作者onekoni (一貓人我的超人)
看板Stock
標題[心得] 牛市中的市場報酬與時間因素
時間Tue Jul 23 23:57:58 2024
前言
最近台股經歷了季線修正，是主升段尾聲漲幅、末升段尚未開始的投資好時機，因此寫了
教學，供還在觀望的新手參考。
正文
在牛市中，由公司實際營收成長，帶來的市場報酬，會源源不絕注入股市這個大估價池。
市場會按照營收與展望去訂價，從而推升股價，有時候會有些過度樂觀產生的修正，有時
候是發生了世界大事影響信心。
因此即使是在經濟成長的階段，股價還是會上上下下。
縱然如此，牛市中每一個下跌，都會提高下一個上漲觸發的機率與漲幅的動能。
即使市場不主動提高水池的大小，當水滿出池子（營收超乎預期）的時候，市場還是得手
忙腳亂地擴大池子（提高訂價），讓股價漲的又快又急。
是以我們不需要對牛市中任何下跌感到恐懼，在只要完整地待完整個牛市，每個下跌都是
下次上漲的能量。
能夠在低檔買進是好事，但在牛市中，時間的拉長也提供了一個相對低點的機會。
波動會發生，但股價會因為市場報酬注入持續墊高，你能越早待在市場，從牛市結束的終
點回望，提早入市的時間點就是低點。
越完整待在牛市，越能從池子裡分到市場報酬，恐懼買高是一種投資盲點。
只要確定經濟還在成長期，且自己的資金沒有斷頭風險，保持1.5倍槓桿，及早買入後待
在市場，就能簡單且確實地獲得產業獲利成長帶來的報酬。
本輪經濟循環尚有很長一段路，還在觀望的人可以趁此刻買入並持有指數型ETF，不論漲
跌地持有到牛市結束，就能取得穩定的獲利。
買入並持有。就是這麼簡單。
附註
單純的1.5倍槓桿投資組合：
50% 00713
50% 正二
非借貸、質押，純自有資金。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.224.37.185 (臺灣)
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1F：→ Chilloutt : 讚讚 07/24 00:00
2F：推 aren : 推one大07/24 00:00
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:02:15
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:04:15
3F：推 qsc753 : 推07/24 00:04
4F：推 chiayigo : 感謝大大無私分享07/24 00:04
5F：推 GilGalad : 團結！忠誠！07/24 00:07
6F：→ orinsinal : 推 現在也就是如此比例 50/5007/24 00:07
7F：推 knightzero : 想問一下 完全不留現金嗎？ 低點加碼或要再平衡配07/24 00:08
8F：→ knightzero : 置一定比例現金是不是比較好07/24 00:08
我建議投資錢跟日常錢分開想
問題會比較單純
9F：→ keel90135 : 現金一定要有啦 但是這個比例不太該給建議 每個人07/24 00:09
10F：→ keel90135 : 需要的最低備用金又不同 這不是正二哥的50%50%策略07/24 00:09
11F：推 bbignose : QLD，SSO，USD，00631L，只要是正二通通現貨幹進去07/24 00:09
12F：→ keel90135 : 正二哥的50%也是不算備用現金的 那是你自己要留07/24 00:09
13F：→ keel90135 : 你要加碼的話 這槓桿夠低了 留現金加碼感覺沒必要07/24 00:10
14F：→ bbignose : 完全不留現金，真的要用錢就去質押，三個月又是好漢07/24 00:10
15F：推 z23568903 : 左手持盾右手持劍07/24 00:12
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:13:40
16F：推 sdbb : Google財報快出來啊！07/24 00:13
17F：推 knightzero : 謝謝蜈蚣長老大，我指的是是否需要留投資用現金。07/24 00:15
18F：→ knightzero : 假設又回季線這種配置是否就難以加碼正二（賣00713 07/24 00:15
19F：→ knightzero : 感覺很奇怪） 07/24 00:15
所以50%50%不擇時開市幹進去等牛市結束
現在前高24400
兩個月後回望都是低點
沒有質押這樣是最單純的做法
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:16:06
