作者onekoni (一貓人我的超人)
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標題[標的] 00948B 中信投等債 星爆質押多
時間Tue Sep 10 09:45:49 2024
更新：
10/4 更精確的價格預估與進出場
標的：00948B 中信優息投資級債
分類：多
https://i.imgur.com/vNcCEzd.jpeg
前言.
9/9早盤猶豫要不要896T簽下去，營業員傳來一張圖。
https://i.imgur.com/mvVsMJs.jpeg
傳錯，是這張：
https://i.imgur.com/4oKfBAO.jpeg
鴻w海w有w額w度w啦w
當下立刻弄完入伍手續，快點去搶質押。
趁降息前展開下半年作戰。
https://i.imgur.com/pUGgfFv.jpeg
24Q4到25Q1的重點，是如何儲存賺來的市場報酬。在庫存循環剛進入下降週期，盈利高檔
，股價也因此漲高時，賣掉股票，放入更長線的投資之中。
https://i.imgur.com/qp2TYrt.jpeg
除了先前提及的預售屋，接下來軟著陸的降息循環中，投等債是優秀的儲存市場報酬的標
的。
ㄧ.當前經濟情勢
先來看美國經濟現況：
https://i.imgur.com/SGqhWKK.jpeg
美國目前正在一個通膨逐漸降低，失業相對低檔，經濟溫和成長，產業面臨轉型的階段。
通膨方面：
https://i.imgur.com/norDvCN.jpeg
通膨已趨回落聯準會2%的目標，油價持續疲弱，中國持續通縮的情況下，通膨回到2%是可
以預期的。
失業方面：
https://i.imgur.com/G161cIP.jpeg
失業雖然有警訊，但還沒到大量失業5%的危機。放鬆緊縮政策，能讓失業不至於惡化。
經濟方面：
https://i.imgur.com/FsALu2a.jpeg
24年上半優於23年上半，可預期今年下半年經濟成長強勁。
產業方面：
https://i.imgur.com/CJAex7r.jpeg
製造業在榮枯線之下，非製造業持續擴張中。
非製造業部門擴張最快的，正是AI帶來的新需求產生的產業。
https://i.imgur.com/HURmhB5.jpeg
傳統產業，如汽車、鋼鐵、成衣，越來越被新興市場搶佔份額，新產業如雲端、能源、醫
療則快速成長。
AI不能立即帶給公司大量營收，卻正一點一點帶來產業革命。能源與醫療也是受惠於AI需
求以及AI技術的導入，才有新的擴張。
AI離泡沫還很遠，正在導入產業，開始對產業有影響。隨著應用普及到各個領域，資本投
入終究會帶來營收成長。
總結來說，美國正進入一個不冷不熱，溫和成長的經濟發展軌道，AI正逐漸帶來生產力提
升，加上聯準會確定開啟降息循環，告別緊縮，可以判斷軟著陸已經發生。
二. 為什麼是投等債
當我們確定軟著陸後，就可以挑選出在軟著陸中有利的投資標的。
https://i.imgur.com/zXwZB9e.jpeg
19年的降息循環是個好例子，當時正值美中貿易戰，為了預防經濟衝擊，聯準會在市場強
勁失業率低的情況下，啟動預防性的降息循環。
到了20年疫情爆發前，股市一路上漲，SP500指數來到3225。
然而疫情爆發，讓股市大跌，聯準會進一步加大降息力道，並QE救市，後續疫情結束通膨
爆炸，重新進入升息循環。
股市先是大賺，而後在疫情打擊下低迷，公債則是在疫情時大漲。
https://i.imgur.com/WEt5GOV.jpeg
而投等債則是一路累積報酬，除了疫情剛爆發時大跌，半年內領先股市復甦，直到升息循
環。最終整個降息循環獲得了最高的總報酬。
雖然不及股市，但投等債好在不怕衰退，溫和衰退投等債仍會累積報酬，縱然發生08年或
20年的重大危機，半年內也能漲回來。
唯一的風險，是聯準會的利率方向，先不說降息循環不可能剛開始就轉回升息，要也是數
年後的事，縱有變化，也有幾個月的時間賣出，風險不至於不可控。
可以預期聯準會逐步將息至中性利率2.5%，並在緊急時降到0利率救市。
三. 標的
確定了投等債，我們要怎麼選呢？
首先，長天期的投等債可以吃到降息的資本利得，故選擇15+的投等債是最重要的。
第二，排除新興市場，以免重大危機時倒閉。公司不倒聯準會救市就能繼續還債，倒了那
你手上的債券就沒了。
00948B的存續期間長：
https://i.imgur.com/uXKW8iJ.jpeg
國家分佈為歐美市場：
https://i.imgur.com/WbdcskN.jpeg
並且他選債上有殖利率優化，以6%為目標盡可能追求高債息。
因此選擇此檔作為標的。
四. 預期收益
當然愛開槓桿的韮留美不可能單純買債。
https://i.imgur.com/JiFUYm0.jpeg
基於風險有限且變因少，買入00948B，反覆質押，槓滿2.3倍。
