作者a14867392002 (勇士)
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標題[請益] 降息搭配質押操作交流
時間Fri Jan 10 16:23:53 2025
各位應該有看到去年聯準會降息的趨勢，
市場上預測今年雖然步調趨緩，但降息的格局應該不會有太大改變
也因為這樣最近債券ETF受到滿大的關注
像是00937B(群益ESG投等債)、00948B(中信優息投資級債)、00720B(元大投資級公司債)
，這些投等債配息率有5%～6%，抗波動性佳、風險低、配息穩定，對於長期投資者來說是
較理想的選擇。但是資金只有一套，長期投資在ETF，雖然擁有穩定配息，但總覺得效益
不夠優。
所以現在好像很多人會將長投的股票、ETF去質押(比如元大證金2.88%)來放大資金效益，
質押來放大資金效益，搭配上長期持續回投，吸引力看起來不錯。
https://i.imgur.com/RsOQtPU.jpeg
https://i.imgur.com/qoEBNkY.jpeg
當然每個人都有不同的看法跟策略，期待聽到更多朋友的經驗和建議，特別是質押借款這
塊的維持率管理、效益、及標的挑選的更優做法，同時如果有更優質的券商，或者有不同
的資金配置思路，都歡迎各位一同交流，感激不盡。
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1F：推 Ensidia : 現在真的不建議玩什麼質押 沒看到有債酸說要升息了 01/10 16:25
2F：→ laserx : 不建議，目前2.88太高，如果能借2.2以下，才合適， 01/10 16:27
3F：→ laserx : 買債的規模要大，套利才划算 01/10 16:27
4F：推 keel90135 : 套著賠還要繳利息 01/10 16:28
5F：推 cho121696 : 股版的共識是10Y會到6%，三層質押會斷頭 01/10 16:29
6F：→ yuyulin9168 : 2.88我甘脆借我到期保單才1.98 01/10 16:30
7F：推 stlinman : 5.5 - 2.88 = 2.62 台美匯兌風險夠扛2.62%的利潤嗎? 01/10 16:30
8F：噓 ntnuljg : 真的是很好笑 ，一堆韭菜連現股都會賠錢了，還要他 01/10 16:30
9F：→ ntnuljg : 們質押扛借貸成本？況且槓桿開上去，損益數字變大 01/10 16:30
10F：→ ntnuljg : 會放大多數人的恐懼，操作起來更會慌不擇路。 01/10 16:30
11F：→ Kobe5210 : 樓上中肯 01/10 16:31
12F：噓 LimYoHwan : 你中了龐統的連環計 01/10 16:33
13F：推 andboypig : 訊號來了 01/10 16:34
14F：推 AudiA4Avant : 2.88真的偏高，賭價差就算了，套利沒什麼空間 01/10 16:34
15F：推 madbele : 現在利率普遍大於三趴太高了 01/10 16:35
16F：推 abc0922002 : 買大盤好像會死人一樣 01/10 16:35
17F：→ AudiA4Avant : 匯率從33到32剛好吃掉利差 01/10 16:35
18F：噓 bjqs0827 : 都討論到爛了 爬文很難嗎？ 01/10 16:36
19F：→ b9513227 : 今年啥時轉空頭都不知道還質押 01/10 16:38
20F：推 sn245763 : 葉佩雯 01/10 16:39
21F：推 pegen : 原則上連這都要交流的，還是別玩比較好 01/10 16:39
22F：推 rbull : 去年教開槓桿很多韭菜有興趣 今年沒人有興趣了 01/10 16:41
23F：推 mcgrady12336: 第一次質借利率1.56現在都快兩倍了，你要賺多少才 01/10 16:46
24F：→ mcgrady12336: 夠付快3%利息 01/10 16:46
25F：→ mcgrady12336: 去年已經2.56就趕快逢高賣賣還錢了 01/10 16:46
26F：推 bbignose : 資金只有一套還想玩質押，你很勇喔，建議VOO,00620 01/10 16:49