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:16:50
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:17:50
20F：推 sdbb : #1cdlzVBC 抱歉亂入，可以交互參考 07/24 00:17
21F：推 keel90135 : 低檔時還是會很想質押 剩下一堆高%真是氣死07/24 00:17
22F：→ sdbb : 維持固定的比例，或說再平衡 1:1、50% 50%或其它07/24 00:18
每次殺月線或季線的時候再平衡回5050
23F：→ keel90135 : 還好跟到這波 但下次震盪就要管住手了 07/24 00:18
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:19:26
24F：推 bbignose : 50現金/50正二牛市覺得賺太慢，你可以60/40啊 07/24 00:19
25F：→ bbignose : 60%正二/40%現金 07/24 00:19
26F：推 bbignose : 覺得0050正二牛市賺得慢可以買USD,跟鬼一樣 07/24 00:21
27F：推 robefrom : 那要怎麼確定牛市結束 07/24 00:23
大概就行
定期收看皓哥的節目
就能學會判斷
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:24:40
28F：推 abs817189 : 然後大盤回檔40% 07/24 00:24
29F：→ abs817189 : 00713回檔30%07/24 00:24
30F：→ abs817189 : 00631L回檔80%07/24 00:24
31F：→ abs817189 : 這時沒現金，配息剛投入07/24 00:24
32F：→ abs817189 : 只能乾巴巴的看著07/24 00:24
33F：→ abs817189 : 不能投入。07/24 00:24
34F：→ abs817189 : 然後回到正常績效07/24 00:24
35F：→ abs817189 : 00631L要爬+160%07/24 00:24
36F：→ abs817189 : 00713要爬+60% 07/24 00:24
37F：→ abs817189 : 好ㄧ個1.5% 07/24 00:24
38F：→ abs817189 : 反觀50/50 07/24 00:24
39F：→ abs817189 : 早在回檔50%ALL IN07/24 00:24
40F：→ abs817189 : 爬個+30%開始獲利 。 07/24 00:24
大概就行
不然選擇權更快
41F：推 TIPPK : 感謝分享0.007/24 00:25
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:26:03
42F：→ keel90135 : 回檔40% 你10%就allin 50%現金了啦 07/24 00:28
43F：→ keel90135 : 漲20%回檔10%算的話 加碼差距就很低 反正各有利弊07/24 00:29
44F：推 peiningyu : 謝謝分享 這波之後決定現金:正二:VWRA=1:1:1了07/24 00:29
45F：→ keel90135 : 沒必要拿極端來講07/24 00:29
46F：推 Arkzeon : 新變種，更適合新手的保守策略，正二馬陸07/24 00:32
腳越來越多XD
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:34:25
47F：推 peiningyu : 每人適合槓桿不同 找到自己安心策略很重要 07/24 00:34
48F：推 gglonkey : 請問再保守一些就正2改00692嗎? 07/24 00:44
如果完全不想判斷牛熊
100% 00692 放7年以上即可
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 00:46:02
49F：推 ec32fdps : 感謝分享 07/24 00:48
50F：推 william85 : 推 07/24 00:57
51F：推 junior020486: 末升段不知道還有多少魚尾 07/24 01:08
https://i.imgur.com/eLK0isG.jpeg
52F：推 avmm9898 : 正確觀念 下跌應感到開心 07/24 01:15
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 01:35:27
