作者ilanese (我寫故我在)
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標題Re: [心得] 槓桿只是加速作對獲利以及作錯虧損的速度
時間Sun Dec 21 12:32:24 2025
一、舉個例：假設有個期指是現貨的16倍槓桿，而你的保證金帳戶裡有16口原始保證金。（為了簡化問題，在此不考慮轉倉及手續費、交易稅等成本等，實際上是要考慮的）。
（一）當你只作1口，沒用到槓桿，作對賺的或作錯賠的，跟作現貨是一樣的。
（二）當你同時作2口，2倍槓桿，作對賺的或作錯賠的，是作現貨的2倍速。
（三）當你同時作4口，4倍槓桿，作對賺的或作錯賠的，是作現貨的4倍速。
（四）當你同時作8口，8倍槓桿，作對賺的或作錯賠的，是作現貨的8倍速。
（五）當你同時作16口，16倍槓桿，作對賺的或作錯賠的，是作現貨的16倍速。
二、某天開盤前突然發生天災人禍，你的多單部位在前一天通通留倉，第一盤跌停板一盤到底，第二個交易第一盤又是跌停板，假設此時每一口賠兩倍原始保證金的錢，如果有保證金不足的情形，營業員通知你補保證金，但你手上沒有錢或是不願再補保證金了，於是期貨經紀公司將你的多單部位以市價平倉，盤中跌停板打開，你的多單部位通通賣出成交在跌停板。
（一）如果你同時作16口，還欠期貨經紀公司16口原始保證金的錢，而且信用破產。
（二）如果你同時作8口，你的保證金帳戶歸零。
（三）如果你同時作4口，你的保證金帳戶還有8口原始保證金的錢，暫時還沒有斷頭問題。
（三）如果你同時作2口，你的保證金帳戶還有12口原始保證金的錢，還遊刃有餘。
三、我個人認為當沖時，作錯方向，通常比較不會有突然出現停板打不開的現象，至少還有機會可跑。對平均日交易是正數的當沖者而言，槓桿開大對其是有利的。
四、至於留倉的話，開盤時一翻兩瞪眼，可能作對邊賺錢，也可能作錯邊賠錢，理論上順勢操作而作對邊的可能性會比較大，當然這就要看每個人的功力了，但槓桿開得愈大，遇到突發事故，愈有可能一次玩完。
五、我認為歷史上那些知名的大投機客會破產，大多數還是資金控管的問題。
PS：我認為什麼停損停利、技術分析、交易紀律等等，都是基本功或基礎知識，沒有多次獲利遠大於虧損的實際操作經驗，就押重金進場，都是當散財童子送錢給市場莊家跟其他交易者而已。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.229.232.9 (臺灣)
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※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 12:36:04
上面寫那麼多，還是下列這句所謂的「廢話」，真是聽君一席話，如聽一席話。
「槓桿只是加速作對獲利以及作錯虧損的速度。」
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 12:38:06
1F：噓 northsoft : 我以為能有什麼了不起的見解 12/21 12:37
2F：→ northsoft : 浪費我五分鐘 12/21 12:37
大家最希望看到的「神準預測學」的確好棒棒！
但抱歉！這個我不會。
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 12:38:59
3F：噓 edcs : ..... 12/21 12:39
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 12:41:11
4F：推 iceman321 : 講了什麼? 有講東西嗎? 12/21 12:52
這不是你想要的那種穩賺不賠的「交易聖杯」，讓你失望了。
畢竟把錢丟到0050長期投資，才是王道，對吧！
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 12:55:53
5F：推 yousking : 能獲利的，不用槓桿就能獲利 12/21 12:53
6F：→ yousking : 不能獲利的，槓桿就是在裸泳 12/21 12:54
槓桿就是一種獲利或虧損的加速器罷了。
獲利能力是一種基本功。
如果連多次交易的獲利能力經驗都沒有的話，使用槓桿是在市場上自殺的行為。
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 12:58:27
7F：推 tpta45855 : 你這廢文要不要替浪費主機記憶體這件事下跪道歉xd 12/21 13:09
