作者youbo0627 (杜老爺)
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標題Re: [請益] 左側交易越攤越平越虧越多該怎辦？
時間Sat Nov 30 18:41:20 2024
如標題遇到這種狀況，我自己是選擇不攤平，
如果你有持續在獲利，我相信很多高手或神人應該會說決定獲利的關鍵還是在水位的控制
，跟風險，下檔的時候減少水位，降槓桿，先控制風險，最後迎接獲利，賺錢慢慢來比較
快
以下分享個人的心得，（方法沒有對錯，只有適不適合）：
我認爲在左側交易，核心是在這個東西
「估值」，具備估值的能力，就是估目標價，這個在法人裡面的報告，研究員都具備這樣
的能力，甚至是大戶、中實戶也都有這種能力
接下是我自己應用估值，做左側的方式，也是我土炮統計的心得，參考的是報酬率跟回檔
的%數，另外我有一個心得是，大戶如果要獲利起碼他要賺個30%以上，供參考以下舉例：
今年台積電估eps40元本益比30倍
目標價1200元，明年eps60元假設本益比只給20倍=1200元，如果這個趨勢法人大戶都認同
，那麼1200就有高機率會到，接下還要怎麼接刀。
以下是我的方式，根據我認爲獲利報酬至少要30%，我會開始這樣做，我習慣從目標價的2
0%回檔開始，但我會先判斷是否為績優股。因為績優股要回檔個20%其實在多頭的時候很
少遇到。
一、
左側交易：先決定水位，例如我有資金2000萬
但我會分散，我只打10%所以是兩百萬，我決定只打兩次，就是這兩個點位有到我就買
績優股回檔20%開始接，1200*0.8=960元
30%接第二次：840元
這樣子如果順利到1200元，我平均成本900元，這樣報酬率33%符合這個模型，我就達成我
左側交易的目的了。
啊乾如果1200沒到怎麽辦！這麼會估不就財富自由了！對，就是怕估不準，接下來講細節
二、細節：資金分散，打不一樣的標的投資，我也是主動選股，我懂主動選股的人都有一
個特質就是固執跟很有自信，但這邊分享給新手的是，資金分散，寧願少賺也不要大賠。
左側壓大越往下越敢買的，建立在對基本面的了解，一定有過人的心臟跟足夠信任的資訊
才敢重壓，但這很看個人，現在我的聖經是風險分散出去，左側接了10檔，跟重壓接了一
檔概念是不一樣的，培養看對的能力。要一次輸10檔我覺得很難。
三、細節二，怕系統性風險！
這很重要！千萬別用融資去做左側！
千萬別用融資去做左側！千萬別用融資去做左側！
左側就是你不知道底在哪裡，但你覺得價值跟報酬值得去投資的時候，就是用現股買入，
資金控管好，渡過這些系統性風險，讓子彈飛，時間換取空間的概念，會有時間來檢視基
本面
舉例：剛剛假設接了台積電成本900元，停損我會怎麼抓，我會抓一比一，小部位我停損
會抓大，好讓時間來證明我是對的，
目標價1200-900=300元
所以停損我會設900-300元=600元
不幸輸了兩張就是輸了60萬，
這60萬/2000萬本金，就只佔3%
但我相信到1200的勝率至少高達6成吧
所以回頭看8月的低點800多的時候為什麼會有支撐，1200/800=有50%的報酬（香呀）
四、這是我左側的方法，核心在估值細節很難依依述說，補充一個剛是舉例績優股，但不
一樣產業的股票回檔的%數更大，例如妖股很常腰斬再創新高，例如IC設計也是很常腰斬
再創新高，這都是我自己心得就不依依述說
附上目前：10-11月獲利跟這幾天降水位的停損單主要來自8、9月回檔有接到宜特，致茂
，三芳，一詮
https://i.imgur.com/V0wyCOP.jpeg
https://i.imgur.com/elw8FNr.jpeg
https://i.imgur.com/0fXWz9E.jpeg
五、分享目前未損益左側接刀的標的
https://i.imgur.com/vKZr5FZ.jpeg
我多頭水位基本上維持在140-160%，回檔我會降的很快至100-140%，這也很看個人，我習
慣100%資金都在股票裡面去做換股調整而已，大盤再殺就繼續降水位，重複這個動作。
挑幾隻講，基本面各自研究努力就不多說
1.三芳，鞋材，今年eps高機率將歷史高
股價挑戰歷史高58，應該可以吧
58/40=有4成的報酬