53F：推 xhbomogl : 貓大我新手小白想問可以只歐印00713就好嗎？目前持07/24 02:21
54F：→ xhbomogl : 有7張，還是開始改投入00692？目前還無法買正2QQ07/24 02:21
不能買正二就只要全買一個00692即可
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 02:31:27
55F：推 heshe : 推 07/24 02:34
56F：推 EvilJustice : 指數投資其實重點在於熊市，熊市加碼投入才能放大 07/24 02:37
57F：→ EvilJustice : 獲利 07/24 02:37
是啊 那是下個牛市的開端
※ 編輯: onekoni (36.224.37.185 臺灣), 07/24/2024 02:44:00
58F：推 xhbomogl : 收到，那就是原有的713別再動他直接專攻692對吧？07/24 02:44
59F：→ olaerc23564 : 反彈完還有一波 那時候再來撿07/24 02:47
60F：推 CrazyKill : 觀念正確 07/24 03:04
61F：→ CrazyKill : 我認為主升段只走到一半 07/24 03:05
62F：推 tsukiyoK : 推一貓超人 從萬七買正二質押 股票部位真的不擔心07/24 03:54
63F：→ tsukiyoK : 倒是前幾天的九月BC現在帳面有點激烈XD07/24 03:55
64F：推 Shockedtopee: GOOG 營收84.74B EPS1.89, 超越預測一咪咪07/24 05:51
65F：推 hwei9582905 : 不如75%正2，25%現金 07/24 06:41
66F：推 biojo : 大盤回檔40% 這麼剛好最低點all in剩下的現金 用說 07/24 08:12
67F：→ biojo : 的都很簡單 07/24 08:12
68F：推 flies0809 : 推07/24 08:41
69F：→ bnn : 要是真的回檔40%需要的是賣掉713轉進正二的勇氣 07/24 08:58
70F：→ bnn : 50正二/50現金執行再平衡的心理壓力不大 現金抄底07/24 08:59
71F：→ bnn : 但下跌中的你要停損跌比較少的去平衡跌很多的正二 07/24 09:00
72F：→ bnn : 平衡完還可能看到繼續跌更多 這壓力就大了 07/24 09:01
73F：推 abs817189 : 不管有多花翹的招勢，大盤永遠是對的，錯的是猜測他07/24 09:29
74F：→ abs817189 : 會怎麼變化的。07/24 09:29
75F：→ abs817189 : 大盤不管漲跌多少，都能活在市場裡，等著勝利到來 07/24 09:29
76F：→ abs817189 : 那天的人，最終會贏。 07/24 09:29
77F：→ abs817189 : 問問你自己，你的招勢撐的住，那天到臨嗎？ 07/24 09:29
78F：→ naygnehc : one大給的作法是給新手參考，有些人學了半瓶水就要07/24 09:41
79F：→ naygnehc : 來踢館07/24 09:42
80F：→ monz3761 : 花俏的招式？樓樓上是想回前幾篇的騷操作回錯地方07/24 09:43
81F：→ monz3761 : 嗎？07/24 09:43
82F：推 masala : 推投資心態 07/24 10:21
83F：推 wern05 : 推one大給的建議！ 07/24 11:49
84F：→ altakii : 垃圾車又要加速修正了 嗚嗚07/24 12:00
85F：推 granturismo : 最大的風險就是抱不住…指數型ETF的勝率本來就是建07/24 12:51
86F：→ granturismo : 立在長期持有上，但是很多人改不掉玩個股股票那一07/24 12:51
87F：→ granturismo : 套 07/24 12:51
88F：推 granturismo : 其實我覺得真正最難的是即使知道牛市結束也不該把 07/24 12:57
89F：→ granturismo : 設定用錢以外的投資變現，要在市場裡面持續到下一 07/24 12:57
90F：→ granturismo : 個循環，這個是最反人性的，但是也是事實證明勝率07/24 12:57
91F：→ granturismo : 最高的做法 07/24 12:57
即使牛市結束暫時離場
那筆錢也一定要轉往別的標的
做為其他資產而不是消費掉
92F：推 linweida : 很棒 你很有天份 欣賞07/24 14:24
※ 編輯: onekoni (36.224.31.195 臺灣), 07/24/2024 15:21:36
