作者waitrop (嘴砲無雙)
看板Stock
標題Re: [請益] 怎麼判斷是不是在谷底了？
時間Fri Feb 28 14:10:01 2025
※ 引述《peacemetta (一期一會)》之銘言：
: 近期美股似乎在下跌
: 儘管有部分說法是不要擇時
: 持續投入
: 但老實說還是會希望在股價較低的時候入手
: 不只投資上心情較能平靜
: 未來獲利也較高
: 但想問的是
: 如何判斷股價目前是否到達谷底了？
: 還是停留在半山腰而已
: 有沒有相關的一些客觀判斷方式可以提供廣大股民作為一個參考方式
依照國際慣例, 先上我的帳戶:
https://imgur.com/PGibpBy
這幾天我每天接刀買到滿手血,
這幾天的對帳單,
很多是掛了兩個月的芭樂價昨天跟今天不小心成交買到:
https://imgur.com/uwx9BPL
談談山頂跟谷底,
其實谷底比山頂容易判斷,
因為你可以用後照鏡去看,
但是再創新高的時候,
你無法用從前的數據去判斷山頂在哪裡,
說說我判斷谷底的幾個方式:
1. 離山頂有多遠:
一個大致上股市的定義,
山頂下跌20% 是修正,
山頂下跌30% 是熊市,
山頂下跌40%-60% 是金融風暴大蕭條,
過去二十年,
只有2020年跟2022年出現過30%下跌的熊市,
以及2008/2009年下跌50%以上的金融風暴大蕭條,
即使時間拉得更遠更長,
也很少有40%以上的下跌,
即使是2000年網路泡沫,
標普跟道瓊大盤也只有下跌20%-30%
現在那指是18,544.42, 最高點是20,204.58,
只有下跌8%左右,
連修正都稱不上,
理論上,
離高點8% 代表現在還是在牛市上漲行情喔!
可能大漲一兩天就又要破新高了,
所以現在不要放空!!!
2. 股市估值過高:
當牛市在瘋狂追高行情的時候,
算估值根本沒用,
一堆本益比400, 500, 1000 甚至上萬的,
甚至連財報都沒有的,
也是每天大漲,
我就不點名哪幾隻腰骨了,
估值在牛市根本沒用
但是,
估值算谷底就很有用,
以2000年跟2022年我有印象的股市為例,
谷底的大盤平均估值是本益比15左右,
目前大盤平均本益比是35-45, 給你參考
3. 鬼故事, 利空出盡:
谷底會有利空出盡的現象,
也就是說谷底的時候會有一大堆鬼故事+壞消息,
再看看現在的情況,
七巨頭財報還是很賺錢喔! 營收繼續創新高喔!
等七巨頭開始營收減少甚至開始虧錢,
七巨頭開始大裁員, 數萬到數十萬人的裁員,
美國跟台灣開始無薪假,
大裁員數百萬數千萬人的時候,
那大概是谷底,
當然那時候大部分的人連養家吃飽都是問題,
根本沒錢抄底,
所以喊著要谷底抄底的人 只有兩種人: 有錢人, 做夢的人
4. 恐慌指數
5. 景氣紅黃藍燈
結論: 還早, 連半山腰都稱不上,
目前還在山頂
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1740723003.A.01F.html
1F：推 TIPPK : 之前聽yt阮oo是說跌20%是熊市，不知道怎麼判斷的QQ 02/28 14:11
過去20年有太多跌20%的情況,
包含去年年中到八月的時候, 也是跌20%,
我覺得現代股市漲跌幅變大,
20% 定義不適用
2F：推 BABY19831016: 你的熊市多人家10% 02/28 14:14
3F：推 spa41260 : 拿山頂20%來算的話，那費半已經跌破，但標普才跌5% 02/28 14:15
4F：→ spa41260 : ，落差很大 02/28 14:15
5F：推 KIMBEOM : 精闢的分析 02/28 14:17
6F：推 rebel : 一般定義是20%熊市 不過我比較好奇你的抄底資金怎 02/28 14:20
7F：→ rebel : 麼打 現在8% 但你也不知道會不會來個40-60% 甚至史 02/28 14:20
8F：→ rebel : 詩級的70% 那你現有的抄底資金會怎麼分配？ 02/28 14:20
抄底資金就在QQQ,
我說過我把QQQ當現金用,
等跌到40%的時候,
我會開始把QQQ 轉成 TQQQ,
估計用倍倍存股法,
40% => 10萬,
50% => 20萬,
60% => 40萬,
然後就沒錢了
9F：→ Brioni : 通常科技股會比標普跌更深 02/28 14:21
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 02/28/2025 14:25:11
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 02/28/2025 14:29:39
10F：推 noahlin : 現在個別企業其實問題都不大啊 最近在跌川普亂講話 02/28 14:28
11F：→ noahlin : 總經數據說糟也沒多糟 去年出現過更糟的 02/28 14:28
12F：→ noahlin : 通膨2.5-3這區間波動也不算失控 02/28 14:28
13F：→ noahlin : 巨頭除了特斯拉風險高以外 其他放著就算遇到熊市高 02/28 14:30
14F：→ noahlin : 機率過幾年還是創高 02/28 14:30
15F：→ icecubes : 左側交易的勝率比較高吧 02/28 14:32
16F：推 tales1216 : 每年有個5～10%跌幅正常，跌差不多了 02/28 14:41
17F：→ tales1216 : *指數 02/28 14:41
18F：推 grayeric : 老師音樂請下 心愛的再會啦 02/28 14:44
19F：推 xxgogg : 你怎麼知道跌40%時你把QQQ換成TQQQ時不會續跌？ 02/28 14:54
因為我在賭博,
單純算機率, 勝率跟期望值,
過去三十幾年只有一次跌超過40%,
就是2008-2009年
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 02/28/2025 14:57:49
