作者xephon (並沒有)
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標題[新聞] 台灣ETF高度集中、風險飆高 另類投資為TI
時間Sun Oct 27 00:56:00 2024
原文標題：
台灣ETF高度集中、風險飆高 另類投資為TISA開路 Feat.第一金投信
原文連結：
https://www.ctee.com.tw/news/20241026700014-430301
發布時間：2024.10.26 19:00
記者署名：陳碧芬
原文內容：
破百萬人持有同一檔ETF頻頻在台灣市場出現，單檔ETF規模甚至高達4,000億，這絕不是
正常現象，散戶更因此身陷投資高風險。投信專家建議，當務之急是加大更多金融商品的
研發及導入，例如公建私募基金的入市，
未來台灣個人投資儲蓄帳戶TISA也才推得動。
金管會擬推「台灣個人投資儲蓄帳戶機制」（TISA），是本周金融政策最大新聞。金管會
主委彭金隆指出，TISA要先建立制度、把個人帳戶做大。他並用金管會2019年推出的「基
富通」全民退休自主實驗專案舉例，「好享退」、「好好退休平台」績效都很好！截至今
年9月底，累計實際參加投資人數逾10萬，75％投資人持續參與，且規模年年成長，至今
將近300億元。
今年募集的單檔ETF資金規模最高可達4,000億元，破百萬人持有同一檔ETF，TISA在此時
推出正是好時機，26日（周六）晚間7點首播的工商時報【市場觀測站】PODCAST節目，與
談來賓第一金投信董事長、投信投顧公會副理事長尤昭文強調，這是投信投顧業加快腳步
發展的最大機會，台灣投信投顧業資金規模今年爆增到11兆元，其中有5兆集中在ETF相關
商品上，造成投資標的集中、資金集中等高風險。根據日本推動NISA的經驗，台灣投信業
者的責任是要設計出更多元、更豐富的金融商品，讓一般民眾有更多選擇，更願意把部份
儲蓄轉為資產配置。
尤昭文指出，政府部會願意大力推動「亞洲資產管理中心」計畫，產業也受到鼓舞，日本
岸田首相自2023年積極推出Plan for Promoting Japan as a leading asset
management center，目的是要壯大日本資產管理的規模及業界能力，新版NISA（日本個
人投資儲蓄帳戶機制）正是其中之一，現在規模大概10多兆日圓；另一方面，為了讓日本
投信業建立信心，邀請國際資產管理業者進入日本，合作募集及設計NISA族需要的金融產
品也有其必要。
由政府鼓勵日本金融業和外資合作研發「另類投資」（Alternative Assets）金融商品，
提供給高資產財富管理客群，也能動日本私募股權基金（Private Equity, PE）相關金融
商品，尤昭文認為，「這是很聰明的作法」，日本保險業、有財管服務的銀行機構能因此
學習到國際專業知識。新產品上市後，日本自己的資金跟進投入，PE基金管理公司又能把
到手的錢投資產業，促成產業升級。
尤昭文強調，日本因此塑造出新局勢：Global talents, local capital but local
deals（國際人才，在地資金，在地交易），這般的know-how和ETF非常不一樣，日本資產
管理市場因此建構起產業鏈，投行、投信投顧、會計、法律、稅賦、銷售等等，價值鏈也
大大提升，值得台灣政府部會、立法院好好借鏡。
對於台灣投信業發展私募基金，尤昭文是市場上最早的倡議者，以第一金投信為基礎，新
設第一金私募股權公司。他表示，目前以公共建設私募基金走在前面，大型金控集團旗下
投信投顧公司多有公建私募基金，如國泰金、富邦金等；就連公股行庫的合庫金也有，業
者各自就實體產業進行私募基金的組合，如智慧倉儲、離岸風機、數據中心等等，後續進
行資產商品化，讓一般民眾投資選擇也能更多元豐富。
心得/評論：
金管會推個人投資儲蓄帳戶機制（TISA）
「好享退」、「好好退休平台」我是都沒聽過
績效有可能比 0050 好嗎? 是不是該教育散戶
市值型ETF才能真正讓你退休
別再搞一堆月月配或是主動型基金
--
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1F：→ xxx60133 : 龐式騙局？ 10/27 00:57
