作者rfynw (得之於人者太多)
看板Stock
標題[標的] 大盤 看小漲空買權
時間Wed Sep 10 18:12:30 2025
※ 引述《rfynw (得之於人者太多)》之銘言：
: 標的：大盤
: 分類：看小漲空買權
: ---
: 分析/正文：
: 今天 (9/5) 加權收在 24494.58，期貨收 24419。
: 指數持續在歷史高檔區間震盪，預期將維持高檔震盪偏多格局。
: 因此判斷短線漲多，策略以收權利金為主。
: 月選避險部位與長期小台多單維持不變，靜待後續行情發展。
: ---
: 進退場機制：
: 本日新倉：週選 SC24900，共 15 口（預期持有至下週三結算收權利金）
: 舊倉：避險部位及小台多單與前篇相同，未做調整。
: https://i.imgur.com/kj7bShq.jpeg
: https://i.imgur.com/nb1o5Wj.jpeg
: https://i.imgur.com/8jnQ8O9.jpeg
今天台股收盤 25192.59，台指期收 25178，週小台結算在 25250，突破歷史高點持續急
漲嗄空。
週選 24900C 結算價 350，15 口虧損約 25 萬，本次操作活生生成為裸 SC 風險的教材
。
如果有板友參考我的交易紀錄單純裸 SC 而賠錢，真的感到非常抱歉，本人小看了歷史高
點突破的嗄空行情。
不過如果是小台 + SC 一比一組合部位，應該就是少賺漲超過的部分。
之後我的 SC 點位會更加謹慎，如果是短線漲多想靠週選sc歸零蹭點零用錢，也會優先用
組合單以限制嗄空虧損上限。
BP 月選 23500 因距離過遠判斷避險效果不彰，故提前平倉回收少量權利金，實際平倉損
益約 -20 萬，本月份也沒有如策略預期透過 SC 抵銷 BP 的避險成本。
https://i.imgur.com/usHVaG7.jpeg
今天調整的部位：新增 10 月選 SC26000 與 BP24000 各 20 口，作為接下來主要區間，
如果真的漲到26000，會選擇sc平倉並再往上移動，不會像這次讓SC放到結算。
9 月選 SC25000 與小台各 20 口繼續持有，預計放到下週三月選結算，再將小台轉倉至
12 月。
https://i.imgur.com/oquPsfH.jpeg
https://i.imgur.com/TBaGttn.jpeg
目前屬於歷史高點突破階段，本人將持續進行避險操作，應該還是會有人認為「不如直接
買正二就好不用擔心斷頭」，不過這是不同的操作思路，希望彼此尊重，我也不會特地酸
「大盤都突破歷史高點800點了，正二才快要碰前高」一樣，畢竟本人分享的重點是避險
策略，而不是單純多頭配置。
至於這樣瞎忙會不會比單純抱正二賺得多，或許可以多觀察幾個月再下定論~
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.61.172 (臺灣)
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※ 編輯: rfynw (49.217.61.172 臺灣), 09/10/2025 18:14:10
1F：推 mecca : 推 這種漲法真的太變態 被搞到算正常QQ 09/10 18:14
2F：→ mecca : 不過這種變態漲法好像越來越常發生C倒莊次數>>>P09/10 18:14
倒c莊是扣很多血，倒p莊是扣一條命
3F：推 starbucks16 : 推09/10 18:15
4F：推 xephon : 有國安基金，無腦sell put就好，跌了也會拉起來09/10 18:16
sp獲利有限，容易錯過行情
5F：推 a282172002 : 很明顯就是知道自己在幹嘛，比起那種雜多雜空強太09/10 18:16
6F：→ a282172002 : 多了09/10 18:16
感謝肯定
7F：推 ots625 : 只需sp單邊即可09/10 18:23
9F：→ t3825288 : 沒事啦 我還活著09/10 18:23
原來是深藏不露，那就比較不會過意不去了~
10F：推 dreamnook2 : 有單有推09/10 18:30
11F：推 rebel : 如果你都能在上漲時加槓 下跌時減槓 長期你自然會09/10 18:35
12F：→ rebel : 比單純持有正二好 但這太難了 多數人做不到09/10 18:35
就彼此尊重了
13F：推 GiveMeShot : 請問小台4口空在25100 該停損嗎qq09/10 18:44
我是看多的喔
14F：推 mecca : 我看極短滿足點約254 供參09/10 18:48
15F：推 t3825288 : 我玩台指是會搭配選擇權啦，被軋的時候sp至少還可以09/10 18:52
16F：→ t3825288 : 分批停損09/10 18:52
17F：推 mecca : 看到9位數有肅然起敬惹5秒鐘QQ 09/10 18:54
18F：→ mecca : ^總損益09/10 18:55
19F：推 minazukimaya: 期貨多單+BP+SC 你確定你知道自己在交易什麼嗎09/10 19:09
20F：→ minazukimaya: 你算算你部位的淨delta和vega09/10 19:09
部位偏多主要是因為小台多單 + SC/ BP 組合的配置，所以淨 delta 略偏多，vega 影響
則有限；不否認 SC25000 現在算凹單，主要就是等下週三結算回收權利金，接下來再漲
我也賺不到
※ 編輯: rfynw (49.217.61.172 臺灣), 09/10/2025 19:31:18
21F：推 CCH2022 : 每次觀察分時轉折都突破下跌前高，買方籌碼力道硬09/10 19:31
22F：→ CCH2022 : 是推升，強。09/10 19:31
23F：→ CCH2022 : 主要現貨部位長期多，用期貨來小測試背離反轉，還09/10 19:31
24F：→ CCH2022 : 沒等到。09/10 19:31
25F：→ GingFreecss : 我記得你 今天被外資推莊 拍拍09/10 19:37
26F：推 MorikonHase : 尊重 09/10 19:41
27F：推 minazukimaya: ..你知道20口小台多單+20口SC是直接換算成SP的吧 09/10 20:46
28F：→ minazukimaya: 所以你的倉位是 9月20口 25000SP 10月 24BP 26SC 09/10 20:47
當然知道，小台+sc=sp，小台+bp=bc，但我應該不需要先把小台和sc平倉再下sp吧
29F：推 kingofsdtw : 爸...09/10 20:51
※ 編輯: rfynw (49.217.61.172 臺灣), 09/10/2025 20:59:23
30F：推 minazukimaya: 那你拿9月S25P 10月B24P S26C 再算算你的淨delta? 09/10 21:17
31F：→ minazukimaya: 我覺得你根本沒意識到你倉位偏空 而且操作了合計80 09/10 21:18
32F：→ minazukimaya: 口的小台+選擇權部位 只得到delta小 vega也小 和付 09/10 21:18
33F：→ minazukimaya: 出的交易成本完全不成比例 09/10 21:18
34F：推 asdlkjfgh : 推分享 你的思路我覺得是可行的 就是要動態調整 09/11 08:22