作者mangostar (evolution)
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標題Re: [心得] 我感覺時代不一樣了
時間Sun Jun 16 13:28:00 2024
指數投資的各家學派 大致上重點就兩個
1. 資產配置
2. 生命週期投資
資產配置致力於追求最大的夏普值，也就是最大化 報酬/標準差
VT+BNDW就是個簡單的例子，藉由VT跟BNDW的無or負相關性降低標準差
然後定期再平衡，打造一個安全的Porfolio
但這只是一個很粗略的原則，並不適用每個個體
不同的年紀，收入，資產，心理素質，背景知識
都會導致其適合的理財策略不同
舉兩個例子:
(1) 某A，年紀30，原生家庭給了幾間房，無貸款，工作穩定跟老婆年收入落於30%稅的級距，
心理素質強，財經知識豐富，充分保險
對某A而言，追求極低的標準差意義不大，他本來就打算B&H極長期，
且因為財商豐富，他知道景氣循環時50%的回檔只不過是更佳的加碼機會，
那他幹嘛去買VT這種超分散ETF來降低報酬，
對他而言他應該絕大部分資產放在QQQ，然後以防萬一，
留一些資產在短天期債券隨時可變現就好了，
(2) 某B，年紀30，家裡沒礦，還在背房貸，工作偏不穩定，
跟老婆年收入落於12%稅的級距，沒保險
對某B而言，12%級距，平時現金流還OK，他也打算定期定額B&H長期，只是他經不起擾動
e.g. 景氣下行時候因為不穩定被裁員，那時若繳不出房貸可能被法拍，
所以標準差的要求得更小，例如組合加進部分資產在定存以防股債齊跌
所以我覺得沒有甚麼金融產品或組合不好，端看每個個體的需求跟條件
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1F：推 ChikanDesu : 但現實1都會保守 因為怕敗光家產 2都會玩什麼合約當 06/16 13:35
2F：→ ChikanDesu : 沖 因為正常做看不到翻身的機會 06/16 13:35
3F：噓 js70864444 : 那你也覺得時代不一樣了嗎 06/16 13:35
4F：→ ChikanDesu : 1突然拿到一大筆錢 其實慾望沒跟上一般也不會想要去 06/16 13:37
5F：→ ChikanDesu : 追求年報酬20% 而是發現原來全部丟高股息可以FIRE 06/16 13:37
6F：→ ChikanDesu : 所以理論跟現實是滿有趣的 06/16 13:37
7F：噓 LukaDon77 : 我從今年才開始在板上看到生命週期這種無意義玄學 06/16 13:38
8F：→ LukaDon77 : 出現在版上好嗎 06/16 13:38
9F：推 billy791122 : 本大利小利不小，A只要賺小%數就屌打B槓桿開滿了 06/16 13:39
10F：→ LukaDon77 : 指數投資=韭菜懶得思考直接買大盤 06/16 13:41
11F：→ LukaDon77 : 我想說既然懶得想就就直接allin就好不要還搞一堆有 06/16 13:41
12F：→ LukaDon77 : 的沒的白癡東西給人笑 06/16 13:41
13F：→ mangostar : 我只是回應原PO的VT無用論 06/16 13:45
14F：→ LukaDon77 : 不過反正這客群從股債平衡開始就是充斥著很玄又很 06/16 13:45
15F：→ LukaDon77 : 白癡的東西 不意外 不是韭菜 不入韭菜田 06/16 13:45
16F：推 kitune : 生命週期投資法不是諾貝爾得主發明的嗎 很玄嗎 06/16 13:47
17F：噓 bobgod : 歐印正2簡單明瞭 06/16 13:52
18F：推 warm0808 : 這幾年爆炸vt被吊打 06/16 13:53
19F：推 hypoge : 這幾年如果看霍華馬克斯的投資週期跟著做的話 根本 06/16 13:55
20F：→ hypoge : 就是被笑死 06/16 13:55
21F：推 kausan : 2要看有沒有小孩 沒有應該要更積極 06/16 13:56
22F：→ LukaDon77 : 修正一下 生命周期不是玄學 而是無用屁話 真正的風 06/16 13:57
23F：→ LukaDon77 : 險在你不了解你買了什麼 例如股債平衡 啊怎麼現在 06/16 13:57
24F：→ LukaDon77 : 不平衡了 06/16 13:57
