作者humbler (獸人H)
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標題[新聞] 有錢人見「1數據」急買美債ETF！比重太
時間Tue Jul 2 22:28:16 2024
原文標題：
有錢人見「1數據」急買美債ETF！比重太驚人 配息率打趴金融股
原文連結：
https://www.setn.com/News.aspx?NewsID=1492727&utm_campaign=viewallnews
發布時間：
2024/07/02 10:52:00
記者署名：
王翊綺
原文內容：
美國通膨數據有感降溫，推動債市進入反彈格局，法人指出，國內掛牌投資級債ETF現階
段配息率持續有6%水準，配息金額亦來到新高，在聯準會尚未正式啟動降息下，未來債市
仍有一段「高利時間」提供分批進場機會，建議領息投資人可關注債券ETF高債息及稅負
優勢，積極為現金資產尋求更具息收與資本利得潛力的投資標的。
債券買氣持續居高不墜，特別是對於資產配置投資人極具吸引力，據金管會統計至5月底
，富豪資產在債券的配置比重來到逾12%新高，近一年並呈現存款下跌、債券增加現象；
同時，在投資人積極配置股債ETF下，相關信託資產規模亦快速成長，國銀第一季對美曝
險金額續創歷史新高。
法人分析，現階段進場債券的主要誘因除了高息，包括投資等級公司債殖利率可達6%，被
視為無風險的長天期美國公債也有4.5%，更重要是債券配發的債息屬於海外所得，有每年
750萬免稅額，且無論單次領息金額高低都免徵補充保費，吸引投資人趁美元高利定存到
期後轉進。
且若未來降息預期導致美元轉弱，債券價格則將上升，屆時長天期債券的漲幅可望超過潛
在匯損，對於精打細算的投資人，轉進債券已成為檯面上最主要選擇。
據集保結算所數據、投信ETF申購買回清單估計，最熱門的元大美債20年（00679B）今年
以來千萬級區間大戶增加354位，最近一次配息率約4.6%；投資級債指標元大投資級公司
債（00720B）則增加72位。00720B將於7月16日季配除息，配息率來到6%，已超車多數傳
統定存股。
此外，國泰投資級公司債（00725B）昨已公告第二季預估配息0.658元，若以7／1收盤價
37.71元計算，年化配息率有7%。國泰投信投資長鄭立誠表示，00725B聚焦BBB級的投資級
債券，嚴選高息率公司債，主要投資全球投資等級債，指數成分債包括科技軟體公司甲骨
文、美國大型醫療保健公司CVS Health、全球影視巨頭華納媒體等，優勢是產業分散、規
模大、流動性好，可作為存債領息的重點標的，適合有現金流需求的投資人。
法人表示，在通膨數據不再升溫的前提下，現階段美國重啟升息機率不高，美債殖利率上
行風險有限，建議民眾可以著眼債券ETF的高債息、潛在資本利得空間、稅負優勢，以及
證券戶就可以交易的便利性進行布局，作為現金部位替代配置。
心得/評論：
金融股也沒被打趴吧？
以熱門金融股永豐金來看，
配息1元、今天收盤價26.1元，
殖利率高達3.83%，
重點是很會漲，
從今年初的19元漲到現在仍繼續上漲，
報酬率大勝。
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如果還有來世，我想當一個獸人
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1F：噓 Da1014 : 反觀龜二的開發… 07/02 22:30
2F：→ jayemshow : 匯差 07/02 22:30
3F：推 Crushredkiss: 與其買美債賭降息會漲 不如買金融股更會漲 07/02 22:30
4F：→ Crushredkiss: 下半年就是金融股主場 上半年也已經漲好幾個月了 07/02 22:31
5F：→ nfuman : 看日本什麼時候要倒貨？ 07/02 22:31
6F：推 cbdg : 海外所得免稅額對大戶來說差很多吧 07/02 22:33
7F：噓 tony870414 : 你忘記我們國人很聰明 金融股還發明還原殖利率好嗎 07/02 22:34
8F：推 naloer : 日本已經倒好幾天了 07/02 22:34
9F：→ cbdg : 對高所得的人 殖利率要多幾%算起來才會比美債好 07/02 22:34
10F：推 alex5566 : 版上每天酸債蛙 實際上規模還是持續擴大 @0@ 07/02 22:36
11F：推 sin31429 : 有錢人才買美債 07/02 22:39
12F：→ gigikaka : 債蛙已經很多人了 還要邀請多少人上車？？ 07/02 22:43
13F：推 xephon : 有錢人是用美金買，誰跟你ETF 07/02 22:47
14F：→ qwe78971 : 債券越跌越買 怎麼輸 07/02 22:52
15F：推 billy791122 : 美債跟飆股一樣，賺了配息賠了本金 07/02 22:53
16F：→ dickey2 : 天天都便宜 07/02 22:56
17F：推 ab4daa : 99TLT 07/02 23:04
18F：→ benptt : 債蛙：我就爛! 07/02 23:15
19F：推 gest7240 : 原來免稅額提高了 報稅時沒注意 07/02 23:27
20F：→ eric21358611: 反觀信宏概念股…？ 07/02 23:36
21F：→ roder : 真的是錢太多才去買 07/02 23:38
22F：→ dannyao : 有錢人固定做的資產配置 股債分散 不會全部都放股市 07/02 23:43
23F：推 Everforest : 身價幾十億的人 隨便買幾億債輕輕鬆鬆吧 07/02 23:45
24F：噓 fivemoonsky8: 一年前應該有類似的新聞！套一年都舒服，買股票的都 07/03 00:15
25F：→ fivemoonsky8: 去搶房了 07/03 00:15
26F：噓 dickey2 : 套一年的正2了 舒誰的服 07/03 00:47
27F：推 allen1988 : 年初到現在是不錯，但預期降息要買債券是2023年初 07/03 04:00
28F：→ allen1988 : 就開始了，從2023年初開始算報酬率就不怎麼樣了 07/03 04:00
29F：推 fujioqq : 債券的市場比股市大很多捏 只是台灣不流行而已 07/03 06:24
30F：推 tinoooii : 投資級債怎麼和美債比？ 07/03 08:21
31F：→ moom50302 : 謝謝十一樓讚美 07/03 08:36
32F：推 smallkop : 美債正二套成智障 07/03 08:52
33F：推 Ericfox : 繼續買 07/03 09:55
34F：噓 nocash : 呃...我不是富豪，不想東施效顰 07/03 10:17
35F：→ cy168 : 新聞為什麼一直推美債 07/04 09:19