作者IzumiKonata ( )
看板Stock
標題[新聞] 日圓套利交易僅平倉一半 股市警報未解除
時間Wed Aug 7 22:38:06 2024
原文標題：
日圓套利交易僅平倉一半 股市警報未解除
原文連結：
https://www.ctee.com.tw/news/20240807701955-430702
發布時間：
2024.08.07
記者署名：
工商時報 鄭勝得
原文內容：
全球近日爆發股災，原因除了美國就業成長轉疲引發經濟衰退擔憂外，另一因素則是日本
央行（日銀）升息激發日圓套利交易（carry trade）平倉浪潮。分析師推估，日圓套利
交易目前僅平倉一半，而這意味著：全球股市賣壓尚未結束。
瑞銀（UBS）駐倫敦的日本宏觀策略師麥爾坎（James Malcolm）6日在寫給客戶的報告裡
表示：「我估計套利交易僅平倉約50％。」
據麥爾坎推估，美元兌日圓套利交易最高峰時至少成長至5,000億美元，過去兩～三周內
約2,000億美元交易已平倉。他表示：「套利交易平倉的規模，主要取決於利差變化，而
非利差水平。」
加拿大豐業銀行（Scotiabank）分析師歐斯本（Shaun Osborne）附和表示，套利交易兩
大指標—彭博G10套利指數與彭博GSAM外匯套利指數下跌約5％，僅是過去三次著名平倉事
件損失的一半。歐斯本在報告裡表示：「過去幾週套利交易部位的調整速度很快，但未來
可能進一步平倉。」
心得/評論：
如果說這次的系統性風險是日本升息後引發的套利交易平倉
那目前這波平倉潮還只有一半的規模
分析師認為和1998年的日圓套利交易平倉潮做比較
本波平倉趨勢應該還未結束
本次日圓空單部位也僅從原本高峰18萬口減少了一半
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.216.11.184 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1723041490.A.F4E.html
1F：→ fallinlove15: 可是美股看起來不錯捏 08/07 22:38
2F：推 intointo : 拉高出 08/07 22:40
3F：→ jayppt : 我就不懂今天大家在爽什麼 sahm rule疑慮未消 08/07 22:40
4F：→ jayppt : 而且我猜日央是hold不住通膨的 日本老人快買不起飯 08/07 22:41
5F：推 sai307 : 153買日圓正二 還在考慮要不要跑= = 08/07 22:41
6F：→ jayppt : 利率一定得漲 到時候又是一次腥風血雨 08/07 22:41
7F：→ jayppt : 日元長期往上 再跌 重度影響日本民生了 08/07 22:42
8F：推 midsarah : 沒關係 人生中不懂的事還多著！ 08/07 22:42
9F：推 Lenney33 : 美國會管你日本人吃不吃的起飯嗎 08/07 22:42
10F：→ jayppt : 如果日幣再跌 我也要進日幣etf了 08/07 22:42
11F：推 dragonjj : 沒有用啊 問題是日本央行就出來說 不會再升息了! 08/07 22:42
12F：→ jayppt : 日央啦 什麼美國 08/07 22:42
13F：推 junior020486: 不會啦，等美國陸續降息，他們那些就會自己陸續平 08/07 22:43
14F：→ junior020486: 倉了 08/07 22:43
15F：推 nanako81240 : 美國：日本你要繼續當傻子借錢給大家 不然我就砸盤 08/07 22:43
16F：→ dragonjj : 前幾天日幣會跑是因為怕央行繼續升息往1%前進 現在 08/07 22:43
17F：→ jayppt : 他講他的 等新通膨數字出來 日央被被逼有動作 08/07 22:43
18F：→ dragonjj : 該平的平 日央又說不會造成經濟動盪 基本可以說暫時 08/07 22:43
19F：→ nanako81240 : 砸到你融斷 你敢不借錢試試看? 08/07 22:43
20F：→ dragonjj : 平息了!接下來可能會慢慢平倉 但是絕對不會一次 08/07 22:43