2.慶豐富，我稱之為美國降習概念股
做窗簾的外銷美國，營收都維持的不錯，主要獲利有開出來，今年也是挑戰eps歷史高，
股價挑戰個歷史高檔45元以上，應該也ok吧
另外今年慶豐富50週年慶！我有看到關鍵字
50/31=6成報酬
3.創意，看好HBM4這些專案，只要明年維持在這些數字，第四季到第一季做夢行情，我認
爲還是可以回到2000的水準，2000/1200=6成報酬
4、致茂，台積電設備概念股，基本面不述說，直接比價效應，萬潤跟3583都有碰到525元
賺得錢也不輸，至少500以上看個525，
525/415=2成6報酬，還行我就接刀
5、Amax-ky,我認為是市場上偏便宜的散熱，基本面資訊，沒什麼領先資料，但我看到10
月份終於開出5億營收了，如果都持續維持在5億高檔以上，回到400以上不是夢
400/250=1.6報酬
6、勝一，台積電化工股，很穩呀！看220挑戰歷史高啊，220/170=接近3成的報酬
以上供參考，我相信這些標地一定有大戶想法跟我一樣！這些左側接刀的概念，共通點都
是至少我有研究營收財報eps,新聞，然後水位控制下注，最後報酬率幾乎我都抓3成以上
，我控制下檔換上檔的報酬，時間來證明空間的獲利
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.238.121.21 (臺灣)
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1F：推 tonyparker18: 講得好 我給讚 11/30 18:43
※ 編輯: youbo0627 (36.238.121.21 臺灣), 11/30/2024 18:44:51
3F：→ tonyparker18: 我也分享我接刀的標的11/30 18:44
4F：→ tonyparker18: 但我本金只有400多而已 分散在13檔 奈米戶 11/30 18:45
強耶你這些標的我也喜歡，但就是沒錢買了啦哈哈
※ 編輯: youbo0627 (36.238.121.21 臺灣), 11/30/2024 18:48:36
5F：推 soome : 有大盤部位嗎 11/30 18:50
沒耶，不太避險，喜歡個股報酬
6F：推 tonyparker18: 一樣都左側交易 接刀滿手血XD11/30 18:50
雍志我很看好明年再創新高，至少聯發科還很強
※ 編輯: youbo0627 (36.238.121.21 臺灣), 11/30/2024 18:54:10
7F：推 jack18262 : 我也有胡連 遲早會上去的11/30 18:55
他跟朋程我就是很不懂，獲利都有開出來，但股價就是很疲軟，市場上不知道是領先看到
什麼
※ 編輯: youbo0627 (36.238.121.21 臺灣), 11/30/2024 18:59:07
8F：推 tonyparker18: 左側交易+價值投資 真的就是要花時間等待跟做功課11/30 18:58
9F：→ tonyparker18: 然後一定會有人丟一句 研究那麼多 還不是輸005011/30 18:58
沒事你贏0050，就會有人酸說是下一個巴菲特XD
※ 編輯: youbo0627 (36.238.121.21 臺灣), 11/30/2024 19:00:16
11F：→ tonyparker18: 結果拉長時間 看三年報酬率 人家不要的網通三兄弟11/30 19:00
12F：→ tonyparker18: 都贏大盤.. 11/30 19:00
13F：→ tonyparker18: 每次都說選股幹嘛 無腦買大盤就贏了XD 真的快笑死 11/30 19:01
14F：推 tsukirit : 不如買智崩11/30 19:01
XD他是硬梆梆的梆了
15F：→ tsukirit : 就知道人家為什麼不要 11/30 19:04
※ 編輯: youbo0627 (36.238.121.21 臺灣), 11/30/2024 19:04:44
16F：推 tonyparker18: 今年是因為台積電的關係 才導致好像要打贏大盤很難11/30 19:08
