作者NeihuSnape (內湖石內卜)
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標題[心得] 為什麼你不該學習巴菲特
時間Wed Aug 6 11:39:08 2025
巴菲特的20%年化報酬率 看似很吸引人
不過如同我先前說的 在QE時代 資產膨脹速度已和以前不同
20% 不過是個普通的數字
當然 考量到他的龐大資產 有這樣的報酬顯然足夠
但我想股板大多數人應該和我一樣 資產連個1000萬都沒有
我們就抓500萬好了 請問你 年化20% 經過20年 會變多少?
答案是: 1.9億
你可能以為這樣很多
但你要想 20年後的資產價格是多少?
20年前 台北新房1000萬左右 現在至少5000萬
照這速度 再過20年就是2.5億
不只房子 食衣住行都是 我小時候一杯珍奶才15塊 現在隨便都60塊 有的還80-90
而且這個假設是你繼續過著苦行的生活 完全不把資金提領出來
20年後 現在30歲的你已經50歲了 還有健康的身體可以享受這些財產?
30歲的1億 和 50歲的1億 意義完全不同
我們小資族要追求的 是短期內的暴利
是100%甚至1000%的回報
現在正是最好的時機 歷史已給了我們一條路
1995-2000年 的網路革命 帶來了無與倫比的報酬
而我們此時同樣的正處在AI革命的初期階段
沒錯 這會承擔非常大的風險 2000年後 nasdaq崩了60% 個股崩90%的都有
但我們要看的是 前面的1000%報酬
我一再強調 身為小資族 錢賠光就賠光 反正我們本來就是過著苦行的生活
錢沒了很心痛 但也就是回去乖乖打工 繼續原本的生活
下檔有限 上檔無限 是我們最大的優勢
反而巴菲特沒辦法去承擔這樣大的風險
所以他連EBITDA這種指標都不看
超過巴菲特的資產很難 但打敗巴菲特的報酬率沒那麼難
堅持信念 勇於承擔風險
大家加油!
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1F：噓 deepdish : 讚 留言 分享 08/06 11:39
2F：推 keio5566 : 大家都在潛入搜查官惹，拜託放過老巴吧 08/06 11:40
3F：噓 Kobe5210 : 閱，所以你只是平凡人 08/06 11:40
4F：→ iiverson649 : 20年資產40倍 房價5倍 這樣還不滿足？ 難怪你自以 08/06 11:41
5F：推 newvote : 房子有上限 因為20年房貸不可能在變80年房貸.... 08/06 11:41
6F：噓 humour : 噗，可憐啊 08/06 11:41
7F：噓 leo00134 : … 08/06 11:41
8F：噓 qqa06191 : 放過老巴吧 08/06 11:41
9F：→ galleon2000 : 要賭去賭場更快阿 08/06 11:42
10F：噓 The4sakenOne: 短時間的暴利www 08/06 11:43
11F：噓 snahwwww : 那你的績效在哪？ 夢裡？ 08/06 11:43
12F：推 silverair : 因為我沒錢 08/06 11:43
13F：→ iiverson649 : 你大概還不能體會講這些話到底有多丟臉 08/06 11:43
14F：噓 operatorm : 空氣單隨你吹 08/06 11:44
15F：噓 hiyawind : 不用你的心得 韭菜散戶就已經這樣做了啦 08/06 11:44
16F：→ sleeplist : 年年20%依然不是普通的數字吧 08/06 11:45
17F：噓 wz02022 : 你有被套過嗎？ 08/06 11:45
18F：→ dayuer : 先把績效拿出來給大家笑笑 08/06 11:45
19F：噓 c259888 : 你錢先跟他一樣多再來分享好嗎 08/06 11:46
20F：→ c259888 : 資產多少本來投資策略就不同 08/06 11:46
21F：→ c259888 : 閱 廢文 08/06 11:46
22F：→ sleeplist : 1百萬變 3800萬 還不行實在太嚴苛 08/06 11:46
23F：噓 action526 : 讚 留言 分享 08/06 11:47
