作者j0588 (提前退休ing)
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標題Re: [心得] 投資級公司債 小心 別再被誤導成送分題了
時間Mon Jan 29 19:24:53 2024
※ 引述《gwendeck ()》之銘言：
: 買投資級公司債的，一定要看這部影片的前五分鐘，
: 別被誤導是送分題了。
: https://youtu.be/UqyS5odIBVw?si=hQtdj82wfWBHvQzY
: 只有這位youtuber最誠實，不像很多網紅
: 或名嘴為了流量，或為了業配，就故意忽略了，
: 沒提到這一點。
: 其實降息時，若不幸遇到美國經濟是衰退（硬著陸）
: ，所有的投資級公司債，其實也是狂跌的，
: 並不會因為降息就漲，根本不是送分題。
: 但只有 美國公債，不管經濟有否衰退，
: 都會因為降息而往上漲。
: 這影片前五分鐘，有詳細的歷史驗證。
: 不說太多，自己看影片就知道了。只要看前五分鐘就夠了。
: 就為了提醒一下大家，免得有人發現降息時，
: 自己買錯債券（買到投資級公司債，而非買美國公債）
: ，反而價格不升反跌，那時候就太晚了，請留意一下
: 美國是否會經濟衰退（硬著陸）的風險。
: https://youtu.be/UqyS5odIBVw?si=9BJxSYP7SCWSRwXs
: （只要看前五分鐘的重點就好）
: 不要為了 投資級公司債 比 美國公債 的債息高一點
: 到時候降息時 若遇美國衰退 那賺了債息 反而賠了價差:(
沒空看影片
但看你寫的，大概知道他哪裡搞混了
硬著陸是降通膨過程中伴隨經濟衰退大家都知道，但衰退有分程度，輕度、中度及嚴重衰退
2008、2020那二次是嚴重衰退到陷入恐慌，投資人害怕公司倒閉當然拋售
但輕度衰退或為避免衰退而預防性降息，公司債應該是會漲的，因為公司債沒有大規模違約的風險
你可以看看VCLT(長期公司債ETF)自2018年底聯準會開始降息至2019年底的長多走勢，就很清楚了
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1F：→ icelaw : 這篇才是正解，只看2008跟2020只是以偏概全 01/29 19:39
2F：→ icelaw : 實際上的降息 已經很多次了，並不只有2008跟2020 01/29 19:39
3F：推 powerbyke : 推這篇 用2008當例子太極端 01/29 20:06
4F：噓 hihi29 : 幫低調 01/29 20:13
5F：推 tonyparker18: 終於有人講實話了 01/29 20:14
6F：推 tab328 : 如果可以順利軟著路就不會跌，看投資者自行評估 01/29 20:17
7F：噓 artisi : 不就YT播主沒流量來PTT打廣告，你還回文? 01/29 20:20
8F：推 inhsh096 : 股市這麼高位階都沒人怕了，債市是要怕啥 01/29 20:25
9F：→ apeople : 人家說不定買c級恆大債卷 01/29 20:34
11F：→ frankfurt : 公司債也就接近5%，多得是穩穩內需5%股，哪需要去 01/29 20:40
12F：→ frankfurt : 賭經濟恐慌或匯率對債的影響。股版壞人多，雖然很 01/29 20:40
13F：→ frankfurt : 多人說債很穩有基本利率，但其實都是為了賭降息反 01/29 20:40
14F：→ frankfurt : 彈，跟安慰自己持有的理由根本無法自圓其說。老話 01/29 20:40
15F：→ frankfurt : 一句，不貪心賺超過5%，就不容易虧損被騙。 01/29 20:40
16F：推 oibmk : 你為何不然那篇的討論繼續耍低能下去 01/29 20:41
17F：→ oibmk : 不讓 01/29 20:41
18F：→ avmm9898 : 有無風險0050，為何要投資高風險投資級公司債 01/29 20:44
19F：推 lucky466 : 目前還是送分題 01/29 20:54
20F：推 testlab : 股版壞人多QQ 01/29 20:54
21F：推 qzpmqzpm : 股利要繳稅等於打七折，海外債不用繳稅差很多好嗎 01/29 21:27
