作者drazil (在風雨飄搖的年代裡)
看板Stock
標題Re: [心得] 以技術指標看大盤長線多空循環
時間Sun Jul 13 09:41:31 2025
※ 引述《drazil (在風雨飄搖的年代裡)》之銘言：
: https://i.imgur.com/4tSyl0t.png
: https://i.imgur.com/pPh5T9J.png
: 我最近跑程式模型正在研究的東西：
: 「符合技術指標條件個股佔大盤總個股的比例」
: 概念類似有人在用的多頭排列股票家數佔大盤比例
: 然後我就把所有我想到的指標通通試了一輪之後發現了這個
: 這兩張圖表指標的是我自己給定義的：
: - 最近240個交易日股價經過正規化之後的線性回歸斜率大於 0.1視為上升趨勢
: - 最近240個交易日股價經過正規化之後的線性回歸斜率小於-0.1視為下降趨勢
: 然後再計算符合條件個股家數佔大盤總家數的比例
: 上升趨勢的變化與多空循環雖然看得出一些相關性但不是非常高
: 但是下降趨勢(空方)個股比例的變化就很明顯
: 2014年之後一共出現5個高峰，直接對應了5次的空頭循環
: 當指標開始反轉向下的時候已經開始下一次至少十幾個月的長線多方起漲
: 前三次2015、2018、2020的指數最低點出現在指標向上爬到半山腰的時候
: 2022年那次指數低點時間較晚，在指標高峰附近
: 2022年那次較晚不知道是那次比較像是盤跌而不像前三次比較是快速一波下去有關?
: 所以如果相信這個指標所闡釋的內容，並且相信歷史會重演的話
: 現在空方指標已經過了半山腰，到了前面幾次峰值的範圍，隨時可能反轉
: 那麼去年底開始的這波空方修正非常高的機率低點就是四月的低點
: 現在已經是長線多方起漲的階段了
https://i.imgur.com/SF0JVGk.png
現在再回顧一次，這個空方指標高峰出現在6/24那天，之後開始反轉下向下
兩週前我發文的時候其實已經過高峰了
但是因為這個指標本來就可能短時間震盪，所以在那個時間點當下還不能非常確定
前面也有幾次連兩三天遞減了後來又繼續往上的狀況
不過過了兩週都持續趨勢往下，那應該是確定反轉了
然後我再補充一些我個人的看法
三月的時候不管是上市櫃的線圖還是這個指標給我的訊息都非常偏空
所以三月後我只做空單，三四月還有小賺
但是我根本沒有猜到四月的關稅黑天鵝，
結論來說我有種雖然我贏了但只是因為單純運氣好剛好站對邊.......
以這個指標在今年四月之前的增長速度來推算
我原先估計這波空頭的低點應該是落在六月附近最晚不會超過七月底
但是川普關稅黑天鵝事件，
我認為直接把接下來幾個月空頭主跌段能用來多殺多恐慌殺盤的能量
直接在四天內幾乎釋放完了(看那個精美的融資餘額減少金額)
等於是把原本自然狀態下應該會落底的時間強制往前拉到四月初了
還有上一篇的推文好幾個人在那邊說歐印多單的，我不知道只是開玩笑還是我沒講清楚
我自己從這個指標能解讀到的東西是；
爬到半山腰(約25~30%)的時候已經是空方極強勢階段，
指標開始反轉的時候已經過了大盤低點了。但是可能剛過或者最遠已經過兩三個月了
所以最保守的看法其實只有「
理論上大盤不會再創新低」
至於明天會不會漲，接下來會不會創新高，還是會不會打第二隻腳再上這些都無法判讀的
不過指數都彈五千多點的了才出來說「我跟你說大盤應該不會破前低了」
我自己都覺得我好像出來馬後炮的XD
但是這種用來做大趨勢方向轉換的超慢指標
遇上這種急跌急V轉的就真的無法避免嚴重的時間落差
2020年那次也一樣，等到指標高點反轉(2020/6/5)的時候指數也已經飛好遠了
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.231.169.14 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1752370894.A.843.html
1F：推 Gipmydanger : 哈拉一大堆 下注三百元 07/13 09:56
4F：推 dsfs : allingg，至少無腦賺到年底 07/13 10:32
5F：→ iiverson649 : 浪費時間預測未來 輸家最喜歡做這種事 07/13 10:38
6F：→ iiverson649 : 我只相信漲高後很好跌 跌深後很好漲 07/13 10:39
7F：推 zigq : 全倉猛幹了 07/13 11:08
8F：推 AoA1 : 感謝分享，依照我的分析，五月中確認是反轉非反彈 07/13 11:27
9F：→ AoA1 : ，四月初的低點不會再跌破，目前應該已經很接近需 07/13 11:27
10F：→ AoA1 : 要整理的階段，希望大大能持續更新的的分析，感謝 07/13 11:27
11F：→ AoA1 : ！ 07/13 11:27
12F：推 a2080259 : 買都買了 07/13 11:28
13F：推 AoA1 : 台股部分，03/03後，台指多單我全部平倉，那時候我 07/13 11:31
14F：→ AoA1 : 也是看空，不過我自己是不做空 07/13 11:31
15F：推 AoA1 : 其實你的分析不算馬後炮，如果是能確認長線多頭開 07/13 11:38
16F：→ AoA1 : 始，又能確認低點的極限，已經可以用來做爲風險配 07/13 11:38
17F：→ AoA1 : 置的依據了 07/13 11:38
18F：→ chuzan : 慘了,我從6月初就開始賣....魚尾要給別人吃了 07/13 11:56
19F：推 awss1971 : 分析預測一堆，還可以扯到川普關稅之亂~~ 07/13 12:22
20F：→ awss1971 : 我猜川普都沒預期到全球的反應這麼大~~ 07/13 12:22
21F：→ awss1971 : 就連川普都猜不到他下一步要幹嘛吧~~ 07/13 12:22
22F：推 theta4719 : 看錢說話有賺到錢都是對的 07/13 12:51
23F：→ HGJman : 理論上是什麼理論上？ 07/13 13:04
24F：推 CAFEHu : 賭蛙：下好離手 07/13 13:14
25F：推 ProTrader : 240日是年 可以再做120日半年 60日季 20日月 07/13 14:09
26F：→ ProTrader : 這類指標最常見的是騰落指標ADL 原po改版後很專業 07/13 14:12
27F：推 maye : 別這樣……每次我一把所有錢丟進去就開始大跌……Q 07/13 17:35
28F：→ maye : Q…… 07/13 17:35
29F：推 reye : 這篇用的指標在長線反轉是可以的 07/17 21:05