https://i.imgur.com/bSwTAJL.jpeg
債息部份：
每年債息6%，三年共18%
18%*2.3=41%
資本利得部份：
2027推估價格
https://i.imgur.com/imehMWH.jpeg
另有其他因素
2027推估價格12.5-13.5
21%*2.3=48%
質押利息約9%
41+48-9=80%
也就是經過三年降息，扣除利息，估計60-100%的含息報酬。
如果沒有質押，就是大概30-50%
如果經濟表現良好，衰退期只有22年的溫和衰退，公司債還會進一步因其安全性得到市場
青睞，賺到更多風險評級溢酬，這是軟著陸中公債比不上的優勢。
五.槓桿風險
https://i.imgur.com/FzNA5qv.jpeg
開槓一定有風險，如果不想變韮菜，請務必：
1.槓一層1.6倍就好，不要學韮留美槓到2.3。槓滿容易斷頭。
https://i.imgur.com/Kfae90U.jpeg
2.質押利率可能會調整，3%以上風險自負。
3.請學習看聯準會利率決策，當有可能升息，務必賣掉債券。
4.債券已經提前反應1%，降息步調不一定，短期價格波動難免，要足夠時間。
https://i.imgur.com/ny9qDxd.jpeg
5.重大危機來臨請在債券跌價前跑，跑不掉千萬別殺阿呆谷，等聯準會救你。
https://i.imgur.com/15gNqu9.jpeg
6.買入價格
在00948B漲到11元之前，殖利率都還有5.5+，是合理的購入區間，超過可能會偏貴，押滿
風險更大一點。
年底照例台幣會升值，但到那時再買不一定是比較好的選擇，因為無法預期市場會提前反
映多少碼，因此我選擇有額度就買一部份的方式。
投等債的投資邏輯比較是越便宜越買，風險除了買貴都還好，11元以下風險有限，最差的
情況下套著配都舒服。
https://i.imgur.com/9cw5V2T.jpeg
投資週期：約莫三年。
持倉：
https://i.imgur.com/szeBYlW.jpeg
以00713與鴻海質押購入00948B。
反覆押滿，共310張。
年底視匯率股票全數轉債券。
11元之前有錢就買。配息也持續買入。
進退場機制：
1.13.5元
2.聯準會準備升息
3.經濟危機崩跌前
https://i.imgur.com/36IOeU2.jpeg
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1725932751.A.3B9.html
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 09:49:31
1F：推 nocash : 會贏喔09/10 09:46
2F：→ Waitaha : 陶喆配都舒服09/10 09:47
3F：推 Eshia : 債酸再五秒鐘抵達戰場09/10 09:47
4F：推 intointo : 今天舒服09/10 09:48
5F：推 tamsky : 推一個09/10 09:49
6F：推 lipstick : 不是已經反應了嗎09/10 09:49
還早
你看TLT回前高了嗎
而且投等債軟著陸會有風險評級溢酬
7F：推 SungLin : 清流君：買美債必定賠錢，不如買005009/10 09:49
8F：推 chihwei1984 : 感謝分享~~09/10 09:50
9F：推 lendan1234 : 會贏哦 現在已反應到下次升息結束了09/10 09:52
記住那些說已反應的ID
https://i.imgur.com/HnpImp3.jpeg
10F：推 asd97013 : 跟單教主沒輸過，馬上Allin09/10 09:53
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 09:53:49
11F：推 g0t24568 : 去年9月直債含息都快17%了...09/10 09:53
12F：→ asd97013 : 聽某投顧買什麼日的股票，-10幾%09/10 09:53
13F：推 lipstick : 好的 謝謝大大09/10 09:54
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 09:55:16
14F：推 YJM1106 : 純推不下09/10 09:54
15F：推 joygo : 太多id要記了09/10 09:57
16F：推 bpq302302 : 沒錢了拉 09/10 09:58
https://i.imgur.com/8JQKWaw.jpeg
17F：推 kids2224 : 投等債不是美債 聽哲哲買美債才是棒 09/10 09:58
金髮女孩經濟的前提下
投等債贏喔
上次是2019-2020/07（之後開始升息
https://i.imgur.com/Fm2CjAK.jpeg
最高的反而是投等債