2F：推 ssarc : 他是投資基金？ 10/27 00:58
3F：→ Fezico : 要這樣搞不如直接學米國401K讓勞工自己選標的 10/27 01:01
4F：推 brain9453 : 詐騙島的新玩法 10/27 01:04
5F：推 leon1757tw : 割韭菜的新招 10/27 01:05
6F：→ GN02209611 : 把錢給你操盤就沒事是吧 10/27 01:07
7F：推 sexybox : 政府不喜歡大家把太多錢放在券商ETF 10/27 01:11
8F：→ yipi1357 : 怎不說美債是風險最高的投資工具 因為持有人最多 10/27 01:12
9F：推 DeStory : 割韭菜的套路 10/27 01:12
10F：→ kiyoshi520 : 0050風險太高？這傢伙在講什麼啊？ 10/27 01:33
11F：→ nakayamayyt : 勞退要不要還給勞工自己做決定 10/27 02:03
12F：推 toko6290 : 說etf太多人持有風險高，然後推共同基金？ 10/27 02:20
13F：→ bndan : 0050風險太高 這句話跟直接講台股風險太差不多意思 10/27 02:31
14F：→ bndan : 如果是非股市投資 嘴這句還行 但他要推的投資帳戶還 10/27 02:31
15F：→ bndan : 是在股市佔了大部份 所以這真的超矛盾的 XD 10/27 02:31
16F：推 sunday0913 : 翻譯：4000e我也要分 10/27 02:50
18F：→ chad820309 : 疫情前小額定期定額 先前高點有贖回一半 10/27 03:02
19F：噓 peter98 : 先把存退休金的錢改成免稅再說 10/27 03:32
20F：推 sundaystory : ETF有危險(x) 需要更多ETF(o) 10/27 03:34
21F：推 sean667cd : 可以發大財啊 很聰明河河 10/27 03:36
22F：→ teller526 : 基富通還不錯阿 能買的基金基本都有挑過的績效好規 10/27 04:10
23F：→ teller526 : 模大的 而且手續費低 10/27 04:10
24F：→ jjjj222 : 看了不知道在供三小 -> 騙錢的 10/27 04:43
25F：→ jimhall : 割韭菜 韭菜都上車後 誰要抽銀根 拉地毯 10/27 06:19
26F：→ jim272272 : 你沒撈到就轉個彎說大家風險高呵呵 10/27 06:40
27F：推 sony0223098 : etf規模大不就無腦好賺 那你這沒聽過的東西 你要告 10/27 07:06
28F：→ sony0223098 : 訴大家這比etf好 錢才會流過去 10/27 07:06
30F：→ spike1215 : 先投資基富通，基富通再幫你買VOO喔 10/27 07:14
31F：→ Haerin520 : 看起來很像詐騙呵呵 10/27 07:21
32F：推 icedsausage : 有voo看起來還不錯啊，連裡面有什麼都不知道就說像 10/27 07:30
33F：→ icedsausage : 詐騙呵呵 10/27 07:30
34F：推 sgxm3 : 基富通幫你買VOO在這邊會被笑死。但考慮到國人財商 10/27 07:33
35F：→ sgxm3 : 水準，這其實是相對較好的做法。不知道指數化投資 10/27 07:33
36F：→ sgxm3 : 沒關係，政府幫你被動投資。 10/27 07:33
37F：推 projectb : 4000億不就0050 == 10/27 07:39
38F：→ j0588 : 細節還未出來不好評論，但政府那一套無非就是減免手 10/27 07:41
39F：→ j0588 : 續費及稅賦，讓投資人繼續把錢放在專戶換取幫助政府 10/27 07:41
40F：→ j0588 : 穩定市場 10/27 07:41
41F：→ eternal0327 : 身為金管會質疑ETF==? 10/27 07:43
