作者breathair (拆了？簡單了)
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標題Re: [標的] 美債怎麼了? 9月又預期不降息了嗎
時間Sun Aug 11 20:46:24 2024
※ 引述《apple960164 (工具Ren)》之銘言：
: 標題: Re: [標的] 美債怎麼了? 9月又預期不降息了嗎
: 時間: Sun Aug 11 18:51:55 2024
:
: 過來人來分享，債券都是超大機構整天盯著世界局勢，全球經濟，乃至匯率，外匯儲備等超
: 多項指標所構建出來目前的價格。
:
: 除非市場真的有超超超大出乎意料的發展，不然所有該想的，該考慮的，機構早就都算的清
: 清楚楚了，妳算的贏機構嗎？
: 債券這東西可不是有什麼基本面可以長期穩定向上的產品，長期報酬率是跑不贏股票的
: 如果你真的是為了利息，可以考慮買
:
: 但想賺價差的我買入債券是否搞錯了什麼
:
: 追求波動想幹一波刺激的也贏不了股票
:
: 真的真的，以賺價差的想法買入債券的，真的收手吧，希望我的好意勸告可以讓我剛幹入的
: 股票可以小賺
:
: 以上，曾經不理性的債蛙轉00713高股息蛙的自白。
我也算半個債蛙
這次22年升息大跌，我大概丟5成美債，其餘美股加一部份現金
24年回頭一看，債平盤，幾乎沒賺。股狂噴
5成美債部位因為股大幅成長，自已縮成3成5...
當然，如果可以預知未來，我再笨
我都會選擇All in NVDA，而不是選擇大部位ETF+美債
但正是因為未來的不可預測性
這35%的債券部位，在政策轉向前我是不會去動他的
為啥
即使軟著陸的機率變高了，利率政策演變成長期的高利率
長期的高利率要能夠不進入衰退，前題是要有長期的高經濟成長率
如果沒有
副作用就是，短時間看起來天下太平
但是會有很多靠每天借新還舊的企業在苦苦撐著
這些企業通常都會粉飾太平，因為人家一覺的你財務有問題
馬上就不借你錢了，這就是燈下黑，你跟本看不到
所以
我會很期待最好聯準會都不要降息
最好繼續higher for longer，繼續擠壓這些借錢的企業
擠擠擠擠擠
直到有一天，看是先降息還是先爆
先降息，我最多把這些長債當然成定存解掉，晚點投入股市罷了
不過我還是看好聯準會啦
畢竟降息是需要理由的，不進入衰退，怎麼會有理由降息
利率越高越好，最好都不要降息，繼續給市場壓力最好
這才是買債的目的
但如果後面真的AI帶來高經濟成長率
人手一台機器人之類的，那我至少也不會沒有參與到囉
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1723380386.A.F35.html
1F：噓 YesNoter : 那種夢想ai機器人在10年沒辦法08/11 20:53
沒辦法像工業革命大爆發
拿什麼維持長期高利率？
懂我說的了嗎？
※ 編輯: breathair (223.141.109.213 臺灣), 08/11/2024 20:56:39
2F：→ bnn : 拿別人被WW3打爛也可以 懂了嗎08/11 21:08
3F：→ bnn : 這世界沒有均富卡 但很多人有均貧卡可以開08/11 21:08
4F：推 jjjjjjs : 送分題 一定降息08/11 21:15
5F：→ suhaw : 美國聯準會說經濟大好 經濟井噴 升息都來不及了 08/11 21:18
真債蛙
最想看的就是升息
市場壓力還不夠
最好大家AI 借錢資本支出
造成市場過熱，升息
最後企業賺不賺錢，一口爆
軟著陸當定存
硬著陸當彩票兌獎
當然也不能all in債
不然真的軟著陸會暈倒
※ 編輯: breathair (223.141.109.213 臺灣), 08/11/2024 21:29:35
7F：→ dickey2 : 通膨降就會降息啊，跟衰退是另一回事，現因股市在08/11 21:32
8F：→ dickey2 : 高檔，更要加碼美債，轉往股市反而增加風險，除非08/11 21:32
9F：→ dickey2 : 又繼續通膨，反正債市就是越跌越買08/11 21:32
10F：推 jjjjjjs : 反正 一定 會降息 送分題08/11 21:32
11F：推 a2080259 : 我算三成債蛙，最近拉到四成了。我覺得真債蛙都蠻08/11 21:33
12F：→ a2080259 : 有耐心的，而且一直拖不降，fed壓力不會比債蛙小...08/11 21:33
13F：推 TameFoxx : 基本上94期待大崩盤對吧08/11 21:35
14F：推 jjjjjjs : 當 全世界都是債蛙 就沒有 逐出家門問題08/11 21:35
15F：推 bnn : 一定會降息和債還會再漲不完全相等 市場價已反應08/11 21:39
16F：推 kutkin : FED點陣圖 3、6、9、12 都會出08/11 21:45
17F：推 super6602 : 還在軟著陸 繼續抱著債沉淪吧XDDD 現在不要飛天著08/11 21:45
18F：→ super6602 : 陸就好了 整天債蛙妄想臉著陸 賭世界經濟不好 這次08/11 21:45
19F：→ super6602 : 不一樣了好嗎 債券沒 有 未 拉08/11 21:45
20F：→ kutkin : Fed委員匿名預測 其實 降息可能性是愈來低08/11 21:45
