作者MrChen (陳先生)
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標題Re: [心得] 再論巴菲特的過時與侷限
時間Mon Aug 4 14:27:01 2025
※ 引述《NeihuSnape (內湖石內卜)》之銘言：
: 巴菲特的策略的核心之一
: 就是挑成熟企業 有強大護城河
: 然後搞成本管理 供應鏈管理 目的是極大化現金流
: 成功範例像是蘋果
: 但這套在追求成長創新的年代已不適用
: 而且講難聽點就是短視近利 靠excel省錢
: 世界的變化是指數型成長的
: 過去一個有護城河的企業可以吃30年
: 現在5年就很了不起了
: 卡夫亨氏就是一個例子
: 巴菲特在這檔賠了一屁股 徹底被打臉
: 他以為食品夠傳統 不需要創新進步
: 事實上民眾的口味還是不斷變化
: 你沒跟上就是被拋在後面
: 只想靠成本控制 根本無法長遠發展
: 卡夫亨氏 不只是一個失敗案例 是巴菲特策略將被時代洶汰的關鍵信號
我覺得巴菲特的策略，與其說過時，不如說比較偏向回歸投資的本質
不需要強迫自己了解最新的科技，最夯的話題，
轉而尋找被大家低估的寶藏，然後投資這些公司，等到價格回歸價值
這種方法雖然沒辦法讓你迅速致富，不過長久實踐，是能夠讓你穩穩把資產翻上去的
我也是一路學著巴菲特、彼得林區等等偉大的投資人來摸索投資的方向，
我先幫你實驗9.5年了
這是其中幾年的成果，沒有刻意把賠錢的部分刪掉
https://imgur.com/RBjrSFG
https://imgur.com/xzvNbE9
https://imgur.com/RsFVzUO
https://imgur.com/KZoxn7k
https://imgur.com/ruvr1P8
https://imgur.com/RYsEuYD
https://imgur.com/ZgZD0kp
https://imgur.com/LCZkhuE
https://imgur.com/SjATM5F
https://imgur.com/2fv3grb
祝各位投資順利
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1F：推 abc0922002 : 有單有推 08/04 14:28
2F：→ Altair : 老巴說 即使股市因故關閉也能持續賺錢的公司 08/04 14:34
3F：推 f204137 : 素晴投資 今年績效會很不錯 恭喜殷董! 08/04 14:35
感謝感謝
※ 編輯: MrChen (1.112.93.83 日本), 08/04/2025 14:39:02
4F：推 english1005 : 有錢真好 08/04 14:44
5F：推 awss1971 : 錢錢真香~~~~~~ 08/04 14:58
6F：→ zer0319 : 不知道你本多少，如果試算all in+DCA voo績效對比呢 08/04 14:58
7F：推 LINPINPARK : 上面都有關鍵字啦，素晴年化應該接8-10% 08/04 15:09
8F：推 max5209 : 那種暑假文可以免回 08/04 15:09
9F：→ LINPINPARK : 大概從2020開始計算，我猜啦 08/04 15:09
10F：→ atpx : 長期10%很猛啊，中間經歷了低谷期還有這數字 08/04 15:12
11F：推 LINPINPARK : 今年楠梓電大爆射可能要突破10%以上惹 08/04 15:14
12F：推 jdjfghr : 好奇年化多少？ 08/04 15:14
25.52%
13F：推 NeihuSnape : 哥 你很厲害！ 08/04 15:19
※ 編輯: MrChen (1.112.93.83 日本), 08/04/2025 15:53:00
14F：推 rebel : 靠 25.5有夠猛 這是5年的年化嗎 08/04 16:05
9年喔
※ 編輯: MrChen (1.112.93.83 日本), 08/04/2025 16:08:17
15F：→ iucj2457 : 強到爆 08/04 16:08
16F：推 daqdaqqq : 殷董請教，若全球景氣反轉我們應該加碼或者減碼？ 08/04 16:21
17F：→ daqdaqqq : 以楠梓電為例 08/04 16:21
18F：→ shinewind : 不過彼得林區感覺很追市場新東西吧 08/04 16:37
19F：→ shinewind : 畢竟是華爾街，每天瘋狂拜訪公司 08/04 16:37
20F：推 LINPINPARK : 好猛，9.5年IRR 25.52%已經是海放大盤績效 08/04 16:41
21F：→ LINPINPARK : 接近我投的一檔PE Fund的績效但他是A輪 種子輪 08/04 16:42
22F：→ LINPINPARK : 負擔的風險更大，但你是成熟股票市場，真猛 08/04 16:42
23F：推 LINPINPARK : 主要來自於楠梓電的重壓，應該接近2.5倍含息 08/04 16:50
24F：推 LINPINPARK : 我剛看完貴司財報了，只能說 Su…Subarashi! 08/04 17:15
25F：推 DNSKHY : 讚，股板少有的 真。價值投資 奉行者 08/04 18:40
26F：→ zalasas39 : 陳爸我大哥! 08/04 19:23
27F：推 JUL : 真的好強QQ 08/04 19:24
28F：→ RedLover1009: 因為陳兄跟恩恩惠惠酒帝合照，我永遠忌妒您，嗚~~~~ 08/04 19:36
29F：推 mmano8899 : 你是電你是光你是唯一的神話 陳爸 08/11 22:23
30F：推 darren81835 : 感謝陳爸 08/20 09:22
31F：推 hipeter0206 : 陳爸你今天怎麼走一半了QQ 08/25 16:40
32F：推 kuominj : 陳爸，通往150的路上好辛苦 08/26 21:00