8F：→ tpta45855 : d 12/21 13:09
有那麼嚴重嗎？
我只是陳述事實而已。
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 13:12:11
9F：推 baw88 : 看不懂的不用理他，槓桿做太大就是直接斷頭，看看歷 12/21 13:16
10F：→ baw88 : 史上那些爆掉的例子就證明了，槓桿夠低才能繼續留在 12/21 13:16
11F：→ baw88 : 市場裡，不是停損，不然等反彈已經沒機會了 12/21 13:16
12F：推 baw88 : 喜歡以小博大的話上面都是廢話，而且心理素質要異於 12/21 13:21
13F：→ baw88 : 常人 12/21 13:21
其實最重要的是心理素質。
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 13:23:11
14F：推 jason7881788: 槓桿就是放大績效的工具 12/21 13:24
這是對能賺錢的人而已。
對賠錢的人而言，就是毒藥。
只是我認為如果是那種遲早都要離開市場的人，早點走人也未必不好。
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 13:27:18
15F：推 chengmin6618: 個股期貨我都下本金一半，500只下250 應該可以扛得 12/21 13:33
16F：→ chengmin6618: 住吧？ 12/21 13:33
看你個人能承受的最大風險，來作資金控管。
最好以歷史事件來作為模擬。
我個人是只遇過一次：兩個交易日賠兩倍，這篇文章內容其實寫的也是我個人的實際經驗。
之所以只遇到一次，是因為後來只要有重大事件前夕，我就會空手。
17F：推 ChikanDesu : 阿如果你有一個穩賺不賠的策略 加適當槓桿就是只加 12/21 13:45
18F：→ ChikanDesu : 速獲利囉 至今什麼策略穩賺不賠 就是抱著做多 放很 12/21 13:45
19F：→ ChikanDesu : 久 跟你的當沖風險低理念完全牴觸 12/21 13:45
20F：→ ChikanDesu : 當沖實際就是賭博 你既不敢重倉 勝率長期來看也不會 12/21 13:47
21F：→ ChikanDesu : 多高 除非你賺到足夠永不進場 不然早晚一天賠回去一 12/21 13:47
22F：→ ChikanDesu : 筆大的 12/21 13:47
我是波段交易者。
但我曾去看過去的交易紀錄，發現當沖績效賺得也不一定少。
還是要看人啦！
另外當沖其實還有可以靠技術分析等方式來判斷，勝率會提高一些。
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 13:55:05
23F：噓 matsuzuki18 : 板上一堆槓桿的分享已經很多了 但不缺這種沒有對帳 12/21 13:55
24F：→ matsuzuki18 : 單 紙上談兵的廢文 12/21 13:55
如果寫文章還要丟對帳單，不然就是紙上談兵的廢文的話。
那這個板大概也沒幾篇文章可看了。
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 14:27:10
25F：噓 billy791122 : 當沖是必定賠錢的，散戶靠當沖一定賠 12/21 14:26
我在決定留不留倉時，通常是賺到的利潤夠多，我才會留倉。
而這取決於平時當沖的結果。
賠錢的單子或是當天賺到的利潤不夠多，原則上我是不會留倉的。
所以，就我這種波段操作者而言，當沖的技術還是很重要的啊！
※ 編輯: ilanese (36.229.232.9 臺灣), 12/21/2025 14:31:46
26F：噓 yurmom : 笑死整篇廢話 12/21 14:31
27F：推 forhorde5566: 聽君一席話 如聽一席話 12/21 14:54
28F：推 tpta45855 : 未來ai戰爭你會被ai清算，因為你浪費惹他的記憶體 12/21 15:24
29F：→ tpta45855 : 空間 12/21 15:24
30F：噓 typeking : 你時間真廉價 12/21 16:22
31F：推 insomniatw : 太嚴格了吧各位XD 12/21 18:09
32F：推 ruve : 該賠的就讓他賠 12/22 10:47
33F：→ ruve : 股市短線賺價差就是零和，最重要的第一點就是知道你 12/22 10:52
34F：→ ruve : 是賺誰的錢，不釐清都是隨機賺的就是賭博 12/22 10:53