原文標題：00944「反人性」選股強在哪？達人曝就像台積電688 800 只有1種人賺到 原文連結：https://reurl.cc/orOd45 發布時間：05:00 2024/04/04 記者署名：財經雪倫、中時新聞網、編輯、 吳美觀 原文內容： 反人性的選股邏輯 這次投資沒有藉口了吧 最近有檔月配機制的高股息ETF，它的投資策略蠻特別的，吸引雪倫的注意。 00944它的選股邏輯跟雪倫在挑個股投資時有些地方蠻近似的，要說最大的差異就是00944 用反人性的方式在選股投資。為方便雪友了解，雪倫就用我平常的選股方法跟944做個對 照： 雪倫選股方式： 確認能接受的個股殖利率、產業、公司 投資最怕的是對自己有錯誤的認知。做好投資的第一步就是要認識自己，確認自己可以接 受的報酬、能承受的風險。 雪倫可以接受5%以上的殖利率個股，動軏10%以上這種，我反而會想的比較多，如果它是 一次性認列收入、特殊事件產生的高殖利率，我會剔除。我也會排除生技、醫療、能源、 新創之類，雪倫覺得風險較高的產業個股。 選出來後，我會再看這幾家公司的基本資料，也會看它們的官網，看能不能理解它們公司 經營的產品，並評估未來發展性。 篩選出來後，找出近5年平均殖利率 如果配息忽高忽低、不穩的個股，我會剔除。 會看同期營收、近三季EPS與去年同期相較，是否成長。 接著看近5年股東平均發放率。 算出預估的殖利率，再反推合理價（可以再搭配平均本益比一起使用） 這樣較能確保選出來的個股，有一定的殖利率，再用算出來的合理價購買，就能確保不會 買貴啦！這樣做可以有相較穩定的息，未來也有賺取資本利得的機會，最後一個步驟就是 行動＋耐心持有，就完成了！ 別看，雪倫寫的好像很簡單，實際做起來，要費腦跟時間，有夠麻煩的啦！ 這也是雪倫後來大多投資ETF的原因。 ETF是指數投資，雖然得到的報酬不像個股來高，但可以獲得跟指數一樣的報酬，如果遇 到黑天鵝等不可抗力因素造成股價下殺，跌幅也不會比個股深。 00944選股方式 確認符合大、有殖利率，且排除高風險的公司 對於不曉得該從哪裡開始選股的新手，00944幫你排除較高風險的創新版及營建業，從上 巿櫃前300大公司找出近3年有配發現金股利，並編制年度永續報告書的公司。 年度第一次挑選成分股是在5月的第7個工作日，從股池裡找出成分股後，再用近3年的現 金股利加總驉]股價?3）的方法篩選 雖然5月陸續有公司發布股利，但還不完全，用這個方法是為了算出較為實際的股利。 年度第二次選股是在11月的第7個工作日，由於第四季的財報在隔年三月中旬左右才會出 來。11月已近年末，應有的、該預估的業績也都八九不離十了，採用預估EPS?3年的平均 配發率，找出高殖利率的黑馬。 一般我們在算出預估配息金額後，就可以推算合理價。 有個人性弱點要克服的地方，就是很多人没有耐心等待，或是很有耐心等，但卻一直等不 到合理價，也或者因為工作忙，看到股價來不及下單就錯失了買點。 如果你不像雪倫這種閒來沒事就習慣拿手機看一下盤的人，那麼時間寶貴，這時候雪倫又 要來老話重提啦，選對ETF給它定期定額扣下去就對啦。 00944有個非常違反人性的選股方式，這是我在個人投資上是做不大到的，就是「追強勢 股」，如果選出來的成分股股價離過去52週高點越近，資料顯示未來六個月再創新高或優 於大盤的機率高。 這是強者更強的概念，以台積電來說好了，它在今年突破688元關卡後，一路衝到近800元 ，有多少投資人真的敢進去買，我想還是法人居多吧！ 人為做不到的事就交給ETF，投資起來，就簡單多了。是不是！ 雪倫擔心大家太衝動，要提醒雪友：投資前要做好功課，了解自己的投資屬性、能承受的 範圍。如果真的有興趣投資，也一定要用閒錢分批布局，才不會造成心裡的壓力，投資的 路才會長久，家庭才會幸福！ 心得/評論： 道理都知道就是難做到啊 開後照鏡來看都是買 但跌倒萬二的時候 真正買的又有多少？ 看看最近剛上市但破發的ETF 一堆人就 急了 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 110.30.112.58 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1712208380.A.7AB.html 費翔我知道 各種ETF 939 940 滿大街好嗎 拚轉投胎吧 ※ 編輯: A90812345 (101.137.56.239 臺灣), 04/04/2024 17:11:51