在崩的時候 03/30 00:53
35F：→ hungi : ，我敢凹單就是了。 03/30 00:53
36F：推 ChikanDesu : 會做價差就去做啊 有錢不賺傻傻的 但就是記得每一段 03/30 01:33
37F：→ ChikanDesu : 時間都好好的做Review 總資產成長有沒有打敗大盤 去 03/30 01:33
38F：→ ChikanDesu : 年我是沒有啦 因為沒有全壓大盤被一些自己選股拖累 03/30 01:33
39F：→ ChikanDesu : 選對的也沒有抱夠久 總資產的%數成長才是照妖鏡 不 03/30 01:33
40F：→ ChikanDesu : 要小倉位賺個100%結果手上Cash drag導致總部位輸大 03/30 01:33
41F：→ ChikanDesu : 盤 03/30 01:33
42F：→ ChikanDesu : 會做價差 可以連續贏大盤的人幹嘛聽指數派 指數充其 03/30 01:34
43F：→ ChikanDesu : 量就是CP值很高的無腦投資法 03/30 01:34
44F：推 jason61105 : 很實在的觀點 03/30 01:37
45F：→ ChikanDesu : 你可以在投大盤的基礎上去動槓桿倍率 真的是比較不 03/30 01:37
46F：→ ChikanDesu : 用研究一堆股票的特性 沒研究就敢買我覺得很勇 你的 03/30 01:37
47F：→ ChikanDesu : 對手是上千年的大魔導士（妖魔鬼怪主力團隊) 整天覺 03/30 01:37
48F：→ ChikanDesu : 得自己是阿烏拉是會送頭的 03/30 01:37
49F：→ ChikanDesu : 現代人大部分都嘛是看了幾個分析花幾分鐘判斷就買了 03/30 01:39
50F：→ ChikanDesu : 這樣勝率真的高嗎 如果你不是這種人 那也是要潛心 03/30 01:39
51F：→ ChikanDesu : 研究才能小有所獲 03/30 01:39
52F：推 QQMMWA : all in 台積電 未來5年屌打大盤 03/30 04:11
53F：→ QQMMWA : 5年後不知道要買什麼 再換回大盤就好 03/30 04:11
54F：推 LTpeacecraft: 風險報酬 沒有單拿的 其餘全是機率問題解 也所以指 03/30 05:33
55F：→ LTpeacecraft: 數並沒有不必害怕問題 如果是百分百獲利就沒有風險 03/30 05:33
56F：→ LTpeacecraft: 了 廢話 但不願冒對等風險是最低級的錯誤 03/30 05:33
57F：→ w271235 : 長期投資指數的沒跌個50%根本無感 03/30 09:29
58F：推 sleepinggod : 學別人操作或自創新法操作，結果白忙一場，代表本事 03/30 09:39
59F：→ sleepinggod : 不夠，先不要亂搞比較好。 03/30 09:39
60F：推 swicer : 兩年翻一倍 幾年會變首富？ 03/30 13:44
61F：→ swicer : 如果是近兩年 0050也是翻倍 03/30 13:47
62F：→ hungi : 從2020疫情之後，很多人2-3年就翻一倍，你看上次有 03/30 15:48
63F：→ hungi : 台指期七個月300萬變成上億的，讓我指數仔好羨喔。 03/30 15:48
64F：→ hungi : 你不覺得現在的上億就是以前的3000萬。25年前剛出 03/30 15:48
65F：→ hungi : 社會的時候，同學最常說：我要是有3000萬，躺著領 03/30 15:48
66F：→ hungi : 定存就好，你看現在還有沒有人這樣說！ 03/30 15:48