作者sayforever69 (買高賣低的韭菜貓)
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標題[新聞] 比南亞科、華邦電更好賺！大咖投顧首評
時間Fri Mar 13 09:08:39 2026
原文標題：
比南亞科、華邦電更好賺！大咖投顧首評旺宏 超狂目標價、EPS一次看
原文連結：
https://wantrich.chinatimes.com/news/20260313900192-420101
發布時間：
08:35 2026-03-13
記者署名：
旺得富理財網 李宗莉
原文內容：
記憶體報價迭創新高，記憶體股漲勢也由南亞科(2408)、華邦電(2344)等2大顆粒廠，漸
向下游模組通路商蔓延，本土大咖法人最新報告首評記憶體晶圓廠旺宏(2337)，除給予「
增持」評級，更喊出300元驚人目標價，直逼DRAM一哥南亞科，並預估今明2年EPS，分別
上看30.04元、107.25元。
凱基投顧昨（12）日出具最新個股報告，以「一個比DDR4更美好的故事」為題，直指eMMC
出現巨大供需缺口，且直到2027年都難收縮，旺宏營收迎來爆發性成長，帶動未來數年穩
定獲利，首評就給予300元天價，成投資圈最新熱門話題。
該投顧指出，NAND大廠2026~2027年陸續退出MLC市場，預估今起2年，全球MLC位元供給分
別年減51%與30%之多，最快要到2028年才有望轉正，年增17%。
eMMC合約價首季大漲150%
考量顆粒效能差異，以及Controller與韌體重設計成本，認為在當前TLC供給亦吃緊下，
MLC需求難以快速轉向TLC，預估今起3年，全球低容量eMMC位元的供需缺口，至少分達36%
、47%與26%，推升eMMC合約價自上季起漲，今年首季平均漲幅上看150%，未來3季的平均
漲幅，依序為80%、40%與25%。
看好eMMC營收爆發性成長，旺宏將成為2028年後，唯一低容量eMMC供應商，預估
2025~2027年MLC/TLC投片量，成長17倍至17kwpm，位元出貨則是成長36倍，ASP成長7.5倍
，eMMC營收跳升265倍，成為旺宏主要營收與獲利來源。
預估在價格與出貨量同步放大下，旺宏的eMMC營收，將自2025年的8.6億元快速成長，除
2026年來到563.9億元，2027年還將進一步衝上2301.1億元。
心得/評論：
凱基昨天報告出來給旺宏300元目標價，認為MLC缺口及eMMC缺口持續擴大
合約價將大幅上升最高至150%，預估在價格與出貨量同步放大下，旺宏的eMMC營收
將有機會從2025的8.6億元快速成長
DRAM漲幅已經趨緩，現在開始是NAND eMMC等相關開始大幅漲價
這波循環還會到哪時候呢?