42F：→ SabreN : 真是87言論，4千億vsGG 30兆，高度集中？ 10/27 07:50
43F：→ Skycrane : 少管閒事jpg 10/27 07:51
44F：→ peter98 : 剛看了一下，機腹通的東西跟退休根本就無關，就是個 10/27 07:52
45F：→ peter98 : 賣基金跟保險的帳戶而已。我買SP500 ETF也是退休阿 10/27 07:52
46F：推 bightm37913 : 論述的邏輯怪怪的 10/27 07:53
47F：噓 pwseki206 : 我不否認台灣基金有些不錯的，但看看最近弊案連連的 10/27 07:54
48F：→ pwseki206 : 台灣投信...好的錢繼續匯出台灣不回頭 10/27 07:54
49F：→ peter98 : 我買債券也是退休阿。賣基金就賣基金，硬要扯退休? 10/27 07:55
50F：→ pwseki206 : 要另類投資我用IB買美英日新等國產品就好還透過你啊 10/27 07:55
51F：→ peter98 : 阿請問每年存50萬進去帳戶裡面是能免綜所稅嗎? 10/27 07:55
52F：→ peter98 : 沒有就別瞎扯退休了。 10/27 07:55
53F：→ pwseki206 : 然後好好退還敢拿出還說，年化4-6%比0050爛N倍 10/27 07:55
54F：→ pwseki206 : 新制退撫也好不到哪去：2-6%，投信敢不敢拿真相出來 10/27 07:56
55F：噓 Haerin520 : 誰不知道VOO跟基富通啊 政府質疑0050所以搞這個難 10/27 07:56
56F：→ Haerin520 : 道不像詐騙嗎嘻嘻 10/27 07:56
57F：→ Haerin520 : 看看退撫基金就好 績效不如自己買0050 10/27 07:57
58F：→ YumingHuang : 那自己去買VOO不就好了？ 10/27 07:58
59F：推 Fezico : 要穩定，我投VT就好了... 10/27 08:00
61F：→ peter98 : 台灣多學學點，我笑政府你不敢推動這種退休 10/27 08:02
62F：推 Fezico : 金管會那麼關心我的退休金，開放勞保讓我自選標的好 10/27 08:07
63F：→ Fezico : 不，我輸贏自負。有401K給你抄還抄成那樣 10/27 08:07
64F：→ Fezico : *勞保勞退 10/27 08:09
65F：推 yukiinsummer: 笑死 分散風險是用其他管道買台股 10/27 08:13
66F：推 tsubasawolfy: 免稅跟自選開一開就好 脫褲子放屁是要轉彎給誰好處 10/27 08:15
67F：推 dongdong0405: 勞退績效真的很鳥 為啥不改成401K 10/27 08:28
68F：推 aa6300158 : 市值型就是最好的操作，整天弄些有的沒的，還我錢 10/27 08:36
69F：推 highken : 基富通不錯，裡面多數基金標的績效不輸給etf，而且 10/27 08:45
70F：→ highken : 是有挑過 10/27 08:45
71F：推 Lhmstu : 最終還不是回到台股 10/27 08:47
72F：推 highken : 一堆推0050是怎樣，是只會漲不會跌嗎，只會酸而已吧 10/27 08:47
73F：噓 asas123sdsa : 急了 10/27 08:50
74F：推 kitune : 我直接複委託買VOO就好了啊 幹嘛還給你賺一筆 爛死 10/27 08:50
75F：噓 lionel20002 : 割韭菜而已 10/27 08:52
76F：→ Fezico : 勞退基金自己本身就長得跟0050有87%像...那麼危險怎 10/27 08:52
77F：→ Fezico : 不從勞退基金下手 10/27 08:52
78F：推 bxxl : 政府哪有質疑0050? 那不是文章自己寫的嗎? 10/27 08:54