24F：噓 gold9450412 : 20%是普通數字？ 對帳單拿出來 08/06 11:47
26F：噓 mytropicfish: ….多讀書 巴菲特年輕時年化是超過50趴 08/06 11:48
27F：噓 neil139 : 估計你這文忘記打一個超連結~ 08/06 11:48
28F：噓 cheedo : 到底是誰帶起年畫報酬率20%就是每年20%往上疊加的.. 08/06 11:48
29F：→ neil139 : 20%遠大於銀行利率~也遠大於通膨~ 08/06 11:50
30F：→ JBryant : 老巴:少年股神是只認識我膩 08/06 11:50
31F：噓 bamama56 : 你忘了貼詐騙群組連結了 08/06 11:50
32F：噓 cheedo : 年畫計算是可能10-20年除以下來不是每年固定20往上 08/06 11:51
33F：推 hubert2222 : 你的對帳單拿出來給我們相信一下 08/06 11:51
34F：推 mrp : 這篇推比噓明顯所以給推 08/06 11:52
35F：→ cheedo : 有時候看到這種降智的文難怪多數散戶都賠錢 08/06 11:52
36F：→ mrp : 但凡你有研究過巴菲特的交易模式，就會知道他早年 08/06 11:52
37F：噓 billy791122 : 你信巴菲特還是路邊窮鬼 08/06 11:52
38F：噓 shenru : 白癡又來囉 08/06 11:52
39F：→ mrp : 「菸屁股戰術」就是在以小博大 08/06 11:53
40F：噓 r781013 : 現在不讀書不研究的講話都這麼大聲? 08/06 11:53
41F：噓 ARTORIA : 87 08/06 11:53
42F：→ mrp : 幾次走運累積到資本後發現這樣不行，要開發新策略 08/06 11:53
43F：推 newvote : 當初房貸20變40年一堆炒房子的人 爽死了 08/06 11:53
44F：→ ARTORIA : 有人能保證每年20%我都覺得是詐騙集團了 08/06 11:54
45F：→ mrp : 才遇到查理芒格，告訴他「價值投資」 08/06 11:54
46F：噓 lturtsamuel : 你沒有本業收入？啃老操盤手？ 08/06 11:54
47F：噓 stlinman : 你住海邊? 管到他人要拜誰為師? 08/06 11:55
48F：噓 sa90517 : 你是巴爺爺恐怖情人喔，人家站在世界之巔 08/06 11:55
49F：推 abc0922001 : 巴菲特是開1.7倍左右槓桿才能到年化20% 08/06 11:56
50F：噓 pikachu123 : 智障嗎 年化報酬20% 那叫超級經理人 哪個主動式et 08/06 11:56
51F：→ pikachu123 : f有辦法做到 08/06 11:56
52F：→ pikachu123 : 你這個超級豪洨 08/06 11:56
53F：→ abc0922001 : 一堆人以為買個股就可以長期20%年化報酬 08/06 11:56
54F：噓 necrophagist: 08/06 11:56
55F：噓 st264201 : 苦行房蟲又來搞笑了 ㄏ 08/06 11:56
56F：噓 josephroyal : 你要1000%報酬幹嘛玩股票 去幣圈或線下賭場啊 反正 08/06 11:57
57F：→ josephroyal : 下檔有限 上檔無限 08/06 11:57
58F：→ Yamaholic : 20%報酬率很普通？ 那你要不要貼一下你的報酬率？ 08/06 11:57
59F：噓 Timekeeper : 說得好 08/06 11:58
60F：→ ARTORIA : 連一千萬都沒有的人在那邊報酬率 08/06 11:58
61F：推 TIPPK : 年化20%，四年就翻倍，二十年一百萬變成3200萬 08/06 11:59
62F：→ ARTORIA : 你幾十萬報酬率1000%倍 也是魯阿 08/06 11:59
63F：→ milk830122 : 光是看一下k線圖都知道不可能每年都高報酬 08/06 11:59
64F：推 molopo : 反串嗎 08/06 12:00