21F：→ dragonjj : 倒一半了! 08/07 22:44
22F：→ junior020486: 日央副行長都快去土下座了，還日央，請正名聯準會 08/07 22:44
23F：→ junior020486: 日本分行好嗎？ 08/07 22:44
24F：→ jayppt : 現在日央就是安撫一下市場 他們責任還是金融和社會 08/07 22:44
25F：→ jayppt : 物價等的穩定 不是為只為股市存在 08/07 22:44
26F：→ fallinlove15: 日央自己都那個樣了 貪婪的人哪會管你死活 我是很 08/07 22:44
27F：→ fallinlove15: 希望日央振作點 08/07 22:44
28F：→ junior020486: 快速升息等等又又又失落30年 08/07 22:44
29F：推 fio760422 : 日本政府懂玩 搞死日圓套利玩家 08/07 22:44
30F：推 andy810306 : 日央：沒有幾千家下市都不算經濟動盪 08/07 22:44
31F：推 dancehotdog : 日本人超在意別人眼光 光造成這次全球動盪 主事者應 08/07 22:45
32F：→ dancehotdog : 該不敢了 08/07 22:45
33F：→ Fezico : 今天如果空頭機構又對日幣下手，日央就嘎爆 08/07 22:45
34F：→ zombiepigman: 完了 好恐怖 08/07 22:45
35F：→ nanako81240 : 日本不是要搞套利 日本股市是被華爾街教訓到融斷 08/07 22:45
36F：→ Fezico : 升息這事問題一直都是在日幣上面 08/07 22:45
37F：→ nanako81240 : 你看日股台股崩成這樣 我就問你SNP500有崩嗎? 08/07 22:46
38F：→ findwind0826: 我只能說 這波真的是小看日圓放水三十年的威力…. 08/07 22:46
39F：→ nanako81240 : 日本融斷有人跳樓 那是你日本國內問題啊 08/07 22:46
40F：→ findwind0826: 如果再升息一次 這次應該不會平倉一半 08/07 22:47
41F：推 takataka : 日本人很怕惹事 08/07 22:47
42F：→ findwind0826: 0利率變正利率就平倉一半 可見他們原本槓桿幾倍… 08/07 22:47
43F：推 ohsexygirl : 這麼會估喔 08/07 22:47
44F：推 Fezico : 能穩定維持在某個價位對大家都好，輸入通膨減緩。機 08/07 22:48
45F：→ jayppt : 不是只是0.25趴的差別 主要還是日幣升值的差別 08/07 22:48
46F：→ Fezico : 構繼續套利到米國降息縮利差 08/07 22:48
48F：→ HAHAHUNG : 日央真的頂住壓力升息就是民族英雄了 08/07 22:49
49F：推 goodevening : 這壞消息怎麼假假的 08/07 22:49
50F：→ jayppt : 反正只覺得 日央升息升定了 只是早升完升怎麼升而已 08/07 22:49
51F：→ Fezico : 日央只要能控制住日幣波動就贏惹，那波動超刺激 08/07 22:49
52F：推 lu19900217 : 人家央行何必在意套利玩家的看法，央行在意國內通膨 08/07 22:51
53F：噓 frank21987 : 消息都消化了 08/07 22:52
54F：推 Plumpy : 總經仔說日圓被套利沒影響平民 08/07 22:52
55F：噓 bmw606042001: 不要開高走低就故意去找新聞來 無聊 08/07 22:52
56F：推 mike0608 : 日圓前陣子漲跌跟股市差不多，貨幣能這樣真猛 08/07 22:53
57F：→ Fezico : 等哪天台幣被貶到38再來說沒差吧... 08/07 22:53
58F：推 allen0080 : 那就再升息再血洗一次啊 08/07 22:54
59F：→ alanjiang : 喔好可怕 08/07 22:55
