作者breathair (拆了？簡單了)
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標題Re: [請益] 為何 nv 財報亮眼還會大跌阿
時間Fri Nov 21 08:35:43 2025
對，財報超級亮眼
所以現在問題在這個超級亮眼的可持續性
以AI發展軌跡來看
理論上我們還沒到末升段
甚至才剛剛開始
TQ哥甚至大膽預言大概2027泡沫
但
電力供應已經開始吃緊，電價飛漲
這麼快就遇到瓶頸了？
瓶頸原來不是台積電的產能，而是電源！？
啊
那不就注定NVDA這個超級亮眼的財報的不可持續性
在算力達到供需平衡之前，硬生生就遇到電力瓶頸
需求被電力掐住，一下子掉下來會怎樣？
豪恐怖啊
但是對其它巨頭應該是好消息
大家都被電力所約束
瘋狂AI軍備競賽似乎看到喘口氣的契機
被電源抑制住，反而有助於AI健康發展
接下來目光應該投射在誰挖到的金礦最大顆
而不是鏟子又賺了多少了吧
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.83.169.226 (臺灣)
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1F：推 lee198218 : 利多部長 死定了11/21 08:36
2F：噓 shirleyEchi : 美國哪有電力吃緊11/21 08:38
電力增加有鏟子快嗎？
都已經大家都知道的事，你等限電才叫吃緊？
※ 編輯: breathair (111.83.169.226 臺灣), 11/21/2025 08:40:17
3F：→ ilanese : 當利多也救不了股價時，這更可怕。11/21 08:41
4F：推 ckskyline : 還真的信？11/21 08:42
5F：推 ab4daa : 99NVDA11/21 08:44
6F：噓 airphone : 最近的美股走勢跟比特幣連動相關性太大了11/21 08:44
7F：→ airphone : 沒有比特幣崩盤 市場就算受到12月沒降息也不至於11/21 08:45
8F：→ airphone : 跌那麼多11/21 08:45
9F：推 leotw : 對啊 賣鏟子的賺很多不能證明AI 是不是泡沫 真的能11/21 08:45
10F：→ leotw : 挖到礦才能11/21 08:45
沒錯
而且鏟子軍備競賽的意義在於
巨頭算力不能輸人
當算力不是瓶頸，電力才是的時候
靠競賽堆出來的毛利率的可持續性
大概率會受到挑戰
※ 編輯: breathair (111.83.169.226 臺灣), 11/21/2025 08:48:55
11F：推 pisa2022 : 今天有什麼利空？ 「沒有利多」 11/21 08:47
12F：推 kenet2 : 美國能源股好像也跌 11/21 08:49
13F：推 keven92110 : 資料中心趕快建在電力充足的國家呀 11/21 08:50
14F：推 FANONE : 大跌？你認真？ 11/21 08:52
15F：推 macetyl : 電力問題要靠中東解決，已經在佈局了 11/21 08:59
16F：推 x19005 : 因為我買了 11/21 08:59
17F：推 A80211ab : 美國有阿 電價都漲翻了 11/21 09:04
18F：噓 ppacers : 改天兩隻狗相咬一死一傷股票就大跌也不會EY 11/21 09:09
19F：推 SKY3064 : 沒有熔斷不算大跌 11/21 09:13
20F：推 ppacers : 星期一受困流浪貓獲救，股票應聲大漲，量價期昂 11/21 09:13
21F：→ Yui021 : 出貨只為你 11/21 09:14
22F：推 CAFEHu : 反彈蛙：記得反彈要走 11/21 09:15
23F：→ CAFEHu : 傑西李佛摩：牛和熊都可以賺錢，但豬會被殺掉。 11/21 09:16
24F：推 ColdM : 沒有一波跌停 都不叫大跌啦 這兩年看的不夠嗎 11/21 09:26
25F：推 gladopo : 電有限就要用先新製程省電，歐硬gg!!!!! 11/21 09:42
26F：推 Karida : 全世界沒電力問題的國家就是中國，中國最有條件發展 11/21 09:43
27F：→ Karida : AI，不管是電力或AI人才，但中國不買輝達了。 11/21 09:44
31F：推 cllinn : 沒有利多就是利空阿 11/21 09:52
32F：→ rbelldandy : 原來財報好就要一直漲喔~那nv早就1000了 11/21 09:55
33F：推 saiya : 一年前就知道電力問題了 11/21 09:55
34F：推 puritylife : 中國之前在那邊大搞基建 電不是多到滿出來嗎 11/21 09:59
35F：→ rbelldandy : 反正底制到最後人家自己會發展的更好又不是沒資源 11/21 10:04
36F：→ wscjoe : 等到殺到底電力問題又沒有了 又開始輝達好棒棒 11/21 10:33
37F：→ wscjoe : AI沒有泡沫 台GG天下無敵 ^^ 11/21 10:33
38F：推 jaho711 : 能源不是問題 暗示 星鏈計畫 11/21 11:15
39F：→ takanasiyaya: 所以中東狂買啊，算力中心還真的中東最佳解，有錢買 11/21 12:09
40F：→ takanasiyaya: 有地建不缺電 11/21 12:09
41F：→ aewul : 終端消費者沒買單，中間生產者自high 11/21 12:30
42F：推 execute : 應收款兩百億漲到三百億 市場怕跟他買的AI公司付不 11/21 13:05
43F：→ execute : 出錢 因為AI公司不賺錢 11/21 13:05
44F：推 ravelson : 中東有缺電嗎? 11/21 13:50
45F：→ ravelson : 中東缺錢買? 還是被限制不能買? 11/21 13:50