作者hunterboy520 (維尼)
看板Stock
標題[新聞] 凱基：00950B追求票息與資本利得
時間Fri Jun 14 19:22:38 2024
原文標題：
凱基 ETF 00950B 追蹤指數 追求票息與資本利得合一的全戰力
原文連結：
https://udn.com/news/story/7239/8025014
發布時間：
2024-06-12 09:55
記者署名：
經濟日報／ 記者廖賢龍
原文內容：
https://i.imgur.com/oSK53ZF.jpg
近期美國經濟、通膨與就業數據陸續出爐，5月美國服務業 PMI 回升至53.8，遠優於市場
預期的50.8，新增非農就業增加至27.2萬人，薪資年增上升至4.1%。然而失業率小幅升至
4.0%，顯示美國勞動市場呈現溫和放緩，而非失控狀態。通膨數據持續呈現緩降狀態，因
此聯準會官員談話延續謹慎論調，普遍預期須維持更長的高利率環境，以致市場今年底前
降息預期轉變1~2碼。凱基投信表示，美國聯準會降息預期遞延的情況下，債券投資應看
重票息與資本利得的加總戰力。
回測過去5年「彭博全球美元A級公司債券指數」-凱基全球10年期以上美元A級公司債券
ETF 基金（00950B）所追蹤指數，與其他台灣上市債券 ETF 所追蹤指數表現相較，可以
發現當各債種都身陷風暴全面呈現下跌的近3年時期，凱基A級公司債（00950B）所追蹤指
數的跌幅相對輕微，不僅跌幅比美國公債 ETF 追蹤指數小，也比其他投資等級債 ETF 追
蹤指數的跌幅相對收斂；當近一年及近五年美國公債 ETF 追蹤指數還深陷泥淖時，凱基A
級公司債（00950B）追蹤指數已經率先收復失土繳出明顯領先其他投資等級債 ETF 追蹤
指數的正報酬；而各債種全線上漲的近6個月期間，凱基A級公司債（00950B）追蹤指數也
媲美其他投資等級債 ETF 追蹤指數同樣繳出雙位數報酬。
預定基金經理人鄭翰紘表示，凱基A級公司債（00950B）追蹤指數只投資信評中段的A級公
司債，並加上4.5%的票息基底設計，以換取更多息收機會；另納入債券到期日介於10-15
年的中天期債券布局，以降低利率風險的影響。鄭翰紘進一步說明，追蹤指數市場布局聚
焦美、比利時、英、澳洲等成熟國家，
產業布局囊括非循環消費、銀行、電力、保險、科技、運輸、能源、通運、資本財各產業
中的優質發債企業，以確保債券發行商的債信品質。
鄭翰紘指出，凱基A級公司債（00950B）追蹤指數經過純化再進化的設計後，鍛造出信用
風險、利率風險、投資機會全兼顧的A級公司債 ETF。截至5月底為止，00950B追蹤指數平
均票息率5.41%，平均殖利率5.58%，不失為殖利率高原區的鎖利好工具。凱基A級公司債
（00950B）預計6月19日開始募集，發行價15元，搭配首檔月底領息的月月配債券 ETF 設
計，可望作為完備現金流規劃的投資優選。
心得/評論：
以這支來看就是主打純A、中天期的公司債
比起群益打公司債的00937B那隻還有BBB級的來說
是比較安全，而且票息率也不會差很多
看現在整個市場來說，公司債應該是顯學了
除非未來美國升息，不然現在債大多都低點，這隻殖利率又比國債高，這就送分題
反觀隔壁的00940昨天才從破發回來，應該很多人這兩天贖回來了
選在7月上市，應該可以吃到9月那波
等於可以吃到票差跟票息
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.24.102 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1718364160.A.D3A.html
※ 編輯: hunterboy520 (49.216.24.102 臺灣), 06/14/2024 19:30:20
1F：→ timidwei : 突破950了耶 06/14 19:35
2F：推 ablecoxjoe : 只要A級又規定4.5以上 這麼厲害嗎？ 06/14 19:37
3F：→ gino0717 : 凱基豬豬 06/14 19:45
4F：推 Aqray : 純A公司債+中天期，安全又鎖高票息完美的組合 06/14 19:46
5F：噓 solomonABC : 這兩者不能兼得 06/14 19:51
6F：→ solomonABC : 中天期資本利得不多啊…… 06/14 19:52
7F：推 powerbyke : 00973B追蹤的指數值利率才5.91 A級還有5.58 太神啦 06/14 19:52
8F：推 alexjay0122 : 之前看到5000萬的爸爸買美債 可惜我沒有這種財力買 06/14 19:53
9F：→ alexjay0122 : 但這種買個當存款也可以 06/14 19:53
10F：推 zerro7 : 感覺也不錯 相較之下00772感覺有點弱 06/14 19:54
11F：→ icecubes : 這檔跟942比比較有相似性 06/14 19:55
12F：推 highken : 00772B太貴了，配息有點弱 06/14 19:57
13F：推 baiecesi : 現在公司債20年來就是送分題，公司債違約率超低 06/14 20:05
14F：→ BBFish55 : 要息00937B，價差美債20年，其他不上不下就算了 06/14 20:31
15F：推 M756U681 : 現在就債券ETF潮，搭上這月月配，你多買幾支就週週 06/14 20:41
16F：→ M756U681 : 配了 06/14 20:41
17F：推 benptt : 金融債933，公司債942, BJ4 06/14 20:47
18F：→ benptt : 其實是因為，我買這兩支...@.@ 06/14 20:48
19F：推 tmac40208 : 債券就本多忠勝 有錢要買就可以買了 06/14 20:55
20F：推 dl124 : 美國有宣布降息了，可以提早買這支 06/14 22:46
21F：推 asd2233210 : 股版人人5000萬在手，我只有15000，剛好買一張 06/14 22:51
22F：推 n77549108 : 00720B都還有BBB級 這是A級公司債 06/14 23:43
23F：推 s6733014 : 現在台股都22000了，要轉風險的可以看債券 06/15 01:24
24F：推 awei0128 : A級的債94讚 06/15 06:03
25F：推 highken : 15000就別來說嘴，要賺到何時 傻眼 06/15 07:39
26F：推 brandon50615: 怕波動就買公司債，美債比這波動大了 06/15 12:41