17F：→ tonyparker18: 你把時間拉長 有在認真做功課選股的 要贏根本不難 11/30 19:08
18F：→ tonyparker18: 是你每次操作都追高殺低 不估值 當然難 然後才放一11/30 19:08
19F：→ tonyparker18: 下就急著停損停利 操作來操作去的 當然賺不到錢 11/30 19:08
20F：→ tonyparker18: 我是買進一檔股票最短都是幾個月起跳的 甚至一年以11/30 19:09
21F：→ tonyparker18: 上的都有 你才放沒兩分鐘就像賣掉 當然輸大盤 指數11/30 19:09
22F：→ tonyparker18: 投資的都放好幾年的 11/30 19:09
23F：→ tonyparker18: *就想賣掉 11/30 19:09
24F：推 demi1212 : 感謝分享11/30 19:13
25F：→ andy87115 : 裡面很多不是左側交易吧 是主力出貨後線性的交易11/30 19:26
我是不太看線的，我心得是很多是短線打出來的，只要估值有那個價值他就會到，不論技
術面，因為參與者太複雜了
※ 編輯: youbo0627 (36.238.121.21 臺灣), 11/30/2024 19:28:37
26F：→ andy87115 : 台股24K歷史高點 除了鋼鐵塑膠 很少有左側股票11/30 19:27
可能我們定義不一樣，我的左側是只要高點回檔，他的估值有機會再創高，30%報酬以上
我就敢接
27F：推 ohsexygirl : 這篇有料 11/30 19:27
28F：推 whyhsu : 推 11/30 19:28
※ 編輯: youbo0627 (36.238.121.21 臺灣), 11/30/2024 19:30:02
29F：推 breathair : 簡單講，你對公司越了解，越跌持倉越多11/30 19:39
30F：→ breathair : 越不怕，怕的是一知半解，跌越多越自我 11/30 19:39
31F：→ breathair : 懷疑，最後抱不住，一場空11/30 19:39
控制一下資金還是比較好啦
32F：→ tinybunny : 窩喜歡接酸酸爛爛的標的T.T 11/30 19:40
33F：→ Feting : 其實幾十億資產大戶可能只要賺20%左右就很滿意了@@ 11/30 19:44
我有十億也很滿意了XD
34F：推 rebel : 大盤就是因為台積佔比高所以更難打贏阿 台股長期能 11/30 19:53
35F：→ rebel : 贏台積的公司有幾間 我自己也左側仔 有時侯也必須 11/30 19:54
36F：→ rebel : 要承認忙了半天 也不過比大盤好1-3% 還不如無腦大 11/30 19:54
37F：→ rebel : 盤 不過有時也是為了成就感 市場不看好時逆勢最後 11/30 19:54
38F：→ rebel : 大賺打臉市場才爽 11/30 19:54
有賺都是好事
※ 編輯: youbo0627 (101.8.38.23 臺灣), 11/30/2024 19:55:58
39F：推 ja1355 : 感謝指導11/30 19:55
40F：推 eeaa151 : 推，認真分享11/30 19:58
41F：推 tonykingtwo : 推好人 11/30 20:01
42F：推 tonyparker18: 拿近三年報酬率比 連啟碁這檔大家看不上眼的都贏大 11/30 20:02
43F：→ tonyparker18: 盤了11/30 20:02
44F：→ tonyparker18: 而且台積電已經到1000了 你覺得1000到2000簡單還是 11/30 20:03
45F：→ tonyparker18: 找其他低基期股票從50到100簡單 11/30 20:03
選股很多都贏台積電，另外低基期50-100簡單這也是個迷思，1000-2000
的票，200-400以上的股票，很多基本面又更強法人又更愛，供參考啦
※ 編輯: youbo0627 (101.8.38.23 臺灣), 11/30/2024 20:07:04
