原文標題：運價持續飆漲！紅海危機未除 航運巨頭瘋搶貨櫃船 原文連結：https://www.chinatimes.com/realtimenews/20240708002248-260409?chdtv 發布時間：13:14 2024/07/08 記者署名：中時 藍孝威 原文內容： 據界面新聞報導，近日，馬士基（Maersk）以15萬美元／天的天價租金，從德翔海運租用 7000TEU（20呎標準貨櫃）的新造貨櫃船，消息引發業內熱議。 這一消息釋放的行業信號 明顯，新一輪的運力緊缺再度襲來。運力緊缺、持續上漲的運價讓船公司有底氣高價租船 、購船。 原本因大量新船訂單交付帶來的運力過剩，在過去半年多已經全面扭轉。紅海危機仍未解 除，繞行非洲牽扯大量海運運力，使得原本出現過剩的運力局勢逆轉。加上自今年4月份 持續至今的運價暴漲，船公司不想錯過這輪運價上漲的機會，想盡辦法補充當下運力，高 價租賃船舶便是其中一種。 一個月前，達飛同樣從德翔海運租用了一艘7000TEU的新造貨櫃船，但價格只有8萬美元／ TEU。一個月左右的時間，船舶租賃價格幾乎翻倍。6月中旬，達飛從德翔海運處又租賃了 一艘貨櫃船，每月租金達到10000萬美元／天，刷新了當時的租金紀錄。 上海航運交易所最新發佈的《2024年6月份中國出口貨櫃運輸市場分析報告》顯示，今年6 月貨櫃租船市場行情持續向好，各船型市場租金繼續上漲，且漲幅較大。據克拉克森統計 ，6月份，2750TEU、4400TEU、6800TEU、9000TEU船舶租金較上月分別上漲43.5％、40.9 ％、29.6％、49.2％。 對此，上海國際航運研究中心、國際航運研究所所長助理鄭靜文告訴界面新聞，由於紅海 繞航持續，疊加港口擁堵、北美港口工人罷工等事件影響，船舶週轉效率持續降低，亞歐 航線、南美航線、太平洋航線等航線艙位供應緊張，為滿足貨運需求，班輪公司租船力度 加大，帶動船舶租金上漲。 就在馬士基和達飛搶租貨櫃船的同時，已經穩定在全球運力榜首位的地中海航運，以總價 3.33億美元的價格拿下了樂艙物流旗下中國航運公司博亞國際海運（BAL）訂造中的2艘 14000TEU貨櫃船，溢價4850萬美元。 航運資訊機構Alphaliner公佈的最新數據顯示，地中海航運如今已經包攬全球五分之一的 運力，837艘船的運力總和達到了598萬TEU，可以與其他海運聯盟一爭高下。 紅海危機之前的一年，全球航運運力正在因為全球零售商去庫存、經濟下行等需求因素而 顯得過剩，如今繞道基本抵消了運力過剩的危機。赫伯羅特CEO Rolf Habben Jansen在最 新電話會議上表示，船公司改道好望角顯著拉長了航行距離，改道約佔全球船舶運力的5 ％至9％。 另據財聯社援引馬士基CEO柯文勝的觀點，在整個航運業，額外的運力極為有限，與此同 時，對貨櫃運輸的需求依然強勁，航運公司已經在全力協調運力，但它不能緩解整個行業 面臨的問題。 船公司巨頭搶租貨櫃船、地中海以及達飛迅速佈局運力市場的背後，還有運價持續暴漲的 助力。 根據上海航運交易所的數據，6月中國出口至歐洲、地中海航線運價指數平均值分別為 2607.88點、3123.84點，環比分別上漲34.9％、23.1％。反應即期市場的上海港出口至歐 洲和地中海基本港市場運價平均值分別為4336美元／TEU（標準貨櫃）和4969美元／TEU， 環比分別大漲32.7％、18％。 