25F：推 warm0808 : 大爆炸大家都猛烈開槓桿 06/16 14:00
26F：→ sgxm3 : 諾貝爾經濟學獎得主的研究，對鄉民來說只是屁話。 06/16 14:02
27F：→ kitune : 越說越讓人懷疑你有研究過嗎 06/16 14:02
28F：→ sgxm3 : 約翰伯格先生只是韭菜田牧場主。股版真的不缺狂妄 06/16 14:04
29F：→ sgxm3 : 的人呢。 06/16 14:04
30F：推 rebel : 我覺得寫得很好阿 的確我就偏向1 你在那邊跟我說波 06/16 14:10
31F：→ rebel : 動大 但不管心理跟現金流我都還很充裕 當然是追求 06/16 14:10
32F：→ rebel : 長期預期報酬最大化阿 06/16 14:10
33F：推 MrStone : 小資本才要衝吧，保守投資根本滾不了多少 06/16 14:12
34F：推 peacemetta : 我投VT一個多月快兩個月，完全沒感受到一丁點複利 06/16 14:15
35F：→ peacemetta : 的威力，之前還有人說什麼複利是人類最偉大的發明 06/16 14:15
36F：→ peacemetta : 之一，結果在這波財富重分配洗到後面去 06/16 14:15
37F：噓 sdfsonic : 兩個月是要甚麼複利= =? 06/16 14:17
38F：噓 GX90160SS : 你還在講兩個月複利 根本反串仔吧 06/16 14:17
39F：推 icelaw : 巴菲特：很少人願意慢慢致富，多數人急著變有錢 06/16 14:17
40F：→ icelaw : 果然是真的 CC 06/16 14:17
41F：→ icelaw : 真理果然一再驗證 經的起考驗CC 06/16 14:17
42F：推 lovine : 投VT不到兩個月談複利的威力？投兩年再說吧 06/16 14:18
43F：→ metallolly : 還在講兩個月複利zzzzzzzz 06/16 14:18
44F：→ ppbro : 兩個月複利 笑死 06/16 14:18
45F：推 billy791122 : 不然你有種20口大台直接下啊，一星期夠有感覺了 06/16 14:18
46F：→ icelaw : 才買兩個月就急了！ CC 06/16 14:19
47F：→ icelaw : 真的很急啊 CC 06/16 14:19
48F：→ billy791122 : 買穩健型VT說沒感覺是黑人問號 06/16 14:19
49F：→ rebel : 兩個月XDD 這算你的長期投資嗎 06/16 14:21
50F：推 sgxm3 : 類似問題問兩年，然後投VT兩個月說老子不幹了要去 06/16 14:25
51F：→ sgxm3 : 投飆股。你是來娛樂鄉民的吧？ 06/16 14:25
52F：推 hermeshen : 錯了，現實1的長輩控制欲都很強，所以身為晚輩反而 06/16 14:25
53F：→ hermeshen : 會想證明自己，開槓桿all in 06/16 14:25
54F：推 MumiPyonPyon: 老了才致富可能要吃藥才能硬，all in NVDL就是現在 06/16 14:26
55F：推 windersword : 投兩個月VT沒感覺的人比較適合TQQQ跟炒幣，你買錯 06/16 14:28
56F：→ windersword : 產品了，每個人的投資邏輯不同，而不是產品好不好 06/16 14:28
57F：→ ppbro : 可是他以前的發文是想找穩健的標的啊 06/16 14:29
58F：→ ppbro : 沒賺到這波反而怪罪起來了 笑死 06/16 14:29
59F：→ windersword : 有人喜歡當沖、有人喜歡炒幣，有人喜歡VT只因為晚 06/16 14:30
60F：→ windersword : 上可以睡得好，沒有誰比較韭菜，人生是自己的 06/16 14:30
61F：推 fajita : 生成式文章？ 06/16 14:32
62F：→ starwillow : 所以指數型投資根本沒一堆人說的那麼容易，兩個月v 06/16 14:34
63F：→ starwillow : t對某些人叫做長期投資要求複利威力了哈哈哈 06/16 14:34
64F：推 edkoven : 生命週期投資爭議很多, 不算有共識 06/16 14:35
65F：推 patrol : 複利是至少兩年吧= = 06/16 14:36