79F：→ lionel20002 : 要賣基金的才不會教育散戶 不然怎麼有新的韭菜 10/27 08:54
80F：→ bxxl : 應該是投信要推產品才在那邊講垃圾話 10/27 08:54
81F：推 qw5526259 : 朕知道了~~~ 10/27 09:03
82F：噓 chresh : 能賺的比0050多，自然就會去買了好嗎 10/27 09:04
83F：推 highken : 政府肯推出新的政策，可提供多元管道讓大眾投資，是 10/27 09:09
84F：→ highken : 個人理財很好的方式，無需要批評，自己要去買0050或 10/27 09:09
85F：→ highken : 去買國外etf就自己去，管那麼多幹嘛，一堆自以爲是 10/27 09:09
86F：→ highken : 感覺自己很厲害？ 10/27 09:09
87F：→ peter98 : 樓上你多強? 說來聽聽阿~ 笑鼠~ 10/27 09:16
88F：→ peter98 : 大家罵的是這篇新聞把東西跟退休綁一起好嗎 10/27 09:17
89F：→ DASHOCK : 所以錢給? 10/27 09:17
90F：噓 bandongo : 翻譯：把錢放到我這邊 10/27 09:25
91F：噓 safari9527 : 政府帶頭玩資金盤，果然是詐騙島 10/27 09:32
92F：推 highken : 87樓笑屁 10/27 09:36
93F：推 aceradsl : 政府：我也想賺啊 10/27 09:37
94F：→ Fezico : 這哪裡是新政策，就是賣基金的業配。 10/27 09:41
95F：推 yangrl : 所以不要投資就不會有風險，哈 10/27 09:42
96F：推 kitune : 官股銀行帶風向 10/27 09:44
98F：→ Fezico : 說是賣基金的，原來這是新東西新概念阿 10/27 09:44
99F：→ Fezico : 勞退開放自選標的啦，笑你政府不敢 10/27 09:46
100F：推 yu1111116 : 學美國401K就好了啦！ 10/27 09:51
101F：推 dkx : 投資國安基金ETF 10/27 09:55
102F：→ bnn : 啊不還是百萬人同時持有同一款ETF 10/27 09:56
103F：→ afg12 : 給你們代操就比較好???我還是買買大盤ETF就好 大盤 10/27 09:56
104F：→ afg12 : 死個股也死的差不多了 10/27 09:56
105F：推 qoo10067 : ETF 看你是領息 還是價差，總之都是要中長線放 10/27 10:09
106F：推 qoo10067 : 買etf 很適合散戶，至少不會追高殺低 10/27 10:11
107F：推 Waitaha : 好享退是啥 10/27 10:12
108F：→ rainsilver : 這個好好退休好幾年了 希望開放退休金自提可以選這 10/27 10:12
109F：→ rainsilver : 系列 節稅又有一點績效 10/27 10:12
110F：→ Haerin520 : 自提吵好久了到現在都不行 反而整天搞這些奇奇怪怪 10/27 10:16
111F：→ Haerin520 : 的東西 10/27 10:16
112F：推 Waitaha : 自提可以幫我直接投006208嗎== 10/27 10:18
113F：噓 cosmite : 現在兩岸風險大 誰願意把錢放在風險大的地方 10/27 10:24
114F：推 ssarc : 美國直接給你個401專戶自己負責，新加坡是給你三種 10/27 10:24
115F：→ ssarc : 標的選一種，目的都是希望你自己的選擇自己負責， 10/27 10:24
116F：→ ssarc : 政府不想再承擔高度風險了 10/27 10:24
117F：噓 SSCJ : 詐騙島換莊家，韭菜沒換 10/27 10:26
118F：推 zerg999 : 詐騙集團說別人都是詐騙的概念嗎？ 10/27 10:29
119F：推 peterliam : 趕快出一個追蹤台股全市場的指數比較實在 在那邊搞 10/27 10:39