何況是星爆兩倍
哲哲買美債是保險避免美國是臉著陸
資產沒那麼多不用怕
交給鮑爾救你就好
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 10:01:43
18F：推 alpho : 跟單推 09/10 09:59
19F：推 YJM1106 : 投等債在沒發生金融危機的時候能比國債多掙一點錢09/10 09:59
20F：推 herculus6502: 看不懂推 09/10 10:00
21F：推 yachien04 : 你質押維持率多少 假設鴻海再跌倒多少會到130% 09/10 10:01
22F：→ yachien04 : 感覺好像完全不擔心要補保證金的樣子 09/10 10:01
台股回18000斷頭
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 10:02:12
23F：推 ctstak47 : 這檔現在不能質押 額度滿了耶 09/10 10:02
得找找 其實還有 請營業員幫你留
當然要打好關係啦
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 10:03:18
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 10:04:39
24F：推 asd97013 : 質押只能找同一間券商嗎09/10 10:04
沒啊 哪家有開戶都可以用
但建議集中一家
額度大才好談
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 10:05:43
25F：→ stanleyplus : 肯定斷頭09/10 10:07
沒殺意 多殺點
26F：推 joseph1123 : 提供一些進階版想法 948B當類現金使用 當大盤年線以09/10 10:07
27F：→ joseph1123 : 下948B分批轉入0050正2 可自行設定 年線 5年線 10年09/10 10:07
28F：→ joseph1123 : 線 最慘情況等國安基金來救 算好維持率不足情形 長09/10 10:07
29F：→ joseph1123 : 線勝率及報酬極高（風險只有台海戰爭跟維持率不足）09/10 10:07
30F：→ joseph1123 : 最差情況領948利息跟賺價差 另外感謝蜈蚣王分享 09/10 10:07
31F：推 hugo1994 : 投等債會贏的前提是軟著陸 09/10 10:07
32F：→ hugo1994 : 但現在看起來好像是介於軟與硬中間 09/10 10:07
薛丁格的債貓
https://i.imgur.com/CCnfmzL.jpeg
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 10:09:44
33F：推 joseph1123 : 哲哲8/5已經表演過一次了 衡量自己風險直接抄 不多 09/10 10:09
34F：→ joseph1123 : 說09/10 10:09
35F：推 jwiww : 優文推推00959B呢？09/10 10:14
不用限定美國的標的 歐洲也有些好債
因此我只推937/948
36F：→ SungLin : 今晚美國CPI數據低於預期的話，今天台股美債末班車09/10 10:15
你懂我
所以今天貼文
https://i.imgur.com/YRBEqSW.jpeg
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 10:17:39
37F：推 SungLin : 明天才CPI沒事了 09/10 10:18
38F：→ onekoni : 開完就要噴09/10 10:19
39F：→ lpmybig : 壓太大了吧 09/10 10:23
40F：推 Arnol : 美債槓這樣會不會太少@@ 09/10 10:25
42F：推 Arkzeon : 記得補一下錢XD 09/10 10:28
43F：推 mio1987 : 有夠穩 09/10 10:29
44F：→ avmm9898 : 債蛙真的好慘 09/10 10:30
45F：推 Diver123 : 記得補一下錢XD 09/10 10:32
46F：推 jwiww : 感謝大大回文09/10 10:34
47F：推 kids2224 : 為了多掙一點錢不買美債 萬一大衰退 反而少賺很多09/10 10:37
真的擔心就
https://i.imgur.com/UfWfYAU.jpeg
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 10:38:54
48F：→ SungLin : 提早兩天反應CPI不會吧... 09/10 10:43