46F：推 alan155511 : 大推第三點 今年獲利直接吐光倒賠 學到教訓了QQ 11/30 20:05
有可能槓桿太大
※ 編輯: youbo0627 (101.8.38.23 臺灣), 11/30/2024 20:07:46
47F：推 tonyparker18: 我只是想表達 你這個時間點在追台積電 我寧願去買 11/30 20:13
48F：→ tonyparker18: 其他空間更大的個股11/30 20:13
懂你，我也是這樣盡量追求高報酬
沒辦法資金小要做起來就是難度高
49F：→ alan155511 : 大哥我可以請教你上槓的時機嗎 是漲勢出來順勢做嗎 11/30 20:14
還好你不是叫我大叔，我很難用指標跟你說，每個人不同，我是看自己對帳單，跟大盤氛
圍
但基本上我幾乎維持140%水位，不管大盤強弱
50F：→ alan155511 : 車用我在想可能要等消費性復甦了 現在氣氛不太樂觀11/30 20:16
細說的話，我是這樣練習，下跌時先汰弱留強，看對時平均加碼有獲利的，但我會讓成本
至少拉開個10%以上這樣，我最多槓桿也只到160%，我心得是140%以下不會全賠，有時間
可以調整，2倍以上的話速度要更快
51F：推 tonyparker18: GG今年這種翻倍式漲法不可能每年都這樣的 還有其他 11/30 20:16
52F：→ tonyparker18: 潛力股票可以自己挖掘 但要做功課啦 11/30 20:16
※ 編輯: youbo0627 (101.8.38.23 臺灣), 11/30/2024 20:26:17
53F：推 rebel : 你如果要說基期還合理點 不然50-100 一千到兩千都11/30 20:21
54F：→ rebel : 是兩倍 那有差 難道台積一切十 你就忽然覺得漲兩倍11/30 20:21
55F：→ rebel : 簡單了嗎 頂多短期資金面有點影響 長期還是回歸公11/30 20:21
56F：→ rebel : 司競爭力 11/30 20:21
XD好啦 你們peace 你們都很強我懂的
57F：推 tonyparker18: 對啊 GG就是基期高了 我寧願買基期低的啊 而且你有11/30 20:23
58F：→ tonyparker18: 估值過嗎11/30 20:23
59F：→ tonyparker18: 估值過你就不會在現在這個時間點才在買GG 11/30 20:24
60F：推 tonyparker18: 估值過後 有50%空間才有投資價值11/30 20:25
61F：→ tonyparker18: 近期的話 GG大概800的時候才有投資價值 就8/5那天11/30 20:25
※ 編輯: youbo0627 (101.8.38.23 臺灣), 11/30/2024 20:29:06
62F：推 tonyparker18: 我最近一次操作就是8/5-8/6買鈊象 零股最低買到629 11/30 20:28
63F：→ tonyparker18: 供參考11/30 20:28
64F：→ tonyparker18: 放到現在也差不多45%～50%了 繼續放11/30 20:29
※ 編輯: youbo0627 (101.8.38.23 臺灣), 11/30/2024 20:31:09
65F：推 rebel : 我當然不是阿 主要都是在2022大跌時建倉的 如果你 11/30 20:34
66F：→ rebel : 要說 我覺得現在GG不算便宜 但也不貴 算合理吧 不 11/30 20:34
67F：→ rebel : 過GG的高速成長很快又會把不算便宜的股價變成相對11/30 20:34
68F：→ rebel : 便宜了 連帶的也讓大盤更難擊敗11/30 20:34
69F：→ rebel : 鈊象沒研究 但看起來是不錯的標的 11/30 20:35
有好標的也歡迎 最近不知道買什麼了
上週五入手了立積
70F：推 johnsonhoj : 感謝分享 11/30 20:36
※ 編輯: youbo0627 (101.8.38.23 臺灣), 11/30/2024 20:37:04
71F：推 tonyparker18: GG我目前自己估是1200啦 目標價 但如果之後繼續開出 11/30 20:38
