作者waynegon (wayne)
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標題[心得] 2025 槓桿存股心得
時間Tue Dec 30 01:14:24 2025
33歲大叔，
之前運氣好，疫情之前買的房漲了很多，
在不賣房的情況下，
想要讓房子的漲幅不只是紙上獲利，
做了一番功課後，
覺得增貸出來投資是比較可行的做法。
於是把漲幅增貸出來後，
再配上一些 10 年期的低利信貸，
想利用自己工作算穩定的現金流來槓桿操作，
這樣手上就有一大筆錢可以操作（約 1600 左右），
月還款約 11 萬。
這樣的操作想法是預支未來的收入，
當下 All in 股市，趁早盡快參與市場，
賺取長期複利的市場報酬。
第一次操作這麼一大筆錢，
而且又是借來的，
所以只敢分批投一些相對穩定的標的，
像是指數ETF,高息低波 ETF,高股息 ETF 跟債券 ETF
經過今年 4 月的洗禮，
這樣的配置確實波動比純指數小一些，
（真的是只小一些些 QQ)
但報酬也犧牲不少，
所以後來還是有把一些高股息跟債券 ETF 轉成指數。
https://files.catbox.moe/ox0aqo.png
就目前結果來看個人覺得還算是可以接受，
單純算投入資金的報酬率的話，
只有 16% ，輸給大盤滿多的，
因為只有約一半的大盤部位。
如果算自有資金報酬率的話，
因為錢全都是借來的，
一開始不知道怎麼算，
問了一下 Gemini 說可以用今年繳出去的錢，
當作是自有資金，所以約 132 萬，
操作大約 1600 的資金，約等於 12 倍槓桿，
所以自有資金報酬率約等於
（265-132）/ 132 = 100%
今年陸陸續續轉換了一些標的，
試圖從波動跟報酬中間尋找平衡，
目前這樣的組合算是自認為可以安心睡覺的組合，
想說如果以後有機會回檔的話，再增大指數部位，
沒有的話就繼續放飛，
但可能明年會有不同想法也不一定，
希望之後可以每年都回來更新這樣操作的結果。
另外的小心得：
如果工作算穩定的話，
今年操作下來覺得使用穩定的現金流槓桿，
算是可以換來還不錯的額外報酬，
房屋增貸真的是很棒的槓桿工具，
分 30 年還款又可以吃通膨豆腐，
完全顛覆了以往房子漲了沒賣就沒賺的觀念。
風險的話，
目前想到如果發生經濟危機，
股票跌爛又被裁員的話，
可能真的會有點危險，
所以還是有準備一些緊急預備金。
小弟第一次在股版發文，
還請各位大大鞭小力一點，
祝大家明年繼續賺大錢，
謝謝。
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1F：推 a1992515 : 恭賀賺錢 12/30 01:23
2F：推 gtaped05550 : 十二倍……… 12/30 01:58
3F：推 chisheng74 : 推 12/30 02:22
4F：推 stocktonty : 真的很勇 12/30 02:35
6F：→ Capufish : 上面回錯篇 12/30 03:08
大家都來朝聖大仁哥, 幫大仁哥騰出一點空間膜拜 OTZ
7F：推 snobbish : 佩服 12/30 06:58
8F：推 tigerzz3 : 笑死 大仁來了 12/30 07:10
9F：推 s70337033 : 大仁哥早 12/30 07:18
10F：推 lucky466 : 厲害，恭喜賺錢 12/30 07:38
11F：推 FreeWretch : 恭喜賺錢 好好笑 大仁哥稽查 會不會歪樓 12/30 07:58
12F：推 Gipmydanger : 大仁哥我的貴人 12/30 08:00
13F：推 kiversonx17 : 竟然大仁哥來推文了 12/30 08:22
14F：推 kmshy : 大仁哥 12/30 08:23
15F：推 bigair888 : 推文都在提大仁哥 12/30 08:36
16F：→ DrTech : 算錯了吧，可投資資金1600萬，結果你用132萬來算， 12/30 08:38
17F：→ DrTech : 笑死。有賺錢就好了，績效也不差，風險管理也很好。 12/30 08:38
18F：→ DrTech : 硬要亂湊100%來說槓桿好棒，就笑死人了。 12/30 08:38
19F：→ DrTech : 增貸的錢，都沒用在股市上，還在定存或活存。然後說 12/30 08:40
20F：→ DrTech : 增貸槓桿好棒，超沒說服力。 12/30 08:40
21F：→ DrTech : 說槓桿好棒，然後拼命買00713，美債ETF，也超沒說服 12/30 08:43
22F：→ DrTech : 力。你槓桿出來買這些，率連房貸利息都輸。 12/30 08:43
23F：→ DrTech : 說槓桿好棒，結果喔，買一堆報酬連房貸利率都還不起 12/30 08:46
24F：→ DrTech : 的00713,美債。然後吹自己報酬100%。 12/30 08:46
25F：→ DrTech : 績效16%很好，很穩。但真的不用硬湊100%這種算法。 12/30 08:51
26F：→ asd900701 : 這回文也是挺低能的 12/30 08:53
27F：推 DrTech : 硬要湊100%來吹槓桿好棒，比較低能，啦。 12/30 08:55
28F：推 zzz50126 : 應該是你投資額/身家 可能身家扣除緊急備用金 12/30 09:06
29F：噓 C24128390 : 這個算法太搞笑了吧XD 原來信貸借出來的第一個月都 12/30 09:30
30F：→ C24128390 : 是84倍槓桿 賺1%等於賺84%是吧 12/30 09:30
31F：→ C24128390 : 10年信貸就是120% 這樣騙自己有比較爽嗎？ 12/30 09:30
32F：推 gdaa : 好奇哪裡有10年期信貸？ 12/30 09:30
目前我知道的有 3 大網銀, 台新跟凱基
33F：→ C24128390 : 如果我用券商保證金當沖賺1% 靠杯 利息都還沒收 空 12/30 09:34
34F：→ C24128390 : 手套白狼 報酬率無限大欸XDD 12/30 09:34
我也覺得算法怪怪的, 但邏輯上我也說不出哪裡怪
我提出我的想法請各位大大指點一下哪邊有錯誤
原本手上只有 100 萬,
假如我今天借款 1000 萬, 借貸成本是 100 萬 / 年, 只借一年
這一年我的報酬率是 20% = 200 萬
我年初借了 1000 萬, 年底漲到 1200 萬, 加上手上的 100 萬是 1300 萬
並且償還 1100 萬的資金後, 手上剩下 200 萬
我手上的現金因為這樣子操作從 100 萬變成 200 萬
這樣子的投報率怎麼算 ?