49F：推 foryou184 : 推09/10 10:44
50F：→ benson502 : 那些ID記不完欸XD09/10 10:45
51F：推 KIDbitch : 天天已反應 09/10 10:47
52F：推 Beanoodle : 不是沒質押額度嗎09/10 10:48
53F：→ onekoni : 9/9又有了 當然什麼時候沒了我也不知道09/10 10:49
54F：推 keel90135 : CPI幾乎可以確定是會降低的 不過高機率降息一碼09/10 10:49
55F：→ onekoni : 我是請營業員幫搶09/10 10:49
56F：推 Shuyenhsiang: 推 09/10 10:56
57F：推 Beanoodle : 長老是哪一家的阿，我永豐不行質押 09/10 10:58
58F：→ onekoni : 華南 不過很看營業員喔 華南很多都在紙本作業 09/10 11:00
59F：推 GoodmanYY : CPI是明天啊 09/10 11:02
60F：→ s074074qq : CPI可以降低降一碼兩碼就不是重點了，只要確認降息 09/10 11:02
61F：→ s074074qq : 循環可以開啟就好 09/10 11:02
62F：推 Beanoodle : CPI有可能低於2.6嗎？ 09/10 11:04
這次沒有也會慢慢靠近2
油價沒救了
63F：推 a25217269 : 教主推 09/10 11:04
※ 編輯: onekoni (36.224.0.221 臺灣), 09/10/2024 11:05:25
64F：推 Beanoodle : 要衰退也是明年才開始啦，今年不會ww09/10 11:10
65F：推 asd97013 : 開車通勤有福了，油價越來越便宜09/10 11:12
66F：推 SungLin : 明天債轉股?09/10 11:17
67F：→ onekoni : 看內文 09/10 11:24
68F：推 kingright : 分享推 09/10 11:29
69F：推 cocomashow : 買債開心等領錢真心舒服 最近才進又要重複質押的 就 09/10 11:36
70F：→ cocomashow : 要注意一下維持率別太低 09/10 11:36
71F：推 qoop3 : 請問00953b呢？ 09/10 11:37
73F：推 Beanoodle : 最近漲好多，不敢進了 09/10 11:38
74F：→ onekoni : 非投等債報酬長期很低 建議不要 09/10 11:39
75F：→ onekoni : 12元以下長期甜甜價 09/10 11:40
76F：推 Beanoodle : 我只能買美債了，永豐無法質押948 09/10 11:42
77F：→ onekoni : 喔喔 美債的確有點難判斷 09/10 11:45
※ 編輯: onekoni (49.216.19.144 臺灣), 09/10/2024 11:49:46
78F：推 joy2105feh : 這邊槓下去 一定會幸福的吧 09/10 11:54
79F：→ joy2105feh : 永豐利率真的太糞了... 09/10 11:55
80F：推 alphish : 我覺得9月還是不會降息 09/10 12:16
81F：推 kennywong : 我也是美債槓到2.3，債息抵消質押的利息還有剩，剩 09/10 12:17
82F：→ kennywong : 下就看價差能不能抵擋匯差了。09/10 12:17
83F：→ onekoni : 匯差還好 賣點台幣大概也是31-33 09/10 12:22
84F：→ onekoni : 匯差就算多賺的09/10 12:22
85F：推 Beanoodle : 長老有覺得債這幾天漲過頭嗎？今天更誇張 09/10 12:24
86F：推 bigair888 : 要買群益的還是中信的呢？ 09/10 12:25
87F：推 Beanoodle : 長老推中信 09/10 12:27
88F：→ onekoni : 群益也可以 但中信張數多看起來很爽w 09/10 12:28
89F：推 asd97013 : 放3年是股市會崩盤3年放債市避險嗎，怕.. 09/10 12:29
降息循環持續三年
股市難料
末升段原則上25Q1見高
看一下內文的庫存循環圖
※ 編輯: onekoni (49.216.19.144 臺灣), 09/10/2024 12:33:28
90F：推 yousking : 會贏哦！已反應800碼 09/10 12:45
91F：推 Firsss : 長老一直能變錢出來 09/10 12:45
https://i.imgur.com/b5rkHCg.jpeg
92F：推 manfree : 該說你都說了，我們看法相同 09/10 12:46