同期，中國出口至美西、美東航線運價指數較上月的漲幅均超過30％。 受這一局面的影響，集運指數（歐線）期貨也一騎絕塵、屢創新高。本週，上期能源的集 運指數（歐線）期貨主力合約大漲近9％，今年累計漲幅已達337％。 鄭靜文也表示，太平洋航線（遠東-美西、美東）、亞歐航線（遠東-北歐、地中海）、南 美航線（遠東-南美）近期運價漲幅均超100％，上海-美東航線運價已接近1萬美元／FEU 。 如此高額的運價之下，船公司的利潤空間被再度打開，保持穩定且充足的運力可以助力船 公司在這波行情中大賺一筆。 但是，隨著下半年新船陸續交付，預計租船需求或將有所減弱。 克拉克森也預測，2024 年新船交付量約為255.7萬TEU，較2023年增長17.6％。若這些運力全部如期交付，截至 2024年底全球貨櫃船隊運力規模將達3035.4萬TEU，較2023年底增長9.2％。 鄭靜文進一步分析稱，從今年的新造船訂單來看，船公司對於造船比較謹慎，一是目前新 船價格居高不下，造船成本較高；二是集運市場前兩年已經下了大量的新船訂單，市場面 臨很大的新船交付壓力，目前運力供給瓶頸的核心在於紅海繞航，一旦恢復紅海通行，市 場將面臨很大的運力供給過剩壓力；三是目前船廠的船台比較緊張，新簽訂單預計要28年 以後交付，到時市場面臨較大的不確定性變化。 「我們粗略統計了下，大致有30艘超過10000TEU型船的訂單在接洽中。」鄭靜文說。 雖然運力短缺壓力預計在下半年有所緩解，但運價仍未出現明顯恢復平靜的跡象，三季度 將延續上漲趨勢。 馬士基方面近日表示，對航運公司和企業來說，未來幾個月將充滿挑戰，經由紅海的貨櫃 運輸中斷將持續到今年第三季度。與這一預期相佐證的是，馬士基、達飛近期的租船船期 也多為3個月。 鄭靜文也持有同樣的觀點。她認為，在紅海繞行的基礎下，至少三季度運價水平還是保持 高位波動的狀態，這主要來自需求層面的支撐。 「需求層面支撐要素主要是在兩個方面，一是歐美開啓補庫週期，從歷史來看，補庫週期 一般維持在8-12個月左右；二是政治博弈下的「關稅逐高」競賽，今年會有70多個國家進 行領導人選舉，部分領導人將關稅作為吸引選票及支持的重要籌碼，海外供應商在加徵關 稅前的搶運需求也比較明顯。」鄭靜文說。 在供給側，鄭靜文認為，紅海繞航、港口擁堵等造成船舶週轉效率下降，即使今年新交付 超300wTEU的船舶運力，有效運力仍預計減少3.5％。 航運顧問機構Sea-Intelligence則分析認為，由於紅海地區的危機持續未解，如果考慮到 船舶繞道所增加的海裡數，亞歐航線的現貨價格有可能突破2萬美元的大關。 物流服務商運去哪發佈的業內數據也顯示，從航線來看，亞歐航線目前艙位供給仍處在緊 張狀態，進一步影響航運價格。 對此，運去哪方面表示，市場整體放慢了出貨節奏，不會像之前那樣強勢推高運價，但紅 海繞行導致的週期性短缺，或在8月顯現，歐線可能再次面臨停航困境，加上聖誕節購物 季的備貨提前，歐線運價短期內很難下滑。而南美航線、中國到北美的航線以及亞洲到地 中海的航線，目前供給緊張的情況有所改善，運價上漲的熱度將得到緩解。 心得/評論： 在運力持續吃緊 運價飆升的同時 貨櫃三雄今日股價紛紛重挫拉回 究竟是上船機會 還是平行時空 讓我們拭目以待 也或許會有人說是權值股紛紛大漲 造成了資金排擠效應 --

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