(200 - 100) / 100 = 100% 嗎 ?
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 10:10:42
35F：推 ibilsfish : 回樓樓上，現在凱基跟台新都有推10年信貸 12/30 10:02
36F：推 ImBBCALL : 你很勇喔 12/30 10:37
37F：推 PTTpeter : 敢借1000萬來投資，真的超猛，小弟崇拜的目光射向你 12/30 11:17
38F：推 silence569 : 感謝大仁哥賜我吃穿 12/30 11:40
39F：推 metallolly : 居然是大仁哥! 12/30 11:41
40F：→ n555123 : 恭喜賺爛 12/30 11:42
41F：→ koden : 月還款11萬 月薪可以COVER嗎? 好多 QQ 12/30 12:51
在科技業打滾多年,
還款壓在平均收入的 1/2 - 1/3
如果單純只有房屋增貸的話,
其實 1100 萬 30 年的月還款只要不到 5 萬就好,
其他的都是信貸的部分,
所以以效率來說房屋增貸的槓桿效率真的超級好
42F：推 EddieWuRJJ : 厲害的操作 本業收入應該就不少 12/30 12:54
43F：推 Beantownfan : 應該先介紹哪裡有可以月還款11萬的工作 12/30 13:22
有幸跟上這波科技業 AI 浪潮,
運氣好可以跟著公司一起衝浪
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 13:23:42
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 13:26:30
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 13:28:40
44F：推 hypoge : 12倍... 12/30 14:09
45F：推 fckavn : 敢玩槓桿給尊重ＸＤ原PO有提到用高股息來降波動，另 12/30 17:15
46F：→ fckavn : 一種思路是用「非投資等級債」或「投資等級債ETF」 12/30 17:15
47F：→ fckavn : 報酬潛力比公債高，但波動又比純股或高股息低一點， 12/30 17:15
48F：→ fckavn : 作為槓桿下的緩衝墊還不錯～像ꀰ0945B美非投等債或0 12/30 17:15
49F：推 fckavn : 0950BA級公司債這類的，可以研究一下跟你的投資組合 12/30 17:17
50F：→ fckavn : 相關係數，有時候防禦效果更直接。 12/30 17:17
謝謝 F 大的分享, 明年也研究看看這一塊, 感謝!
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 22:25:01
51F：推 wulongde : 月薪20~30？這薪水感覺都不用投資只要會存錢就可以 12/31 00:39
52F：→ wulongde : 爽爽過下半輩子了 12/31 00:39
53F：→ wulongde : 另外這算法感覺沒問題吧？我也覺得是100%報酬率 12/31 00:40
上有老, 下有小
一份薪水養全家, 銀彈是越多越好
54F：推 dragonjj : 月還款11萬?QQ 12/31 11:29
對, 房貸近 5 萬, 剩下都 10 年信貸
但其實扣掉股利,
實際上應該每個月還 8 - 9 萬就好
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 01/01/2026 00:51:35
55F：推 on32 : 我的算法只會算16% 雖然那些都是借的 01/01 14:17
56F：→ on32 : 只有質押或是融資我才會扣除 因為也維持率問題 01/01 14:17
57F：→ on32 : 雖然你借了很多錢 不過那些都沒有維持率問題 01/01 14:17
58F：→ on32 : 16%還算可以 像要更好就是要更多指數 就自己評估 01/01 14:18
謝謝 on 大的回覆,
的確就結果來說更多指數會有更好的報酬,
但借錢投資還是想說波動不要太高比較抱得住,
也許這心魔之後可以慢慢克服過去
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 01/02/2026 22:50:44
59F：推 a23701851 : 提到債券ETF，真低心有戚戚焉.....今年波段有跟到一 01/05 13:36
60F：→ a23701851 : 檔00945B，降息預期下價格跟配息都還行，月配也適合 01/05 13:36
61F：→ a23701851 : 當現金流 這類非投等債波動比公債大，但收益也較高 01/05 13:36
62F：→ a23701851 : ，可以當作資產裡積極一點的防守部位，跟股市做點 01/05 13:36
63F：→ a23701851 : 蹺蹺板 01/05 13:36