66F：噓 yangmin1028 : 我覺得10樓懶得防守當球隊黑洞比較好笑 06/16 14:36
67F：推 bbignose : 今年VT年初投現在績效也13%了好嗎？ 06/16 14:42
68F：推 topfree : 1才應該保守，他又不缺錢，生活已經穩定了多的錢是 06/16 14:53
69F：→ topfree : 錦上添花幹嘛還冒風險，穩穩每年多拿個幾%總資產來 06/16 14:53
70F：→ topfree : 花對他來講夠了吧 06/16 14:53
71F：推 rebel : 沒人會嫌錢少 有風險承受度更可以挑選長期標的+適 06/16 15:02
72F：→ rebel : 度槓桿 06/16 15:02
73F：→ icelaw : 1的話 本來就已經在勝利組的行列 ，本業也高 根本 06/16 15:13
74F：→ icelaw : 沒有必要去冒險 06/16 15:13
75F：推 Qweiss : 嗯？兩個月能複什麼利 06/16 15:14
76F：→ icelaw : 至少我是沒有看過 有拿個賺很多錢 本業收入高的會 06/16 15:14
77F：→ icelaw : 去槓桿all in股市的 06/16 15:14
78F：推 j27292823 : 現在就是有錢人越來越有錢 窮人其實可以去自殺死一 06/16 15:20
79F：→ j27292823 : 死 06/16 15:20
80F：→ j27292823 : 因為活著根本沒有意義 很辛苦 06/16 15:20
81F：推 WisestCat : 2個月複利喔 我教你去賭場2小時就可以讓你感受到複 06/16 15:30
82F：→ WisestCat : 利的威力 06/16 15:30
83F：→ niwatori : 窮人死光誰來消費 06/16 15:33
84F：推 rebel : 很奇怪嗎 我就算1那類阿 沒有all in 但大部分資產 06/16 15:51
85F：→ rebel : 都在股市 部份還加了槓桿 我身邊跟我一樣也不少 06/16 15:51
86F：→ rebel : 有放股市的 也有放房市的 06/16 15:51
87F：推 rayray0410 : 兩個月在反串啦== 06/16 15:52
88F：→ rebel : 航海王 菲比斯也沒賺到上億就追求保守改買債券吧 06/16 15:52
89F：推 Kobe5210 : 主動投資者如果賺到一定資產就會想要改保守操作， 06/16 15:56
90F：→ Kobe5210 : 那等於是間接承認自己過去賺的有靠運氣成分，追求 06/16 15:56
91F：→ Kobe5210 : 創業成就感的人，並不會這麼做 06/16 15:56
92F：推 AirLee : 年輕的時候槓桿開大一點，老了再保守一點。 06/16 15:56
93F：推 GX90160SS : 成功者的保守頂多是降低曝險部位 06/16 16:01
94F：推 GX90160SS : 只有知道自己是靠運氣賺來的人 才會考慮收手改穩穩 06/16 16:05
95F：→ GX90160SS : 領股息這種方式 06/16 16:05
96F：推 m180 : vt 實在太分散了 如果只想要前面1%的企業 買什麼et 06/16 16:16
97F：→ m180 : f? 06/16 16:16
98F：推 q135q135 : 兩個月複利？語畢 哄堂大笑 06/16 16:20
99F：→ m180 : 我只想要vt前面比較會漲的。 漲得慢不漲的垃圾全 06/16 16:22
100F：→ m180 : 部剔 有這種etf嗎？ 06/16 16:22
101F：→ rebel : 我只想要成份股都是會漲的股票 不要不會漲的 請問 06/16 16:26
102F：→ rebel : 有這種ETF 嗎 06/16 16:26
103F：→ starwillow : 我們精英中心只收精英不收垃圾的 06/16 16:35
104F：推 hcwang1126 : 喜歡可以買fang 但你為何不買nvdl? 06/16 16:42
105F：→ windersword : 有啊，買成長股就有VOOG 06/16 17:45
106F：推 ISNAKEI : 老了才致富跟窮一輩子其實滿難選的 06/16 18:25
107F：推 adairchang : 2個月複利有簽名檔的潛力XDDDD 06/16 20:34