作者samfairy (警衛人生)
看板Stock
標題[標的] 安心抱股過年的好標的_8091翔名
時間Fri Feb 6 13:02:10 2026
標的：
8091翔名
分類：多
分析/正文：
2026營運核心驅動力：
1. 日本熊本廠投產帶來的營收階梯式跳升；
2. AI 晶片製程複雜度提升推動耗材更換頻率。
上面已經有前輩貼出各大巨獸今年誇張的資本支出，單單TSMC就要支出520~560 億美元！
AI 伺服器需求的溢出效應： 雖然翔名不直接生產 GPU，但 GPU 製造所需的
CoWoS 封裝中，中介層 (Interposer) 的製造涉及大量的前段製程步驟（TSV
蝕刻、沉積），這些步驟同樣消耗大量翔名的核心產品。
★日本半導體復興的直接受益者： 除了台積電熊本廠，Rapidus 等日本本土晶圓
廠的興起也為翔名打開了新的客戶群。翔名已與日本當地設備商建立合作關係，擴
大非 AMAT 體系的營收來源。
★2025 年第三季毛利率已回升至 34.05% 。隨著 2026 年高階製程產品佔比提升
及產能利用率滿載，預期毛利率有挑戰 36%~38% 的實力。
如果今年EPS 可來到8~9，合理股價區間應介於120~180，目前股價風報比還不錯。
進退場機制：
封關前(9號公告營收前)小賭幾張，從股池刪掉蓋牌；
目標價區間： 165 NTD (保守) - 185 NTD (樂觀)，不停損XDDD。
https://i.mopix.cc/AHiN56.jpg
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.203.63 (臺灣)
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1F：推 GingFreecss : ？？？這啥02/06 13:04
2F：噓 BlueBird5566: 標題先附上股號 02/06 13:04
3F：→ BlueBird5566: 原來已經有了02/06 13:04
4F：推 TaipeiHuang : 這ID有準 02/06 13:06
5F：→ js70864444 : 誰 02/06 13:19
6F：→ ha878787 : 單呢02/06 13:34
7F：→ Wilsly : 太高了，這隻很不穩定，最好在沒人要的時候買進 02/06 13:57
8F：推 ohya111326 : 這隻殖利率也蠻高的 02/06 13:57
9F：噓 ray142857 : 也可以考慮抱南電 ：）02/06 14:00
10F：推 seavoo : 感謝分享02/06 14:01
11F：推 allen73420 : 不錯 02/06 14:18
※ 編輯: samfairy (1.171.203.63 臺灣), 02/06/2026 14:43:26
12F：推 ha878787 : 有單補推 02/06 16:11
13F：→ andy87115 : 型態可以 有打底 再多點量才有機會到前高 02/06 16:36
14F：→ andy87115 : 沒有大人主力點火炒它 沒焦點 一年就表態幾週而已 02/06 16:38
15F：→ andy87115 : 但比那些均線下緣的弱勢股好太多了 02/06 16:39
16F：→ frankie30432: 12月買在112附近 幾張而已 02/06 17:49
17F：推 Tbeck : 好像不錯！ 02/07 14:33