93F：→ manfree : 你真是很有心寫那麼細09/10 12:46
94F：→ manfree : 我也是賭不會硬著陸，美股還是很強勢09/10 12:47
現在經濟沒問題 市場鬧情緒
捏單等漲最好策略
95F：推 SP88 : 跟單推推！ 09/10 12:48
96F：推 baby978 : 所以這篇是除了正二蜈蚣，另一個新的分類了嗎？ 09/10 12:50
蜈蚣就年底接這個啊
※ 編輯: onekoni (49.216.19.144 臺灣), 09/10/2024 12:51:37
97F：推 Beanoodle : 正二蜈蚣變成這個了 09/10 12:51
98F：推 asd97013 : 正二沒戲了嗎QQ 09/10 12:55
99F：推 Beanoodle : 景氣紅燈了 09/10 12:57
100F：推 Wusehua : 請問長老，正二抱著等解套轉948可行嗎？抱著等年底 09/10 13:12
101F：→ Wusehua : ！ 09/10 13:12
是這樣沒錯
102F：推 smallkop : 可不可以自己判斷，長老也不會幫你賠09/10 13:22
103F：推 BBFish55 : 長老推債，但是股版某大神說現金>債09/10 13:27
104F：→ budaixi : 投等債兩支都被質押滿了，有需要的可以去證金。09/10 13:46
105F：推 oxboy25 : 一點小震盪 正2開始抱不住了嗎09/10 13:49
106F：→ budaixi : 有713的可以質押變投等債蜈蚣09/10 13:50
4
※ 編輯: onekoni (49.216.19.144 臺灣), 09/10/2024 13:57:51
107F：推 Beanoodle : 長老，怎麼預期948會漲到15以上的阿？ 09/10 14:49
108F：→ onekoni : 15以上出清 那是最樂觀的狀態 09/10 14:53
109F：推 Beanoodle : 我預期12就要出了XD，看來可以上修到13以上 09/10 15:25
我是要長投 所以不到漲太多儘量吃滿
110F：推 mingcloud : 請問為何叫做星爆XD09/10 15:27
111F：→ onekoni : 兩把 星爆！09/10 15:30
※ 編輯: onekoni (49.216.33.241 臺灣), 09/10/2024 15:31:13
112F：推 Beanoodle : 我也要吃到降息循環滿！！！09/10 15:36
113F：推 sdhpipt : 最新一回韭留美在考慮自啥的死法了 XDrz09/10 15:47
114F：推 kurogame : 99公公 09/10 16:16
115F：推 baby978 : 還好新手有問，原來蜈蚣後續接這裡，忠誠！！ 09/10 16:48
116F：推 drimp : 已反應100碼 建議空國債公債等數錢 09/10 16:52
117F：推 asd97013 : 感謝樓上 已下空單 09/10 17:18
118F：推 alegoo : 紅燈不是要降槓桿嗎@_@ 09/10 19:07
119F：→ onekoni : 債券搭配股票是可以降低風險喔09/10 19:21
120F：→ onekoni : 其實質押一層買債不只多賺還送保險 09/10 19:21
121F：推 ming0739 : 請問不考慮質押開槓桿的話，建議713出清換投等債嗎? 09/10 19:26
122F：→ onekoni : 看風險喜好 713夠安全了 我會拿到年底 09/10 19:32
123F：→ onekoni : 畢竟股票賺得比債券快 我是拿股票押出來的額外買債 09/10 19:32
124F：→ onekoni : 但很不喜歡忍受波動 可以出清買債 降報酬換心安 09/10 19:34
125F：推 asd97013 : 12元以前上車都還來得及嗎09/10 23:04
126F：→ asd97013 : 想說慢慢買等回檔，結果越買越貴 考慮all in09/10 23:04
12元上車是指你有更多投資機會
現金沒差了買了貴那一點點
沒人知道市場會提前或延後反應
127F：推 style05 : 為什麼不債券ETF質押,這樣不會比較安全嗎?09/10 23:46
搶不到錢啊啊啊啊
總之我的庫存都算安全
台股崩不到18000啦
※ 編輯: onekoni (49.216.30.202 臺灣), 09/11/2024 05:39:19
128F：推 style05 : 萬八會斷頭嗎@@?713波動不是很低~ 09/11 06:29
內文有寫
129F：推 style05 : 另外搶不到錢是?沒質押過,不太懂,是債券ETF沒質押 09/11 06:33
130F：→ style05 : 額度了嗎?感謝 09/11 06:33
每日限額 各憑本事搶
