作者golover ()
看板Stock
標題[新聞] 水冷散熱零件掀漲價潮 買家強調「只要
時間Wed May 1 09:34:52 2024
水冷散熱零件掀漲價潮 買家強調「只要有料 價格好談」
https://money.udn.com/money/story/11162/7929605
2024-04-29 02:33 經濟日報 記者陳昱翔╱台北報導
輝達（NVIDIA）「地表最強AI晶片」GB200必備的水冷散熱近期傳出關鍵零組件大缺貨，
並出現買家為求能準時出貨給客戶，不計代價搶料狂掃貨，喊出「只要有料、價格好談」
，引動水冷系統漲價潮，國內水冷散熱供應商雙鴻（3324）、奇鋐（3017）、廣運（6125
）營運有望跟著水漲船高。
英特爾水冷團隊技術總監暨台灣熱管協會理事長龔育諄證實，近期確實出現部分水冷關鍵
零組件缺貨狀況。這是AI伺服器周邊關鍵零組件首次鬧缺貨。
龔育諄分析，AI晶片功能日益強大，高效能也帶來高功耗，造成的解熱挑戰愈來愈難解，
水冷散熱系統將成為未來AI伺服器主流散熱方案，但相關零組件產能有限，市場上出現缺
貨潮，並已開始漲價。
業界人士指出，GB200必須搭配水冷才能運作，原本業界預期，搭載GB200的AI伺服器最快
今年底至明年上半年才會問世，惟廣達（2382）日前透露其GB200整機9月就會開始出貨，
比業界預期的時程早很多，並提前引動水冷關鍵零備貨潮，惟供應商產能嚴重不足，是導
致這波缺貨漲價主因之一。
據悉，AI伺服器中的水冷散熱系統共有六大關鍵零組件，分別是冷卻液分配裝置（CDU）
、水冷板（Cold Plate）、機櫃、風扇牆、分歧管（CDM）與水冷快接頭，目前雙鴻、奇
鋐已有能力供應CDU、水冷板以及分歧管。
其中，AI伺服器機櫃按照設計不同，動輒要搭載上百個水冷快接頭，由於水冷快接頭肩負
連結CDU與分岐管的重責大任，若品質不佳，很可能發生漏水狀況，因此製造要求必須「
零公差」，並需要通過嚴苛認證，現階段能供貨的業者並不多，而在產線能有限、需求擴
大的情況下，水冷快接頭正處於極度缺貨狀態。
此外，水冷快接頭、分歧管、水冷板等關鍵零組件，大多屬於精密金屬零組件，本身也是
合金材質，內含部分銅材料，近期國際銅價連連飆漲，逼近每公噸1萬美元的歷史天價，
也進一步推升水冷關鍵零組件價格上漲。
國內法人研究報告顯示，每個機櫃中的AI伺服器水冷散熱系統，CDU價格最高，約2萬至3
萬美元，而分歧管含快接頭要價約1.5萬至2.1萬美元；其中，快接頭每個單價約40至60美
元，但因每個機櫃內所需數量逾數百個，加上供應有限，因此目前價格已飆破先前的行情
價許多。
法人認為，雙鴻、奇鋐、廣運等台灣水冷供應商有望受惠零組件上漲的效益，推升下半年
業績成長，目前上述業者也都在積極擴充水冷零組件相關產能，藉此全力滿足客戶需求，
擴產效益最快下半年至明年開始顯著發酵。
心得：又再冷飯熱炒，散熱片也可以炒的比伺服器還兇，雙鴻，奇鋐真的是漲不停，買進
後睏飽就是數錢，比買什麼電動車概念股好多了！
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.204.146 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1714527294.A.7B6.html
1F：推 kitune : 是有多少人買水冷啦 05/01 09:37
2F：推 u327825 : 廣告葉配打很兇，但裝的人很少，怕漏水 05/01 09:40
3F：推 dragfeng : 這是AI在用的 05/01 09:42
4F：推 fujioqq : 下放到個人電腦上還早吧 05/01 09:44
5F：推 qqa06191 : Server是水冷還空冷 05/01 09:45
6F：推 fujioqq : 解決散熱的手段很有限 要突破還要材料幫忙才行 05/01 09:47
7F：推 jkhgj : 我昨天也買一台水冷氣 05/01 09:48
8F：→ alongalone : 一根? 05/01 09:52
9F：推 blades : 泰碩是超級潛力股 05/01 09:54
10F：→ st9061204 : 那個盤子買家反正不是我 05/01 09:55
11F：推 abyen : 4/29新聞 怎沒反應 05/01 09:56
12F：推 ian9510 : 我可是買了100萬權證等雙鴻 奇鋐 破千呢 05/01 09:56
13F：推 joewucool : 484忘了3533 05/01 09:56
14F：推 fat980 : 興櫃有個叫邁科應該算很有潛力 05/01 10:00
15F：推 Madridtop : 全部都貴5倍還是繼續買啦，股票沒在跌的不怕 05/01 10:01
16F：→ afra : 還在騙 05/01 10:03
17F：推 qwertymax56 : Amax? 05/01 10:03
18F：推 pqbd022 : amd伺服器的實驗數據都直接用液態氮噴 05/01 10:05
19F：推 s56565566123: 終於要出貨了嗎 05/01 10:09
20F：推 suifong : AI伺服器顯示卡發熱量太大，風冷已經壓不住了，水冷 05/01 10:15
21F：→ suifong : 是未來新的方向。 05/01 10:15
22F：推 gozule : 家用主機風冷都快壓不住了，水冷有必要 05/01 10:17
23F：推 talesh35624 : 下禮拜老AI出貨 05/01 10:19
24F：推 fujioqq : 現在CPU都這麼熱情 風冷真壓不住 可能要加冰水機XD 05/01 10:21
25F：推 chu : 這麼愛水冷 不是直接買VRT嗎 05/01 10:22