65F：→ GinginDenSha: 說到一個重點，資本主義財富是相對的，現在一堆財經 08/06 12:02
66F：→ GinginDenSha: 網紅都在那邊算，定期定額可以存幾千萬退休金，但大 08/06 12:02
67F：→ GinginDenSha: 家資產成長的速率一樣的話，頂多只能吃到國家跟國家 08/06 12:02
68F：→ GinginDenSha: 間的差距，還是一樣平庸。普通人簡單再提升一點就是 08/06 12:02
69F：→ GinginDenSha: 讓profolio 更激進或開槓桿 08/06 12:02
70F：噓 multiView : 幻想級廢文一直發個不停，是吃廢文才會飽嗎? 08/06 12:05
71F：推 WisestCat : 可以不可以不要在這邊搞笑 學不學巴菲特的確可以討 08/06 12:05
72F：→ WisestCat : 論 但是你的論點 暴利你敢all in? 你如果只有50 08/06 12:05
73F：→ WisestCat : 0萬笑你不敢啦 20年40倍還不滿足？ 你這輩子只有這 08/06 12:05
74F：→ WisestCat : 500萬了是不是？ 不會思考可以但是不要出來害人 08/06 12:05
75F：噓 pikachu123 : 散戶真的沒教訓狗夠 4月一堆人斷頭 還學不乖 08/06 12:05
76F：噓 antigidu : 又瘋了一隻 08/06 12:06
77F：噓 Lenney33 : 廢文連篇 08/06 12:06
78F：噓 lifephoto : 廢文......... 08/06 12:07
79F：噓 dog4620 : 所以你賺多少 08/06 12:07
80F：→ pikachu123 : 喜歡賭博你適合去玩山寨幣合約開20倍槓桿 敢不敢拉 08/06 12:07
81F：→ nose123 : 這不就複利的概念 有人不知道?所以 這篇的重點是? 08/06 12:07
82F：噓 rebel : 你要不要看一下老巴的20%報酬是幾年 你以為只有10 08/06 12:08
83F：→ rebel : 年 20年嗎 08/06 12:08
84F：推 flash789 : 1000%太少了吧 08/06 12:10
85F：噓 ShiuanRefuel: 連1000萬都沒的人好意思說連續50年化20%普通？ 99 08/06 12:11
86F：→ ShiuanRefuel: 乘法都不會在那邊說高微很簡單 08/06 12:11
87F：→ twistfist : 實際上更多是學不了，一堆人買棟房就差不多用完錢 08/06 12:12
88F：→ twistfist : 了 08/06 12:12
89F：噓 greedypeople: ....短期的話很普通 但三四十年就他一個 08/06 12:15
90F：噓 ideo : 你賺幾塊錢而已還要發廢文 08/06 12:16
91F：噓 qwer82340cc : 閱 08/06 12:16
92F：噓 rkl : 你誰，你可以先po對帳單 08/06 12:16
93F：推 tinoooii : 為什麼不能學？ 08/06 12:19
94F：噓 zzzzzlss : 好了啦 08/06 12:20
95F：噓 oldEn15 : 你知道巴菲特前期的報酬率是多少嗎？ 08/06 12:20
96F：噓 icome : 說的沒錯 應該學第一名的分析師 被套滿手依然充滿自 08/06 12:22
97F：→ icome : 信 08/06 12:22
98F：噓 loopdiuretic: 為什麼你不該發廢文 08/06 12:22
99F：推 yhps910104 : 笑死 就是有你這種人 老一輩的人才會有股票是賭博 08/06 12:23
100F：→ yhps910104 : 的說法 活該沒錢 08/06 12:23
101F：噓 sonyvaio : 高點真的到了 08/06 12:24
102F：噓 GingFreecss : 這篇真的頗ㄏ 08/06 12:25
103F：噓 NowQmmmmmmmm: 為什麼你不該發廢文0.0 08/06 12:26