我是請營業員幫我一有就借這樣
※ 編輯: onekoni (49.216.30.202 臺灣), 09/11/2024 07:01:40
131F：推 asd97013 : 明天一根期指跌停就萬八 09/11 11:09
※ 編輯: onekoni (49.216.30.202 臺灣), 09/11/2024 11:20:17
132F：→ onekoni : 18900沒殺意 多殺點 09/11 11:21
※ 編輯: onekoni (49.216.30.202 臺灣), 09/11/2024 11:59:12
133F：→ bensoncms : 實用給推 09/11 15:04
134F：推 junior020486: 長老，年底過前高的信心不變嗎？ 09/12 14:44
135F：→ onekoni : 不變 非常樂觀 09/12 15:11
136F：→ onekoni : 24400必過無疑09/12 15:12
137F：→ onekoni : 市場快回復信心了 那時候就是過前高09/12 15:12
138F：推 junior020486: 我現在28張正2、10張00692、11張006208、35張0071309/12 16:02
139F：→ junior020486: 跟2張公公 09/12 16:03
141F：→ onekoni : 台積出掉了 剩下公公713跟滿滿的債09/12 16:26
142F：推 junior020486: 長老比我保守多了XD09/12 16:46
143F：→ onekoni : 有房子在當正二用 不用太拼 先把債佈局好09/12 16:53
144F：推 superboyjt24: 跟長老一波投等債不過用937B 09/12 17:20
145F：→ superboyjt24: 希望年底正二285的目標可達成09/12 17:20
146F：→ onekoni : 937一樣啦 我只是看張數多比較爽w 09/12 17:25
147F：推 famm : 為什麼one大的00713成本這麼低? 成本每張只有13? 09/12 17:54
148F：→ onekoni : 請見「刀口舔血」一串最後一篇 有200萬BC降成本09/12 17:55
150F：推 junior020486: 我的正二是邦邦正209/12 18:10
151F：推 zerofantacy : one大請問等正2全出掉全轉換成713後，後續收入or獎 09/12 19:43
152F：→ zerofantacy : 金打算買0052繼續吃科技股紅利，會建議質押713放大009/12 19:43
153F：→ zerofantacy : 052部位嗎？還是不建議質押單純用新資金買就好？ 09/12 19:43
154F：→ onekoni : 不要質押買股 質押只買投等債 買股風險太大了 現在09/12 19:45
155F：→ onekoni : 畢竟不是18000 09/12 19:45
156F：推 zerofantacy : 好的那就是要質押的話只買債；新資金用來增加713張 09/12 19:47
157F：→ zerofantacy : 數or 0052，感恩 09/12 19:47
158F：推 junior020486: 希望這次是可以緩漲過前高，不要暴漲，這樣我的邦09/12 21:14
159F：→ junior020486: 邦正二可以吃日複利價差09/12 21:14
160F：→ onekoni : 看來狗嘎盤不答應XD09/13 01:44
161F：推 sharkman1793: 幫推 這篇最近太忙沒看到 做法完全跟長老一樣 很穩 09/13 21:01
162F：→ sharkman1793: 00937/00948 我看誰溢價比較低就買誰，星期一買成本09/13 21:03
163F：→ sharkman1793: 再降0.082/0.053，長老策略你放久才會知道威力09/13 21:03
164F：推 junior020486: 長老，我看外豬空單增加那麼多，感覺沒殺乾淨很難09/14 00:04
165F：→ junior020486: 過前高XD09/14 00:04
166F：→ junior020486: 好像買債質押買債比較穩XD？ 09/14 00:05
167F：推 Petrovsky : 這次投等債應該會很慘...........XD09/14 00:12
168F：→ onekoni : 軟著陸投等債才爽哦 慘在哪 09/14 03:59
169F：→ onekoni : 我才十月23十一月過完就能了啦 09/14 04:02
170F：→ onekoni : 我猜09/14 04:02
172F：推 junior020486: 長老，我還有個問題請教，就是我之前買的713、005009/14 12:02