26F：推 ron19 : GB200都還沒出來是在掃什麼貨啦 05/01 10:24
27F：→ bbcer : 急了？ 05/01 10:24
28F：推 ivan1116 : 差不多要大跌了 05/01 10:26
29F：→ blue1204 : 3017水冷根本就.....懂的就懂 05/01 10:26
30F：推 james80351 : VRT蠻硬的 財報後大漲也沒什麼跌 05/01 10:27
31F：→ DIDIMIN : 個人電腦用水冷的比例不多，企業用不好說 05/01 10:28
32F：推 Gipmydanger : 說個人電腦的是在耍憨嗎？ 05/01 10:33
33F：推 fujioqq : 現在要的水冷是浸沒式水冷吧 不是單純的水冷散熱器 05/01 10:34
35F：推 fujioqq : 樓上那個阿湯哥演過 差點葛屁 05/01 10:37
36F：推 meowgy : 都用vertiv的total solution了，誰在給你用國內的 05/01 10:42
37F：推 lc85301 : 水下資料中心柯南演過 05/01 10:43
38F：→ stupidboyu : 這篇新聞出來當天是開空欸 出貨文嗎 05/01 10:43
39F：推 ru04hj4 : 伺服器用的吧 05/01 10:46
40F：→ ru04hj4 : 空冷沒辦法了 05/01 10:46
41F：推 cage820518 : 出貨文 05/01 10:52
42F：推 Armin : 是有幾個水冷啦 05/01 10:52
43F：→ yoshilin : 連IBM的大型主機都只要氣冷就好 AI要到水冷.... 05/01 10:52
44F：推 it914003 : 根本就沒幾個CPU需要水冷14900K 05/01 10:57
45F：→ it914003 : 還降降低功耗損失10%效能 05/01 10:57
46F：推 lu19900217 : 浸沒式水冷，熱交換部分也是靠冷水機來降溫 05/01 11:06
47F：推 OhMyHair : 高力算嗎？ 也一直漲 05/01 11:10
48F：推 TyuzuChou : Vertiv 05/01 11:12
50F：推 hinetuser : 高力不在這名單裡? 05/01 11:15
51F：推 lu19900217 : 不只散熱能力問題，銅貴到一個程度，VC和3DVC成本 05/01 11:15
52F：→ lu19900217 : 會大量提高，水冷就好一點，只有冷頭銅用的多， 05/01 11:15
53F：→ lu19900217 : 水箱可以用鋁水箱，成本優勢就出來嘞 05/01 11:16
54F：推 hooll111 : 海底伺服器微軟已經玩過啦 而且成效不錯 05/01 11:22
55F：→ faniour : 為什麼會有PC主機的出來搞笑 05/01 11:25
57F：→ hooll111 : t-undersea-servers 05/01 11:25
58F：推 heavenlyken : 一篇一根 05/01 11:26
59F：推 KittyColnago: 一般Ai的應用有這種需求呀？ 05/01 11:28
60F：推 siki588 : 你個位 不是營收不好 是缺關鍵散熱 05/01 11:28
61F：推 EMBA5566 : 水冷要水，all in國統 05/01 11:32
62F：噓 sunoutok : 低調買力致 05/01 11:37
63F：推 waterydan : 水冷的水有需要多到用國統???? 05/01 11:37
64F：推 Dean997 : 炒不爛耶 05/01 11:44
65F：推 Dia149 : 這個不信 05/01 11:46
66F：推 KiwiSoda01 : 這個感覺業味很重 05/01 11:47
67F：推 allenJr : 廣運就算了吧，一堆套山頭的 05/01 11:48
68F：→ allenJr : 新聞內的三隻股價都反應到2030年了 05/01 11:48
69F：推 kychtht : 水冷？ NZXT? 05/01 11:49
70F：推 davidaustin : 直接丟海裡就好了啊 05/01 11:56
71F：→ joeboy : 乖乖學G丟海里啦 05/01 12:15
72F：→ kairiyu : 水冷要誰運？ 貨運 05/01 12:24
73F：推 jash : 套在山頭的廣運也快解套了 有點耐心 05/01 12:29
74F：推 henry821001 : 還在吹… 05/01 12:39
75F：→ stupidboyu : 廣運會跟宜特一樣一根沖天炮嗎 05/01 12:40
76F：推 faelone : 散熱主力很急 05/01 12:51
77F：推 BossSB : ===================禮拜四崩===================== 05/01 13:01
78F：推 josh79103 : Amax 05/01 13:05
79F：→ ur260 : 拿去北歐放就好 05/01 13:11
80F：噓 RaelLai : 廣運主力好兇，一直洗 05/01 14:06
81F：推 aimgel : 出貨文... 05/01 14:16
82F：推 yulymoon : 992354== 05/01 16:39
83F：→ kncc31 : 廣運超洗 我刪出自選 05/01 16:59
84F：推 diyteam : 20年前水冷為的是超頻，現在是為了穩定… 05/03 11:38
85F：→ diyteam : 丟海底，南北極融的更快！ 05/03 11:40