作者jcdmcd7859 ("Giving it away")
看板Stock
標題[心得] 2025社畜工程師年報
時間Thu Jan 1 10:43:44 2026
文長慎入
2025年對我來說是動盪的一年，不論股市還是人生。
家人罹癌離世，繼承了一些資產，資金體量變大後
反而因此讓投資心態變得更加保守，雖然還是All in加槓桿
但已經沒有兩年前那種大心臟
（不過要是真的遇到景氣藍燈，可能又會變得激進）。
目前36歲，目標40歲回去接家業（傳產）
希望股市能提供穩定成長，順利達成FIRE。
淨資產成長歷程
‧ 2023年中：495萬
‧ 2023年末：547萬
‧ 2024年末：962萬
‧ 2025年4月關稅戰最低：約750萬
‧ 2025年末：1125萬
從2023年中開始信貸300萬投入
經過兩年多調整與滾動，淨資產成長超過兩倍。
雖然遠不及版上眾多大神，但也算是找到適合自己的投資方式。
2025年主要操作回顧
‧ 年初：賣出均價不到500的台積電
換成台股正二（避免單押個股）
‧ 九月：賣出持有兩年的正二
換成 00646（避免單押台股） → 全年已實現損益388萬
https://myppt.cc/GhpWe
https://myppt.cc/aI5rk
只是沒想到後續台股（尤其是台積電）這麼強，導致整體績效輸給大盤。
另外繼承約200萬現金與400萬房貸負債
日前已將房貸全數還清後再增貸
資金透過複委託投入美股。
目前資產負債概況（2025年末）
‧ 總投資金額：約3000萬
‧ 總負債：約1950萬
（信貸450萬 + 質押200萬 + 理財型房貸1300萬）
‧ 現金：約60萬
‧ 股債比：約7:3
總體配置
‧ 台股正二：16%（00685L)
‧ 國際股市：40%
（VTI、VXUS、00646、00858、00926 等）
‧ 債券：30%
（短債00719B + 長債00764B + 公司債00724B 等）
‧ 個股：10%（TSLA + NVDA）
‧ BTC相關ETF：3%（00909、CRPT 等）
https://myppt.cc/l6Z7i
未來策略
持續All in加槓桿，儘量跟著大盤指數走。
薪水有餘力就加碼並定期再平衡。
若遇到崩盤或藍燈，用債券換股票。
理財型房貸尚未借滿（不還利息還能撐好幾年）
必要時也可再辦理股票質押。
小孩帳戶部分
經歷4月關稅戰衝擊後調整配置
雖然績效輸大盤，但仍有20%以上的漲幅
已很滿意。
‧ 4歲兒子 2023年末：37萬 2024年末：64萬 2025年末：84萬（含紅包3萬 + 普發1萬
）
https://myppt.cc/LUztA
‧ 2歲女兒 2023年末：23萬 2024年末：45萬 2025年末：60萬（含紅包3萬 + 普發1萬
）
https://myppt.cc/gWxYy
以前小孩帳戶也都是All in正二
現在已轉向較穩健配置，持有一半的00646
如遭遇股災或回檔20%還是會切換成回正二。
由衷感謝大仁哥、股市彭于晏、清流君、卡哇、小販，陪我渡過無數無聊的日子
祝大家新的一年績效大爆射～
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1F：推 HiHiCano : 開三倍槓桿績效20%就等於60%了吧 01/01 10:49
2F：→ HiHiCano : 喔 是已經計算開完槓桿的錢了 01/01 10:51
3F：推 HiHiCano : 今年國際股市 比特幣 債券相對於台股就是一坨 不過 01/01 10:53
4F：→ HiHiCano : 資產越高就會越分散這也沒辦法 01/01 10:53
5F：推 HiuAnOP : 建議可以去一些槓桿，槓桿買債效益其實很低，不如 01/01 10:53
6F：→ HiuAnOP : 直接不借，等到大跌時想抄底在借 01/01 10:53
7F：→ HiHiCano : 今年台灣的處境被川普一棒都快嚇死了 高資產人群敢 01/01 10:54
8F：→ HiHiCano : 歐印台股才真的勇 01/01 10:54
9F：→ HiuAnOP : 另外VTI VXUS可以買英股VWRA（累積）/VWRD（配息） 01/01 10:54
10F：→ HiuAnOP : 可以省稅 01/01 10:54
11F：推 HiHiCano : VWRA還是要被預扣15%股息稅 實際上就是從30->15 省 01/01 10:58
12F：→ HiHiCano : 一半 01/01 10:58
13F：→ HiHiCano : 然後VWRA管理費比VT貴三倍 全年實際上大概省0.2% 01/01 10:59
14F：→ HiHiCano : 然而英股複委托券商很少 流動性也低 不是破億資產 01/01 11:00
15F：→ HiHiCano : 其實還好 01/01 11:00
16F：推 hihi29 : 高手 賺爛啦 01/01 11:01
17F：推 HiuAnOP : 也是啦，我也是今年才清一些完全不動的金額去英股， 01/01 11:03
18F：→ HiuAnOP : 之前也是買美股預扣30% 01/01 11:03
19F：→ we147121 : 錢都是身外之物，身體健康才是真的 01/01 11:03
20F：推 matsuyama : VWRA不用擔心遺產稅，VT複委託還是有點灰色地帶 01/02 00:20
21F：→ jcdmcd7859 : 沒有幫小孩開複委託帳戶，差異應該不會太大 01/02 09:33
22F：→ jcdmcd7859 : 自己的複委託不能投英股，不然應該也會考慮VWRA 01/02 09:34