作者marques (派大星讚!派大星讚!)
看板Stock
標題Re: [請益] 綠角說正二不能長期投資！？
時間Mon Feb 9 21:54:37 2026
參考看看,因為小弟的XQ很久沒付費了
所以不能用還原資料跑,0050 只能抓2025/6/9來跟 00631 對照
從2016 開始回測
股票現金比例:70%/30%
再平衡比例:+60%/-30%
起始資金:200萬台
每次再平衡後重新錨定新的成本作為0點
0050: 9.49%
https://i.mopix.cc/02IAGT.jpg
00631L: 23.29%
https://i.mopix.cc/J2JHNF.jpg
QQQ: 13.48%
https://i.mopix.cc/ERD5UP.jpg
QLD: 23.45%
https://i.mopix.cc/XlRb16.jpg
我自己是沒買正2只做qld
是真的沒兩倍
但無妨就是了
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.30.231 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1770645280.A.FCE.html
※ 編輯: marques (49.216.30.231 臺灣), 02/09/2026 21:57:50
1F：推 israelii : 漲的時候沒兩倍 但跌的時候跌滿兩倍02/09 21:57
2F：→ abc0922001 : 波動是一定2倍，漲有時候超過兩倍，有時候低於兩倍02/09 22:03
3F：推 Leylah2021 : 可以跑一下USD嗎？XD 話說回來，如果撐得過去，雖02/09 22:03
https://i.mopix.cc/nyJRQE.jpg
https://i.mopix.cc/7tRAch.jpg
4F：→ Leylah2021 : 然漲幅沒有兩倍，但就是漲得比較多。不過前提就是02/09 22:03
5F：→ Leylah2021 : 撐得過去，周圍有一定身家的人反而買正2都撐不下去02/09 22:03
6F：→ abc0922001 : 還有可能原型漲，正2跌，買之前都要心理準備02/09 22:04
7F：噓 BlueBird5566: 創新高的時候回測的意義是什麼，02/09 22:04
https://i.mopix.cc/AKD46W.jpg
https://i.mopix.cc/RZPJv9.jpg
提供你2025/4/9最慘那一天的資料
8F：→ abc0922001 : 可以組夏普值高的組合，再用借貸下去放大波動02/09 22:05
※ 編輯: marques (49.216.30.231 臺灣), 02/09/2026 22:09:53
※ 編輯: marques (49.216.30.231 臺灣), 02/09/2026 22:12:28
9F：推 floatandy : 長期投資00631，10年3000% 02/09 22:25
10F：推 rebel : 感謝提供資料 這比例跟我的差不多 就是再平衡不太 02/09 22:43
11F：→ rebel : 一樣 02/09 22:43
12F：推 iwcuforever : 長期持有來說，正二再平衡唯一的好處就是保有現金 02/09 22:44
13F：→ iwcuforever : 可以應付急用，其他狀況基本都是直接持有0050就好 02/09 22:44
14F：→ rebel : 不會啊 還有長期報酬高機率更好阿 02/09 22:48
15F：推 iwcuforever : 60 40的額外報酬也是多1.2倍的曝險換來的 02/09 22:53
16F：→ iwcuforever : 橫盤震盪或高波動緩漲一樣還是有波動耗損的問題 02/09 22:54
17F：→ iwcuforever : 你如果能確定長期增長趨勢明顯，那就直接買正二就 02/09 22:55
18F：→ iwcuforever : 好，根本不用再平衡 02/09 22:55
19F：推 rebel : 他不是用60/40阿 這數字那來的？簡單點看 00631l十 02/09 22:57
20F：→ rebel : 年報酬多少 0050十年報酬多少 你能回答這兩數字不 02/09 22:57
21F：→ rebel : 就知道答案了嗎 02/09 22:57
22F：→ rebel : 不對喔 長期向上 但是波動大的商品 用再平衡是有比 02/09 22:59
23F：→ rebel : 較高的機會讓你拿到較好報酬的 這點蠻多研究了 she 02/09 22:59
24F：→ rebel : en大之前的文章應該是也有提到 02/09 22:59
25F：推 iwcuforever : 我沒有說沒機會贏原型，但那是拿額外曝險去換的， 02/09 23:08
26F：→ iwcuforever : 講簡單一點，你要開槓桿再平衡方法的優點就是操作 02/09 23:08
27F：→ iwcuforever : 簡單而已，直接買台指期還比較有效率也不用管波動 02/09 23:08
28F：→ iwcuforever : 耗損 02/09 23:08
29F：推 rebel : 沒有說額外曝險阿 就說00631l十年報酬有沒有0050十 02/09 23:16
30F：→ rebel : 年報酬兩倍 有的話 那50%00631l不就會贏100% 0050 02/09 23:16
31F：→ rebel : 所以你的答案是有贏過兩倍嗎？ 02/09 23:16
32F：推 iwcuforever : 懶得解釋了，數學模型就那樣沒什麼好說的，你就賭 02/09 23:20
33F：→ iwcuforever : 未來十年走勢跟過去十年一樣吧 02/09 23:20
34F：推 rebel : 所以是有還沒有嘛？ 答案呢 不敢答？ 02/09 23:23
35F：推 ncucosine : 漲少於兩倍 跌也低於兩倍 02/10 00:35
36F：→ marques : 用期貨達成兩倍曝險，小弟想問，這樣能每日微調到 02/10 00:56
37F：→ marques : 兩倍嗎？這不會很累嗎？ 02/10 00:56
38F：→ symphony1 : 不能只拿台股0050/00631L來比，要把世上所有國家的 02/10 01:07
39F：→ symphony1 : 原型和正2比才公平 02/10 01:07
40F：推 MotleyCrue : 有人就是不喜歡賺太多錢啊 覺得報酬高是失敗的 你們 02/10 01:26
41F：→ MotleyCrue : 也別擔心他們 02/10 01:26
42F：→ dakkon : 50%現金50%正二的曝險就是100%啊，也真的贏100%0050 02/10 01:28
43F：推 twic : 怎麼有槓精啊 02/10 07:11
44F：推 AAAntou : 啊十年前買0050跟正二，誰會比較有錢 02/10 07:28
45F：推 Haruna1998 : 笑死 怎麼有人漲的多也要嫌 02/10 08:06
46F：推 ts012108 : 心態正確 只要抱的住 就算真的沒2倍 who fucking ca 02/10 08:15
47F：→ ts012108 : res 02/10 08:15
48F：推 rebel : 期貨是比較好調整的 今天你用原型例如說0050 然後 02/10 10:06
49F：→ rebel : 借款去買2倍資金量 如果上漲 你要再去借更多的錢來 02/10 10:06
50F：→ rebel : 維持兩倍槓桿 期貨就調整下保證金跟口數就好 02/10 10:06
51F：推 madbele : 就算正二報酬只比原型多一趴還是比原型好 02/10 10:35
52F：→ lluunnaa : 謝謝分享 02/10 11:40