27F：→ bbignose : 8各買一半慢慢存三年培養一點感覺就好 01/10 16:49
28F：推 budaixi : 沒現金流需求的買這些都是在拖累績效罷了。 01/10 16:52
29F：推 damedame : 質押借款怕的就是維持率不足，債券型相對股票型市 01/10 16:56
30F：→ damedame : 價變動較小，在維持率計算上相對穩定，這種思路的 01/10 16:56
31F：→ damedame : 確是保守型投資 01/10 16:56
32F：推 iammi21 : 板上都說20年要跌到6%，最好不要 01/10 16:58
33F：推 hillgod : 買債建議閒錢，質押基本上就是開槓桿，下好離手盈 01/10 17:00
34F：→ hillgod : 虧自負 01/10 17:00
35F：→ phinexfire : 希望真跌到6% 手頭閒置資金就可以加碼了 現在真的沒 01/10 17:00
36F：→ phinexfire : 啥好標的 01/10 17:01
37F：推 qw5980162 : 跟股版小丑反著做勝率100 你應該這個怎麼做了 01/10 17:03
38F：推 ze810125 : 去年初我開始質押美債的的時候，利息可是2.15 %跟 01/10 17:05
39F：→ ze810125 : 現在怎麼比 01/10 17:05
40F：推 EddieWuRJJ : 別 01/10 17:06
41F：→ dream12305 : 問蜈蚣 01/10 17:13
42F：→ qw5980162 : 質押套利vs信貸投資 都幾？ 01/10 17:14
43F：推 loopdiuretic: 歡迎加入蜈蚣教 01/10 17:53
44F：推 rainsilver : 質押太不穩定了 去年才看到各大券商在那邊回收限制 01/10 17:53
45F：→ rainsilver : 還有直接就升利率 或是沒辦法續借的 01/10 17:54
46F：→ bob120400 : 原來券商是可以隨時任意調高質押利率的？ 01/10 18:42
47F：→ budaixi : 可以，但客人會跑啊，大多6個月不給續或有額度要質 01/10 18:47
48F：→ budaixi : 押不給押都是營業員在提醒你該滾了，證金還是有它 01/10 18:47
49F：→ budaixi : 的優勢的，有些營業員只是想衝開戶績效罷了，太小 01/10 18:47
50F：→ budaixi : 咖自然不會給好臉色。 01/10 18:47
51F：推 SDCREW : 債券不再是送分題了，直接買大盤就好了 01/10 18:56
52F：推 kingofsdtw : 6% 01/10 19:17
53F：推 Eddielin : 00948B市場也只有證金能借啊 以債券ETF做質押要隨 01/10 19:43
54F：→ Eddielin : 時掌握好維持率或保留足夠的資金，避免維持率不足 01/10 19:43
55F：→ Eddielin : 時無法及時補繳差額，遭到斷頭。 01/10 19:43
56F：→ aoiaoi : 質押很多不確定性 一個公告說漲就漲 踢出優惠2%變5% 01/10 21:00
57F：→ budaixi : 哪會只有證金能借，是看借貸款項那個表有沒餘額， 01/10 21:05
58F：→ budaixi : 有隔天就能質押了。 01/10 21:05
59F：→ budaixi : 證金優勢是比較不會大小眼，因為每次都要臨櫃太麻 01/10 21:08
60F：→ budaixi : 煩，客戶肯定沒其他間多。 01/10 21:08
61F：推 stocktonty : 利差才差不到2%太少了 兩天跌幅就把你一年獲利吃掉 01/10 21:09
62F：推 l7916213913 : 元大證金18個月結算本利可以續借 短期資金壓力較小 01/11 10:30
63F：→ l7916213913 : 質押工具真的要慎選 01/11 10:30
64F：推 maple741852 : 看來各券商中 元大證金的利率算是低的了 01/12 10:18