104F：噓 NowQmmmmmmmm: 成功的人會在幾億人中成功就是有他獨到的地方可以 08/06 12:27
105F：→ NowQmmmmmmmm: 學習的地方也會很多，不適合的地方不要學就好但不 08/06 12:28
106F：→ NowQmmmmmmmm: 該用一些謬論就說那個人都不該學0.0 08/06 12:28
107F：噓 ken96155339 : 可憐吶 08/06 12:28
108F：噓 whyhsu : 嗯嗯 08/06 12:29
109F：噓 dogalan : 會覺得錢少賠光就賠光正是這些人無法變有錢的原因 08/06 12:30
110F：→ dogalan : 有這種對錢的態度 就算短期賺到錢 最後也會賠回去 08/06 12:31
111F：噓 david3033 : 聽君一席話 如聽一席話 08/06 12:31
112F：推 Ashand : 2億很少是嗎？那你再等10年看看。你猜再加十年是多 08/06 12:31
113F：→ Ashand : 少？是12億。不要小看複利的可怕。 08/06 12:31
114F：噓 keel90135 : 標題還可以討論 內容就無言 20%年化還嫌少 08/06 12:32
115F：噓 stanley86300: 好啦管好你自己就好 08/06 12:32
116F：→ Ashand : 你搞高風險投資，可能不到10年就破產了。 08/06 12:32
117F：→ keel90135 : 要100%跟1000%你就是在賭 賭就是10賭10輸 08/06 12:32
118F：→ Ashand : 投資最重要的是能活下去 08/06 12:32
119F：噓 pupupigman : 這種咖估計活不了多久 08/06 12:33
120F：噓 takanasiyaya: 真有道理，少年股神，請問少年股神贏老巴了沒？ 08/06 12:35
121F：→ takanasiyaya: 擦鞋童真的變多了 08/06 12:37
122F：推 a1234567289 : ..哥 你可以查查40年台北市老房他跟當年比扣掉通膨 08/06 12:37
123F：→ a1234567289 : 漲多少 08/06 12:37
124F：→ jie5317 : 氣長不長才是重點 08/06 12:38
125F：→ SuGK : 去賭場年化還比1000%多呢 08/06 12:40
126F：→ jian0202 : 20%其實超難的 08/06 12:41
127F：噓 hosen : 大盤平均11%，巴菲特20%，猜猜看他多賺的9%，從誰 08/06 12:43
128F：→ hosen : 而來 08/06 12:43
129F：噓 enthusiastic: 嗨打工仔 08/06 12:44
130F：推 hihi29 : 加油! 08/06 12:46
131F：噓 icelaw : 單勒 08/06 12:47
132F：噓 xiaoyao : 廢文 08/06 12:48
133F：噓 max5209 : 發不完的暑假作業 08/06 12:48
134F：→ fujioqq : 為什麼要發廢文 08/06 12:51
135F：→ sl88232004 : 要追求短時間爆利…詐騙最愛這種的 08/06 12:56
136F：→ zer0319 : 講歸講，但敢歐印+DCA大盤的真的沒想像中多 08/06 13:05
137F：噓 syuechih : 可憐 先照照鏡子 為啥挑戰股神 08/06 13:08
138F：噓 al0w0l : 不要騙自己在投資.jpg 08/06 13:10
139F：→ zer0319 : 也不要被某些賺40-50%的嚇到，你根本不知道他本金 08/06 13:10
140F：→ zer0319 : 有多少，今天你有1000萬閒錢，拿100萬投資賺了50%， 08/06 13:10
141F：→ zer0319 : 貼張圖上來看像大賺，結果總資產只加5% 08/06 13:10
142F：噓 CannedHamEgg: 噓id 08/06 13:12
143F：噓 dbdudsorj : 這咖帳號 08/06 13:18
144F：→ dbdudsorj : 根本機器人 08/06 13:18