93F：推 sdbb : 偉哉，願意不定時回覆推文 07/24 15:25
94F：→ sdbb : 持續留一筆錢在市場中 07/24 15:25
95F：推 mingcloud : 請問大大推文中的看皓哥要去哪邊搜尋甚麼關鍵字呢? 07/24 15:26
96F：推 granturismo : 回樓上 youtube 游庭皓 07/24 15:34
97F：推 amoneyer : 弱弱問為什麼是692不是6208/0050啊？ 07/24 15:41
6208也行
0050就管理費比較貴的006208
98F：推 junior020486: 牛牛那麼可愛 07/24 15:47
※ 編輯: onekoni (36.224.31.195 臺灣), 07/24/2024 16:08:58
99F：推 junior020486: 不過外資真的上半年一直在退出新興市場，可能真的 07/24 16:35
100F：→ junior020486: 要FED降息，才有辦法推動下一次主升 07/24 16:35
降息第一次會是主升段結束
之後會休息
第二次之後就是末升段行情
※ 編輯: onekoni (36.224.31.195 臺灣), 07/24/2024 17:36:06
101F：推 junior020486: 完了，時間不多了 07/24 19:13
102F：推 koden : 想請教 所以皓哥作法也是 紅燈會賣股票嗎? 07/24 20:40
這要他的會員才知道
103F：推 junior020486: 長老，感覺週五又要回去季線以下了XD07/24 21:44
差不多在那邊整理
※ 編輯: onekoni (36.224.31.195 臺灣), 07/24/2024 22:32:26
104F：推 Shockedtopee: PMI不太妙~~ 07/24 22:32
105F：推 junior020486: 不太妙啊，趕緊把恥骨換成713 07/24 22:51
107F：推 Shockedtopee: 日幣升破155 ~~ 07/25 04:41
108F：推 junior020486: 長老，我感覺牛的面具拿下來，裡面是熊熊 07/25 10:19
109F：→ Petrovsky : 多頭來到尾聲 幫QQ 07/25 15:12
110F：推 koden : 請問長老為何不長期持有正2 獲得更高報酬 07/25 15:20
111F：→ koden : 而是選擇再紅燈賣掉 轉到 713呢? 07/25 15:20
112F：→ onekoni : 1.待在市場很重要 07/25 16:57
113F：→ onekoni : 2.正二只在蕭條後向上過程有利 07/25 16:58
114F：→ onekoni : 故1+2/713待在市場 並在上行格局持有正二 07/25 16:59
115F：推 junior020486: 現在不知道會不會到半年線，感覺投資人信心炸了 07/25 19:02
116F：→ onekoni : 不管到哪條線都是過程..沒有抄底的錢就是等待 07/25 21:41
117F：推 AE5566 : 23號才剛買正2 雖然沒3張 該先吃筍殺出等崩完嗎T_T 07/25 22:14
118F：→ onekoni : 我不會做這種操作 但你要我也不反對 07/25 22:46
119F：→ onekoni : 買了就是年底封關前再考慮賣不賣 07/25 22:46
120F：推 assfaceman : 抱好等年底 07/25 23:15
121F：推 AE5566 : 感謝回覆~ 07/25 23:47
122F：推 amoneyer : 淚推長老和皓哥 07/26 00:25
123F：→ eupa1973 : 推 07/26 07:53
124F：→ hannren : 謝謝分享 這些都是早期理專才有的知識 07/26 12:11
125F：推 junior020486: 現在比較煩惱的是什麼時候可以抄底，不知道是不是 07/26 16:07
126F：→ junior020486: 看外資空單未平倉口數 07/26 16:07
127F：→ onekoni : 不是短線操作就抓個月線一次季線一次 07/26 23:52
128F：推 tonton0131 : 推 07/27 22:20
129F：推 fish60515xxx: 抱好抱滿 07/28 14:34
130F：推 junior020486: 問題是現在都是季線以下XD 07/28 16:00
131F：推 gialon12 : 季線還在向上 怕就不要買 我是一路加碼.. 07/28 17:03
132F：推 tenchi6707 : 長老紅燈了!! 07/29 16:20