作者devidevi (凱特)
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標題Re: [新聞] 記憶體報價暴漲！PC、手機成本增、台代工
時間Sun Nov 23 20:44:53 2025
※ 引述《kuku951 (猴子)》之銘言：
: ※ 引述《nisi0773 (深知身在情常在)》之銘言：
: 簡單來說這波記憶體的漲價跟以前的漲價原因是不同的
: 這次是三大廠減產所發生的排擠效應導致大規模的供給下降
: 降到假設長鑫存儲假設擴產一倍也不一定能吃下所有需求（這邊只是架設）
: 那以華邦電跟南亞科原本DDR4的市佔兩者加起來不到全球的5%
: 且三大廠佔全球的80%，那三大廠停產DDR4放下來的產能華、南是完全不可能吃的完的
: 如果說擴產股價會崩跌 那麼為何上個月華邦電有說要擴產 股價卻沒有崩跌呢？
: 產業面還有一個更大的因素
: 以前的記憶體報價為何會有迅速的景氣循環
: 原因是之前大多數是PC跟手機的更換潮
: 一般人買手機跟電腦大約都多久才換一次
: 大家應該心裡有數
: 那這波最主要的原因是前面講的排擠效應還有明年CSP通用伺服器、工控的汰換高峰
: 這些伺服器主要幾乎都是吃DDR4的
: 重點是DRAM價格就是佔總體CSP成本非常低的%數 （不到5%）
: 所有漲個幾倍根本影響不大
: 不像手機跟PC漲個幾倍消費者會有明顯的感受
: 甚至AI SERVER NVLINK 也都在使用DDR4
: 中長期的結構性缺口 並不可能在短短一周內反轉
: 相信業內人士應該會更有感受
: 懂的就懂 不懂就空
但是要把記憶體分為製造跟銷售
這波漲價是前端漲價，並不是消費者需求的增加
銷售只能拿到上漲後的價格
但是上漲後的價格如果消費者不買單
東西一樣賣不出去
單價上升，但賣的數量變少，總營業額並不會增加多少
短期就算營業額增加，那是因為既有庫存，
庫存賣光之後就只能進製造端高價的記憶體
總之可以關心記憶體類股的營收，
如果營收不增反減的，或是營收持平，但股價漲太多的，就自己小心
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營收有增加的，要看股價反應是否超漲，超漲之後會急速修正到正常價格
總之現在記憶體報價上漲的都是已知利多，
而非新增利多，股價會不會持續上漲還不一定
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1F：推 kuku951 : CSP是企業購買 問題扯回PC跟手機的零售並不是這波 11/23 21:23
2F：→ kuku951 : 的上漲原因 11/23 21:23
現在是企業購買導致的下游缺貨
因此要吃到企業訂單的廠商才有賺頭
3F：推 SRT0619 : 鄉民會說是廠商看好未來價格而惜售 11/23 21:27
4F：推 Beee09 : 認真看完了，好像也沒什麼重點 11/23 21:49
5F：→ dragonjj : 你沒去聽華邦法說會 消費者沒有增加但是CSP 網通 11/23 22:36
6F：→ dragonjj : 全都進來了 11/23 22:36
7F：推 XXXXCOW : 這次真的不一樣了 11/23 22:53
8F：推 war02090318 : 三大廠沒有在在乎消費者端的銷量的，光三星把PC端 11/23 22:54
9F：→ war02090318 : 的相關人員都改組的差不多了。能外包就外包。 11/23 22:54
10F：推 sdbb : 謝謝這篇和推文 11/23 23:07
※ 編輯: devidevi (49.159.219.21 臺灣), 11/23/2025 23:18:29
11F：推 join183club : 連高階滑鼠都漲，無言 11/23 23:43
12F：→ kajika : 不過記憶體佔比不高 整體貴一些也是會買單 11/24 00:02
13F：噓 bear753951 : 完全搞錯這次記憶體漲價的原因， 11/24 00:48
14F：推 jackgn : 悲傷五階段大家到第幾階了？ 11/24 08:22
15F：推 jackgn : 之前航運大家在算運價eps，面板算報價淨值，記憶體 11/24 08:23
16F：→ jackgn : 算報價庫存擴產 11/24 08:23
17F：推 jackgn : 這應該是飆股症候群的標準症狀吧，其實不飆了就不要 11/24 08:28
18F：→ jackgn : 想太多，有賺就好，沒賺就照一般買股邏輯。不要迷 11/24 08:28
19F：→ jackgn : 戀，再找下一支就好，台灣會關廁所，不會有永遠的飆 11/24 08:28
20F：→ jackgn : 股，主力走了，沒了就是沒了。 11/24 08:28