20F：推 Callus : 教科書中跌20%就教熊市了 個人認為10%叫修正 02/28 15:14
21F：推 Callus : 妳這樣定義就九牛一熊 久牛一熊不符合商品波動 02/28 15:16
22F：噓 Coordinate : 同意這篇 02/28 15:19
23F：推 sdbb : 99Googl 02/28 15:21
24F：→ bnn : 因為他是開TQQQ 所以只接20%大跌以下的比較不會扛走 02/28 15:24
25F：→ Callus : TQQQ相當於正三 要跌超過30% 一定是特殊經濟情況 02/28 15:26
26F：→ Callus : 特殊經濟情況相當於 本土開戰 美國內戰 8級地震 02/28 15:27
27F：推 rebel : 所以你就是估底60% 分批打完 跟我差不多 我大概50% 02/28 15:27
28F：→ rebel : 就會打完 60%就要去開信貸了 02/28 15:27
29F：→ Callus : 這種情況 人們都會看消息面 這不是普遍普通經衰 02/28 15:28
30F：→ Callus : 大盤下跌45%以上 銀行可能倒 妳信貸也要慎選公司 02/28 15:29
31F：→ Callus : 三年前韓國就是衍生性商品:中國地產跌35%以上不保本 02/28 15:30
32F：→ Callus : 2007年上半年妳應該看到許多美國貧民窟違約 得減碼 02/28 15:31
33F：推 jim543000 : 你怎麼會有他們沒在裁員的錯覺XD 02/28 15:31
34F：→ Callus : 到了2008年5月之前 沒減碼 就是妳貪心了 02/28 15:31
35F：推 rebel : 台灣是還好 金融保守到不行 平常創新追不上別人 大 02/28 15:32
36F：→ rebel : 跌也不容易倒 唯一擔心的是到時銀行保守過頭不願意 02/28 15:32
37F：→ rebel : 借錢 02/28 15:32
38F：→ Callus : 比較不保守跟內稽不好就台中銀跟京城銀 02/28 15:34
39F：→ Callus : 即使這金融股 但突然發生弊案或舞弊 也難跌30% 02/28 15:35
40F：→ Callus : 台灣金管會也嚴格控制上市上櫃 要說跟預期差30%也難 02/28 15:36
41F：推 berryc : 格局放大，看到未來20年，現在就是谷底 02/28 15:39
42F：→ berryc : 股市永遠是長多短空，只是長短是相對的 02/28 15:39
43F：→ berryc : 如果20年後崩到剩3000點，50年後漲到5萬點。 20人 02/28 15:40
44F：→ berryc : 就是短、50年是長 02/28 15:40
45F：推 aspirev3 : 今年我相信愛大 剛剛又去複習了一次文章 02/28 15:41
46F：推 truelove356 : 愛大有發2025文章？ 02/28 15:44
47F：推 myheartest : W大總是有單有料 02/28 15:49
49F：→ Callus : 其實經濟熊市 最可怕的是 有收入的工作被裁掉~~ 02/28 15:53
50F：推 darkangel119: 30%好像也不難達成 02/28 16:40
51F：推 darkangel119: 看了一下幾隻AI 股 都跌30%惹 02/28 16:42
52F：→ ookimoo : 你們沒有發現 目前 企業資本集中化非常嚴重嗎 02/28 16:58
53F：→ ookimoo : 我是政府 就以後成立幾個不給民間參股的公司 02/28 16:58
54F：→ ookimoo : 內部把餅分完 你想參股? 沒門 02/28 16:59
55F：→ ookimoo : 舊的這些股權 你散戶根本吃不到 02/28 16:59
56F：→ ookimoo : 後續就直接掰了 02/28 16:59
57F：→ ookimoo : 世界是會變的 你們的思想卻沒有變 唉唷!唉唷! 02/28 17:00
58F：推 jyhfang : 推 沒錢抄底 銀行不給貸不敢貸 自己工作不保 滿天壞 02/28 17:01
59F：→ jyhfang : 消息 02/28 17:01
60F：推 Moon0 : 這年頭很難失業啦 何況一堆金飯碗的鄉民 磨刀霍霍 02/28 17:13
61F：推 darkangel119: AMD 都腰斬惹 02/28 17:14
62F：推 sdbb : 推樓上，現在是到處缺工 02/28 17:14
63F：推 Idiopathic : 準備好抄底了 02/28 17:18
64F：推 fantasyscure: 讓傻空去跳咩 不然要怎麼賺錢 嘻嘻 02/28 18:09
65F：→ PTTMAXQQ : 阿呆谷這種事就要看主力是不是在上面跑光了， 02/28 18:34
66F：→ PTTMAXQQ : 還沒跑完前都有反彈的機會給你出 02/28 18:34
67F：推 ups : 優質好文推 02/28 19:09
68F：推 godknows29 : 感謝分享，目前也覺得跟本還沒跌 02/28 20:06
70F：推 xxgogg : 其實大大知道自己在賭博那也沒問題，就怕有些人不 02/28 21:37
71F：→ xxgogg : 知道自己在幹嘛 02/28 21:37
72F：推 psam2011 : 推還在山頂 02/28 21:49
73F：推 sungtau : 現在就高檔整理，怎麼會覺得谷底真奇怪，月線拉出 02/28 22:21
74F：→ sungtau : 來看就知道是不是谷了 02/28 22:21
75F：推 abcdefg847 : 不能做空，但買股票更危險，上禮拜空單吃六百點， 03/01 22:07
76F：→ abcdefg847 : 這禮拜目前是八百點，雖然下周一很可能反彈 03/01 22:07
77F：→ abcdefg847 : 現在的水位買股票風險甚至比放空高 03/01 22:08