72F：→ tonyparker18: 來超出預期的成績 那就會往上調～ 11/30 20:38
73F：推 tonyparker18: 最近哦 我覺得1900的緯穎真的很便宜 可以考慮一下XD11/30 20:39
74F：→ tonyparker18: 我差點要把手上持股換過去了XD 11/30 20:40
75F：→ tonyparker18: 緯穎我自己估值是估到2800-3000才合理 11/30 20:41
76F：推 alan155511 : 感謝大哥XD 受益良多，分享一下我覺得家登這間公司 11/30 20:46
77F：→ alan155511 : 很屌，但目前對他的估值還在思考 11/30 20:46
78F：→ ojh : 推這篇高手 判斷合理價的位置是很重要的部分 11/30 21:19
79F：推 HeiSiaN : 推分享11/30 21:30
80F：推 eeccms : 推個 11/30 21:33
81F：推 nmjkluiop : 你會贏 11/30 22:46
82F：推 zhenglack : 三芳二九買四五賣，剩下的魚尾讓別人賺 11/30 22:47
83F：推 jen1121 : 妖股立積11/30 23:04
84F：推 cetus : 好人 11/30 23:13
85F：推 cetus : 很多高價成長股跟綠能基期也不高 11/30 23:19
86F：→ ezreal1315 : 攤平有個謬誤就是你賠的那筆還是賠 11/30 23:49
87F：→ ezreal1315 : 有更多好機會的話還不如選擇別的 11/30 23:49
88F：推 Minihil : 推你的邏輯 12/01 00:04
89F：噓 asas123sdsa : 往下攤平 美其名就是左側交易12/01 00:45
90F：推 sharkman1793: 這篇不錯，但我喜歡抓被低估的轉機股，例如耀華17塊12/01 03:40
91F：→ sharkman1793: ，人棄我娶，不過會抱到懷疑自我，我想法是低位階往 12/01 03:40
92F：→ sharkman1793: 下沒空間，往上無限寬廣12/01 03:40
93F：推 H2 : 900成本上漲看到1200，下跌停損600，這個風險報酬 12/01 07:57
94F：→ H2 : 比不是很好。上漲空間至少要抓停損設定的兩倍 12/01 07:57
95F：推 pziix : 怎麼都沒人說 創意跟世芯 都在講台積電12/01 08:22
96F：推 qqpbpp : 很棒的分享，只是這些風險控制的經驗，沒有親身經驗 12/01 08:22
97F：→ qqpbpp : 真的很難有體會。 12/01 08:22
98F：→ qqpbpp : 股市真的就是如何用工具一定程度加槓桿放大收益，又 12/01 08:25
99F：→ qqpbpp : 使用符合自己個性和風險偏好的方式，進行風險控制 12/01 08:25
100F：推 zebirlin : 有賺還肯教學 推推 12/01 08:40
101F：推 vendee : 推清楚的選股進出邏輯12/01 08:49
102F：推 jack18262 : 目前押3217跟4763 12/01 08:52
103F：推 pigday : 推！ 12/01 09:47
104F：推 mdkn35 : 三芳我買2X耶 不過不到30我就賣惹 12/01 09:55
105F：噓 bobgod : 妳資產報酬率應該蠻低的12/01 11:34
還行啦有贏0050
※ 編輯: youbo0627 (36.238.120.55 臺灣), 12/01/2024 12:41:49
106F：推 william85 : 推 12/01 16:12
107F：推 Cliffx : 推 12/01 20:03
108F：推 aqasia : 感謝指導估值方法 12/01 20:13
109F：推 xz0208 : 推教學 12/02 06:13
110F：推 sugar327 : 本益比是用這一年的平均值嗎？還是當下的？ 12/13 19:44