173F：→ junior020486: 、公公都不動的情況下，接下來的資金會不會買美債 09/14 12:02
174F：→ junior020486: 質押再買美債，比我去正二還是增持006208的報酬/風09/14 12:02
175F：→ junior020486: 險比例更好？ 09/14 12:02
177F：→ onekoni : 現在新資金買投等債 年底匯率好全改投等債 我是這 09/14 15:42
178F：→ onekoni : 樣做 09/14 15:42
179F：→ onekoni : 美債在軟著陸會有吃虧 09/14 15:43
180F：→ onekoni : 投等債還能受到評等提升與市場需求強勁增值09/14 15:44
181F：→ onekoni : 美債反而會因此受損09/14 15:44
183F：→ onekoni : 有的美債可以當保險 然後質押出來買投等債 09/14 15:48
184F：→ onekoni : 現有的09/14 15:48
185F：推 oldmove : 問一下為什麼哲哲一直說投等債會腰斬 我回測歷史lqd09/14 19:48
186F：→ oldmove : 也沒看過腰斬09/14 19:48
187F：→ onekoni : 內文有寫 經濟危機請不要亂砍 等鮑爾救你09/14 20:08
188F：→ onekoni : 哲哲有點為了節目效果誇張啦 09/14 20:08
190F：→ onekoni : 08 20兩次重災 沒多久就回來了 09/14 20:12
191F：推 junior020486: 感覺美選後股市才會發車 09/14 21:20
192F：→ junior020486: 皓鴿的節目有說09/14 21:20
193F：→ onekoni : 差不多啊 要攻頂的話 現在就洗盤09/14 21:46
194F：→ onekoni : 不過快壓不住了 這幾天洗不回平盤09/14 21:46
195F：→ onekoni : 總之高點年底 09/14 21:47
196F：→ onekoni : 之後難料 我會趁匯率年底升值賺匯差換公司債09/14 21:47
197F：推 junior020486: 現在就是持有債領息，等發車立馬換過去 09/14 22:06
198F：推 junior020486: 或是質押債一次開兩部車XD09/14 22:08
199F：→ junior020486: 反正之前的713、006208、00692跟公公都可以吃到 09/14 22:10
200F：→ junior020486: 沒辦法轉折抓那麼準，有賺就好XD 09/14 22:10
201F：→ junior020486: 下一次真的藍燈就應該正二進去了 09/14 22:10
202F：推 junior020486: 這次太晚進好恨啊XD09/14 22:14
沒關係 週期總會來
203F：推 forhsin : 想請問長老，現在配合的劵商股票質壓利率3%，之前已09/14 22:43
204F：→ forhsin : 有建倉50張00725b國泰投等債，殖利率約6%，若質壓出09/14 22:43
205F：→ forhsin : 來的資金再買入套利3%，請問可行嗎？ 09/14 22:43
3%勉強
超過自己要判斷
※ 編輯: onekoni (36.224.24.89 臺灣), 09/14/2024 22:56:25
206F：推 junior020486: 長老，過前高之後股票的部位換投等債還是換00687B 09/15 17:17
207F：→ junior020486: 比較好？ 09/15 17:17
208F：→ onekoni : 上面有回答你 你看一下 09/15 18:06
209F：推 Cedric0321 : 非常感謝各位大德的分享 09/15 18:50
210F：推 style05 : 12元5%是怎麼算的,感謝 09/16 04:03
211F：→ onekoni : 你就當月配息*12/股價就得個大概 太低就別買了 09/17 01:06
212F：→ onekoni : 目前0.053*12/10.49=6% 09/17 01:07
213F：→ onekoni : 12元應該剩5%左右 09/17 01:08
214F：推 style05 : 了解,我以為是用到期殖利率算的~ 09/17 01:28
215F：→ onekoni : 估算就好 不用很精確 因為只是要設一個界線 09/17 01:33
216F：→ onekoni : 他價格還會漲上去 但12元之後就越來越偏貴了 09/17 01:33
217F：推 style05 : 但如果配息是含資本利得的話,那不是比12塊還要更低 09/17 05:56
218F：→ style05 : 就剩5%了? 09/17 05:56