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1F：推 VVizZ : 來了 03/13 09:15
2F：噓 qazbamboo : 今天先跌停 03/13 09:17
3F：→ wingboys : 265倍？ 03/13 09:19
4F：推 neil0611 : 漲停了 各位 03/13 09:20
5F：→ cjo76223 : 打8折都還有肉 03/13 09:26
6F：→ inzaghi0221 : 華邦電漲啥小 03/13 09:28
7F：→ hate56 : 韮菜快來買哦 03/13 09:37
8F：→ Yooooo438 : 訊號來了 03/13 09:40
9F：→ cary90844 : 出貨文？ 03/13 09:41
10F：推 bestseal : 這是詐騙嗎… 03/13 09:41
11F：推 coeXist : 這篇發的太急 我先出貨旺宏換現金了 03/13 09:42
12F：→ SRadiant : eps上看107只給股價300？allin好嗎？ 03/13 09:44
13F：推 lilCbum : 出貨文 03/13 09:44
14F：推 ColdStyle : 打7折，210就好 03/13 09:45
15F：推 coeXist : 喊300太唬爛 南亞科目標價才剛降到322 03/13 09:45
16F：推 CAFEHu : 呆股仔：誰跟尼抄底抱？沖啦！ 03/13 09:47
17F：推 apple0123 : 旺宏現在都變大哥了，華邦電都追不上 03/13 09:49
18F：→ kissboy1065 : 艦長說漲XD 03/13 09:52
19F：推 lag123654 : 糕 03/13 09:53
20F：→ dshs : 利多出盡 下課謝謝 03/13 10:01
21F：→ gprs910 : 怎麼越講越虎 03/13 10:03
22F：→ lluunnaa : 這標題... 03/13 10:05
23F：推 ymx3xc : 訊號來了 03/13 10:06
24F：→ m10112256 : 當初南亞科目標價400 現在調到250 不到 一堆韭菜還 03/13 10:06
25F：→ m10112256 : 在被套 笑死 03/13 10:06
26F：推 maxc55555 : 這麼囂張，信不信美光財報最後一舞XD 03/13 10:06
27F：→ Noren : 鬼故事吧.... 03/13 10:07
28F：→ calculus9 : ...? 03/13 10:08
29F：推 aaa80563 : 歐印 看新聞做股票就是這麼簡單 03/13 10:13
30F：推 lefthand5566: 沒漲停都是送分 先買一張 感謝 03/13 10:22
31F：推 zjeff1 : 300欸，槓桿開爆買，等著發財 03/13 10:31
32F：→ fywei : 喔喔 只好看戲了 03/13 10:35
33F：推 Merlini : 出貨了 03/13 10:35
34F：→ fatb : 也只有旺宏囂張而已 跟那個什麼宇的 其它都下去了 03/13 10:46
35F：推 modhairs : 殺人誅心 03/13 10:46
36F：→ fatb : 旺宏有點像當年的萬海 籌碼穩太多 03/13 10:47
37F：推 modhairs : EPS 107.25 現在PE 只有1 03/13 10:55
38F：→ ChoiceLife : 急了 03/13 11:21
39F：噓 fridliou : 怎麼說呢 真的假的 營收完全看不太出 dram營收得出 03/13 11:38
40F：推 abel0201 : 8億變到500億 太唬爛了吧 03/13 11:41
41F：推 faelone : 他那個算法，旺宏2027毛利80%，比台積電輝達都高耶 03/13 11:56
42F：推 tv50046 : 朝聖 03/13 12:14
43F：推 jenchieh5 : 如果最後沒有呢... 03/13 12:17
44F：推 icome : 看新聞買股票 做個稱職的韭菜 03/13 12:27
45F：推 yyyzzz : 你各位都給我旺起來 03/13 12:33
46F：推 KSHSFM : 主力想拉，大家配合一下 03/13 12:47
47F：推 a11011788 : 被甩下車了 03/13 12:50
48F：推 okbon : 這報告真的品質...凱基墮落了 03/13 12:55
49F：推 tanchuchan : eps 100！ 現在給他買爆！ 03/13 12:57
50F：→ tanchuchan : 目標價最少2000好嗎 03/13 12:58
51F：→ tmdl : 整天亂喊 03/13 13:04
52F：推 alonzohorse : 旺宏根本大哥，下一個金像電 03/13 13:09
53F：推 pkro12345 : 結果真的漲停了 03/13 13:30
54F：→ iceyeman : 太早空 嘎嘎叫 03/13 13:35
55F：→ chungnokia : 看新聞做股票好棒棒 03/13 14:06
56F：→ kmshy : 騙肖欸 03/13 14:35
57F：噓 knn2001 : 窩不相信 數字太扯 03/13 15:56
58F：推 cleanx : 出不了貨，笑死 03/13 18:02
59F：推 jdlpings : 東巴變西索 不要不信 03/13 18:06
60F：噓 t7556281 : 股板不愧是反指標還一堆人看空 03/13 18:48