21F：→ kutkin : 6月比3月的利息預估還高08/11 21:46
22F：→ kutkin : 只有芝商所自己在那喊08/11 21:46
23F：→ kutkin : 去年都看到2026 3-%了08/11 21:47
24F：→ super6602 : 現在就是不升息就不錯了 經濟大好 股市行情看好 沒08/11 21:48
25F：→ super6602 : 有甚麼黑天鵝事件 通膨打不下來 現在內部鷹派抬頭08/11 21:48
26F：→ super6602 : higher for longer是越來越明朗08/11 21:48
只能說，越鷹越好
聯準會降息是需要理由的
通膨正常不是理由，因為會捲土重來
衰退才是
※ 編輯: breathair (223.141.109.213 臺灣), 08/11/2024 21:51:19
27F：推 super6602 : 債蛙現在腦袋不清楚到想看到升息了 算了我們繼續買08/11 21:50
28F：→ super6602 : 正2數錢08/11 21:50
買債的部位
本來就不是要跟股比投報的
又不是傻了…
※ 編輯: breathair (223.141.109.213 臺灣), 08/11/2024 21:52:20
29F：推 benson502 : 軟著路是指經濟沒問題欸，想酸人也讀點書吧08/11 21:54
30F：→ jason751231 : 沒任何根據 就只是祈禱 祝福 08/11 22:04
31F：→ jason751231 : 你如果是買長債的話 應該相當難受08/11 22:05
欸…
還好欸
22年，總部位4千多
現在差不多6千整
債沒啥動啊，軟著陸就是當定存
最差最差這3.5成等著陸再分批打入
除非中性利率在4%，否則不會虧錢
現在大家瘋狂借錢基建AI
獲利模式還沒看到
B級公司債，融資成本6%以上
A級公司債也要5%
反正企業就繼續借錢啊
又不是沒股票部位
經濟大好，借5%賺10%
大爆噴
※ 編輯: breathair (223.141.109.213 臺灣), 08/11/2024 22:14:46
32F：噓 fajita : 2027 AGI就覺醒了，快all in08/11 22:12
33F：推 jason751231 : 你再撐一下 不要放棄 都撐到這了 明年股市行情比較08/11 22:18
34F：→ jason751231 : 不好說 債是越陳越ㄒ香08/11 22:18
啊最多就當定存啊…
※ 編輯: breathair (223.141.109.213 臺灣), 08/11/2024 22:20:08
35F：→ linchw : 買債期望暴富出發點就錯了吧08/11 22:35
36F：→ linchw : 台指跌停讓我知道該避險的部位還是要做 08/11 22:36
37F：推 AndyGos : 借串問，多數美債持有應該都會抱到降息週期結束。08/11 22:57
38F：→ AndyGos : 但好奇，如果美債暴雷，這時美債應該都會爆炸了？08/11 22:57
39F：→ AndyGos : 畢竟目前美債總額有點高，利息也高，降息代表可能08/11 22:57
40F：→ AndyGos : 經濟沒有那麼好，會不會可能還不出來？08/11 22:57
美債對美國不是外債
償債子彈理論上無限多
41F：→ penguin1207 : 請問如果終端利率在3趴，若倒掛結束換算20年美債約408/11 22:59
42F：→ penguin1207 : .5趴 這樣美債價格長期要更低08/11 22:59
43F：推 apple960164 : 我在我回覆的文章中也有提到倒掛問題，但沒人回應 08/11 23:02
44F：→ apple960164 : 我08/11 23:02
中性利率目前沒人知道在那
聯準會也還在摸
假設長期中性利率變高成3或4%
勢必要有高於3或4%的經濟成長率支撐
經濟成長帶來副作用通膨（健康的）
通膨帶來副作用中性利率的上升
就像以前高經濟成長率伴隨高利率
我就問
已經開始像之前電器，汽車，石化等等
新一輪的世界經濟成長大爆發
機器人時代來臨了嗎？
各位開始長期投入AI消費了嗎？
現在應該在各大應用借錢投入
還只有鏟子賺錢的時期吧
※ 編輯: breathair (223.141.109.213 臺灣), 08/11/2024 23:17:07
45F：→ hololive45P : 能預測也不用買NV了直接買期貨選擇權更爽...08/11 23:40
46F：推 hectorbibby : 錢多到滿出來 配債很好；一堆人沒啥錢也買債08/12 00:30
47F：推 jason0925 : 把債券部位當成「意外」備用金就對了08/12 00:53
48F：→ jason0925 : 市場這麼好猜測 還會有人燒T跳L嗎？08/12 00:55
49F：推 jason751231 : 要當備用金的部位是否適合買長債我覺得就很可議 短 08/12 07:27
50F：→ jason751231 : 債和中期債相對適合 長債的利率風險太大了08/12 07:27
發生意外能躲那？
美金？美債？
其實長債真沒你想的慘
美金下跌利好美債，兩者相反
常常長債殖利率走高，美金漲
用當日匯率換回台幣
淨值還不一定減損
※ 編輯: breathair (223.141.109.213 臺灣), 08/12/2024 08:29:36