145F：噓 friberg : 工蝦小 08/06 13:19
146F：噓 kevin963 : 你賺多少？ 08/06 13:22
147F：噓 oops801011 : 想自曝其短請去Threads 08/06 13:22
148F：噓 peterchang : 呵呵難怪台灣詐騙橫行 08/06 13:23
149F：→ opmikoto : 你這是賭徒不是小資族 小資族錢會不重要? 08/06 13:24
150F：→ opmikoto : 賠光就賠光? 08/06 13:25
151F：噓 crazy81709 : 不忍直視的廢文 08/06 13:30
152F：噓 jacky40383 : 能夠連續20年20% 還會在這邊發廢文？ 08/06 13:41
153F：噓 wwwea : 你當日記在寫是不是 08/06 13:42
154F：→ jakkx : 不算錯，但這跟跑100M的罵馬拉松的跑的慢一樣意思 08/06 13:47
155F：→ jakkx : 資料不會找，也分不清投資方式有種類之分就別發文討 08/06 13:50
156F：→ jakkx : 笑了… 08/06 13:50
157F：噓 hypeng : 真正賠到光還能保持自我負責的有幾個，最後一堆是 08/06 13:52
158F：→ hypeng : 影響家人和周遭親友，至親多衰，倡導極大風險的投 08/06 13:52
159F：→ hypeng : 機行為真的不行 08/06 13:52
160F：推 on32 : 台北房子最好20年前1000W現在變5000W 太扯 08/06 13:54
161F：→ on32 : 我老家鄰居賣掉1500-1600W 大概兩年前 40+年老公寓 08/06 13:54
162F：推 on32 : 20% 確實不會很難 敢買台積+00757就能達成 08/06 13:57
163F：噓 chewthelife8: 可憐 08/06 14:05
164F：噓 justin818281: 搞不清楚重點，可憐的散戶 08/06 14:05
165F：→ laserx : 本金約大，越要穩定 08/06 14:12
166F：噓 gv390 : 連1000萬都沒有，來嘴砲巴菲特，可以XD 08/06 14:15
167F：推 ym410798 : 哈哈哈 08/06 14:18
168F：推 maze719 : 人人想要超越老巴，但是股神卻永遠是老巴 08/06 14:31
169F：→ sl88232004 : 要追求短時間爆利…詐騙最愛這種的 08/06 15:13
170F：噓 Hard1980 : google 巴菲特 百萬 十年 賭局 參考一下 08/06 15:50
171F：噓 facefear : 唉 08/06 16:06
172F：→ RedLover1009: 為什麼人們應該相信巴菲特而不是你？看資產就知道 08/06 16:24
173F：→ RedLover1009: 你要加油，不是大家要加油 08/06 16:25
174F：噓 Mustang428CJ: 雖然他不看EBITDA，但是他有看EBIT耶老兄，別搞錯 08/06 16:31
175F：噓 victorytim : 房蟲智商就是這樣 08/06 16:51
176F：噓 dickygto : 嗯 08/06 17:12
177F：→ LINZY : 看書不犯法 08/06 17:54
178F：噓 penny1119 : 08/06 17:57
179F：噓 dwood123 : 因為你只有奈米資金在操作。那麼大資金能20%獲利是 08/06 18:35
180F：→ dwood123 : 很驚人的 08/06 18:35
181F：噓 avmm9898 : 韭菜空手未開戶蛙都是這樣操作的 08/06 18:49
182F：噓 JimiMayer : 請問您哪位？ 08/06 19:20
183F：噓 guowei616 : 滾 能年化15%就要偷笑了 20%還嫌少 08/06 19:23
184F：推 mocha8sugar : 嫌少的幹嘛不去澳門 08/07 13:26
185F：推 MARTINA3016 : 你不從政唬爛真是埋沒人柴 08/07 23:53