22F：推 perryppo : cc5 %對高所得 要被扣28%的稅 股價浮動更大吧.. 01/29 22:00
23F：→ perryppo : 0050 筆公司債安全是沒經歷過 2020 2008 腰斬嗎 01/29 22:01
24F：→ perryppo : 公司債自己去看一下成分 一堆都是大到不會倒的公司 01/29 22:01
25F：→ perryppo : 股長期報酬率肯定較高,但債開個槓桿有年化10%不香嗎 01/29 22:03
26F：→ perryppo : 降息早就不是賭了吧FED說一定會降 01/29 22:04
27F：噓 sam8789 : 人沒辦法賺認知外的錢，你是對的，但還是幫懂的人 01/29 22:07
28F：→ sam8789 : 低調一下 01/29 22:07
29F：推 swgun : 殖利率5%誰會買股票啊 股版真的壞人多欸 01/29 22:15
30F：推 perryppo : 股票20年化報酬大盤是10%阿 還是屌打5% 01/29 22:23
31F：→ perryppo : 資本小 沒質押確實就買買股票就好 連美債都不用管 01/29 22:24
32F：噓 howhower : 他說硬著陸風險，你說軟著陸不會有事真是牛頭不對 01/29 22:29
33F：→ howhower : 馬嘴，每個人都只想看自己想看的 01/29 22:29
34F：推 perryppo : 你真的覺得會硬著陸應該是把股票全部賣光 01/29 22:33
35F：→ perryppo : 現在就股市創新高,你還在擔心硬著陸是在?? 01/29 22:33
36F：推 kids2224 : 但是當真的大蕭條 美債就是比公司債好 且沒倒閉風 01/29 22:40
37F：→ kids2224 : 險 01/29 22:40
38F：推 bluesky2 : 推 01/29 22:50
39F：推 perryppo : 確實真的怕大崩盤也可以配置美債 降息也可會漲 01/29 22:52
40F：→ perryppo : 沒人說 公司債 美債 股 不能一起買 01/29 22:52
41F：→ perryppo : 只是崩盤可能幾年後不知道也許十年後 等待成本 01/29 22:53
42F：→ aloness : 預防性降息是在正常調節情形，市場需要錢才降息降 01/29 23:27
43F：→ aloness : 準那是會漲，這波是因為熱錢太多而出狀況，此時不 01/29 23:27
44F：→ aloness : 會隨意降息(不管有沒有降，游資依舊非常多)一降就 01/29 23:27
45F：→ aloness : 是打破這個恐怖平衡 01/29 23:27
46F：→ aloness : 不理會那些操縱熱錢放消息的，qt未停降息做啥？ 01/29 23:29
47F：推 stocktonty : 沒錯啊而且殺到流動性出大問題自然就會降息+QE 01/29 23:51
48F：推 sazabijiang : 財經系大一投資學就教過的東西 01/30 00:01
49F：噓 tku9527 : 問題是你又如何預測衰退程度？ 01/30 00:12
50F：→ tku9527 : 且如果是軟著陸 股會遜於公司債嗎？ 01/30 00:14
51F：→ fmp1234 : 安心 信賴 美債 01/30 08:36
52F：推 zephyr105 : 依照現在情況 要降息的話應該是要觸礁了 01/30 09:31
53F：推 artning : 有些人覺得軟著陸也是風險啊，只是講得不精確而已， 01/30 10:05
54F：→ artning : 也不用說人家都錯吧 01/30 10:05
55F：推 solomonABC : QT都還沒結束就在幻想QE…… 01/30 10:14
56F：噓 youga : 奇怪 人家說要考慮硬著陸風險 你說這次是軟著陸 兩 01/30 11:56
57F：→ youga : 邊可能都沒錯怎麼講得好像你對他錯一樣 01/30 11:56
58F：→ young000 : 啥時真 QT? 有開始過嗎? XD 01/30 12:07
59F：→ gwendeck : 只有youga大大是正解:) 01/31 16:39
60F：推 azer : 公司債投資人要多承擔風險報酬 02/08 19:30