120F：→ peterliam : 帳戶就直接抄401 也很可啊 10/27 10:40
121F：推 bbignose : 笑死，怕韭菜割不動喔，自己去看看SPY有幾億資金吧 10/27 10:44
122F：→ bbignose : 明天就把六趴贖回來自己買，操 10/27 10:45
123F：推 no2muta : 謝了 我複委託買美股etf 10/27 10:53
124F：→ Haerin520 : 不相信市值型的0050跟006208信這個新東西當白老鼠 10/27 10:55
125F：→ Haerin520 : 想割死忠韭菜啊 10/27 10:55
126F：推 kingright : 如果能把我已繳的勞保轉到這就好了 10/27 11:06
127F：噓 Altair : 先開放勞退自選 好嗎 10/27 11:08
128F：推 handwin5566 : 各種矛盾 長期下來幹的贏大盤嗎？ 10/27 11:24
129F：推 sturmpionier: 靠腰 你能買的就那幾個啊 10/27 11:29
130F：推 zhi5566 : 反正都是報十幾年 0050+標普500ETF 穩贏 10/27 11:29
131F：→ fir191938 : 廣告文？ 10/27 11:34
132F：推 luten : 央行低利政策讓全民把錢都壓在鳥籠房上風險有比較 10/27 11:40
133F：→ luten : 低？ 10/27 11:40
134F：推 FatSucks : 不管買基金、ETF ，願意做出變化以及進步我是覺得 10/27 11:41
135F：→ FatSucks : 滿值得肯定的 10/27 11:41
136F：噓 sturme : 開放自選再說 10/27 11:50
137F：推 foxvera : 是你銀行的風險飆高還是投資人風險飆高，要講好捏 10/27 12:21
138F：推 babyMclaren : 翻譯：給etf 不如給我 10/27 12:28
139F：→ deathoflove : 有人可以一句話講這個是要幹嘛嗎 10/27 12:29
140F：推 ioozar : 金管會推的可以保證賺錢嗎= = 10/27 12:33
141F：推 lesbian5566T: 亞洲資產管理中心在新加坡吧.... 10/27 12:36
142F：→ lesbian5566T: 台灣政治不穩定還是算了, 至少新加坡政策不會亂變 10/27 12:36
143F：推 a210510 : ETF規模大才好 尤其現在一堆人無腦存 讓籌碼穩定到 10/27 12:38
144F：→ a210510 : 靠背 10/27 12:38
145F：推 highken : 好的基金放長期報酬不會輸大盤 10/27 12:48
146F：→ PennyFinn : 標題很廣告 10/27 13:03
147F：推 jim543000 : 退你媽b 勞保都快倒了 10/27 13:19
148F：推 jasonpop : 不買台G才有風險吧 10/27 13:20
149F：→ wadekimo : 私募股權沒流動性，風險才是真正高 10/27 14:01
150F：推 s56565566123: 以前的基金換湯不換藥而已 10/27 14:15
151F：推 c7683fh6 : 台股風險就是賺太多 很不習慣 這麼幸福真的可以嗎 10/27 14:26
152F：推 m180 : 台灣民族性超好笑 愛股息和保險 多沒安全感 10/27 14:34
153F：噓 Kobe5210 : 無聊 10/27 14:57
154F：推 gginin7878 : 葉佩？ 10/27 15:27
155F：→ alex00089 : 韭菜太多了大家都想 10/27 15:38
156F：推 blitz1991 : 趕羚羊搞東搞西不如買0050 10/27 16:10
157F：推 johnmayer111: 笑死政府割韭菜也是沒在客氣的 10/27 23:58
158F：→ SayNothing : 國民年金2.0 10/29 10:41