60F：推 TroyeSivan : 加油 日央勇敢升息10碼吧 讓多娃下地獄 08/07 22:55
61F：推 Riesz : 日本應該推出60歲以上老人的麵包券才對!!!! 08/07 22:57
62F：→ MizPerfect : 身為台灣人，我只想買爆日貨，日央別升 08/07 22:57
63F：推 timerunsout : 反正有閒錢就買買日幣囉 總有一天會回0.25-.28 08/07 22:58
64F：→ qaz12453 : 看看歷史利率 算不錯了 08/07 23:01
65F：→ qaz12453 : 至少從08年以來... 08/07 23:01
66F：→ CKHomo : 看空做空 看多做多 沒啥好吵的 08/07 23:02
67F：推 ImBBCALL : 近期不會處理了吧，硬搞也虧錢 08/07 23:03
68F：推 changriku : 日圓正二我也在想要先獲利入袋嗎... 08/07 23:05
69F：推 cool34 : 想買爆日貨的話，應該要趁現在多買一些日幣起來 08/07 23:07
70F：→ TANGLEE : 禮拜五要大跌了 因為我韭菜王在禮拜一大跌脫手之後 08/07 23:07
71F：→ TANGLEE : 要準備進場了 08/07 23:07
72F：推 amazingwow : 日本已經去跪安了 08/07 23:11
73F：推 exca : 日央轉彎啦 08/07 23:11
74F：噓 justin200428: 閉嘴啦 記者偷偷撿？ 08/07 23:11
75F：→ justin200428: 日幣本來就該乖乖便宜 08/07 23:11
76F：→ m30127813 : 通膨數據緩和是否又會引發一波美日匯兌 08/07 23:13
77F：推 letmepass : 他怎麼估的? 08/07 23:13
78F：推 Lowpapa : 確實 拉高逃命波 08/07 23:13
79F：→ fywei : 好了啦 人家日本央行都說話了 08/07 23:14
80F：→ aewul : 當買在山頂的時候發生崩盤 08/07 23:15
81F：→ WunoW : 都說不會再升了還在那邊警報... 08/07 23:17
82F：→ dream12305 : 不升息了還恐 08/07 23:23
83F：推 NewPassat : 現在就是等伊朗的動作了 08/07 23:25
84F：噓 s90154aa : 喔是喔好怕喔 利空出盡 08/07 23:26
85F：推 shiki1988 : 漲的速度實在太快 08/07 23:30
86F：推 tist : 日央已縮 謝謝 08/07 23:36
87F：推 jumpboy : 翻譯：第二隻腳 08/07 23:37
88F：推 sukimayukari: 日本只是說不安定情況下不繼續升 怎麼韭菜們就自己 08/07 23:56
89F：→ sukimayukari: 解讀不升了 別忘記現在利率是正的 智障== 08/07 23:56
90F：推 event1408472: 有種砍到萬八 拜託 不要整天在那瞎逼逼 08/08 00:08
91F：推 gk1329 : 減少一半很多惹 08/08 00:12
92F：推 jayppt : 跟日央說什麼沒半毛關係好嗎 先不說日央只說動盪時 08/08 00:25
93F：→ jayppt : 不會升息 重點是升不升是看日元貶幅和通膨 不是完全 08/08 00:26
94F：→ jayppt : 由日本央行想不升就能硬是不升 08/08 00:26
95F：→ answermangtr: 反著看就對了 08/08 00:34
96F：→ iansuture : 差點土下座了，等美國降息再慢慢平倉，所以就是 08/08 01:50
97F：推 dosiris : 日央要不要公佈放出來的資金多少 人家QE至少會講 08/08 03:52
98F：→ dosiris : 放到市場上的規模大小 08/08 03:53
99F：推 kamichu : 幾天了還在崩潰 已知問題都不是問題 08/08 06:42
100F：→ GGFACE : 平倉一半才這樣叫那些恐慌家情何以堪XDDD 08/08 08:01