219F：→ onekoni : 資本利得降息循環會一直增加啊 09/17 09:53
220F：→ onekoni : 12大概是中性利率下緣 溫和衰退能到13-15 09/17 09:54
221F：→ onekoni : 投等債有三種因素影響價格：利率、信評、市場需求09/17 09:54
222F：→ onekoni : 溫和衰退下（22年）需求強勁會讓價格提升 09/17 09:55
223F：→ onekoni : 你沒有要永遠持有不用管票息什麼的 09/17 10:21
224F：→ onekoni : 看月配*12/現價 低於5.25就別買了 09/17 10:21
225F：→ onekoni : 5.25%09/17 10:22
226F：→ onekoni : 原因是那是保底利率 但降息循環一定高於 那個保底沒09/17 10:24
227F：→ onekoni : 差09/17 10:24
228F：推 style05 : 那年底長老要賣掉713和鴻海全買債了嗎@@? 09/18 00:52
229F：推 young3504 : 請問00948B沒辦法質押了嗎 09/18 09:24
230F：→ onekoni : 是的年底全改債 09/18 09:32
231F：→ onekoni : 948要搶 另外元大證金應該還有 09/18 09:32
232F：推 young3504 : 好的感恩 09/18 10:25
233F：→ young3504 : 只借的到3%還會建議質押嗎 09/18 10:25
234F：→ onekoni : 3%勉強 超過就自己判斷 09/18 10:40
235F：→ onekoni : 證金好像2.97 可以考慮 09/18 10:40
236F：推 ghytrfvbnmju: 今天早上也買了幾張00948B，另外元大證券3.25% 09/18 11:48
237F：推 qtzbbztq : 小買50張試試水溫 09/18 14:47
238F：推 limp : 長老 年底全改債 是指948嗎? 09/19 20:44
是的
※ 編輯: onekoni (1.163.76.153 臺灣), 09/19/2024 23:42:57
239F：推 TEYU21 : 簡直是神!! 09/20 18:13
240F：→ oreza : 質押的標的物跟質押後買進的標的物很重要！順序錯了 09/23 02:04
241F：→ oreza : 風險是差很多的 09/23 02:04
242F：推 jaycec : 年底賣713 鴻海的時候要還掉質押嗎? 但之前押的利率 09/27 00:05
243F：→ jaycec : 比較好…不還的話沒有擔保品了要怎麼操作呢? 09/27 00:05
244F：→ onekoni : 也要看有沒有額度 沒有也只能換去證金 09/27 02:52
245F：推 KAMTER : 請問長老，同樣用質押流程操作 09/27 19:18
246F：→ KAMTER : 標的從937B跟948B換成00712 09/27 19:18
247F：→ KAMTER : 您覺得如何呢？ 09/27 19:18
248F：→ onekoni : 不動產不熟欸 不太清楚會怎麼走 09/28 02:52
249F：推 LiberteHoffe: 推 09/28 09:59
250F：推 c7683fh6 : 高手 祝您武運昌宏 09/28 12:57
251F：推 starbucks16 : 從正2蜈蚣開始跟教主 現在跟948 感謝教主 愛你 09/28 22:45
252F：→ onekoni : 股票記得放到年底喔 行情還沒結束 不急 09/29 08:38
※ 編輯: onekoni (101.12.18.190 臺灣), 10/04/2024 04:20:15
※ 編輯: onekoni (101.12.18.190 臺灣), 10/04/2024 04:35:20
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/04/2024 05:47:45
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/04/2024 05:50:43
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/04/2024 05:52:02
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/04/2024 23:51:30
※ 編輯: onekoni (49.216.130.242 臺灣), 10/08/2024 11:13:51
253F：推 ga006736 : 請問教主，如果想分批布局的話，有建議的時程嗎？ 11/01 10:35