作者shjhang0203 (shjhang0203)
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標題[心得] 年度績效與策略分享
時間Wed Dec 27 11:21:16 2023
股版潛水十幾年首發，感謝股版所有大方分享知識的同好，讓我從一個非金融本科系的門
外漢，一路跌跌撞撞，終於在 2023 年第一次投資獲利超過本業收入。
2011 年 6 月底第一次買股票，沒想到過新手運只有不到兩個月，遇到歐債風暴賠了一筆
錢，也開啓了學習之旅。
這期間讀了幾百本的書，爬了所有股版高手文，並手動回測了所有方法，在 2015 年終於
找到一個可用的方法，並且在年底進場，2017 年小賺後出場，本業一忙就是 5 年，投資
也因此中斷。
2022 年跟著國安基金進場，終於得到預期的報酬，2023 年未實現獲利一度破千萬。但美
中不足的是美債(股債平衡策略)居然讓我回吐了 120 萬。
無奈之餘，上網找了不少資料，想了解股債雙殺的原因，意外的找到一位百億身家的美債
神人，從他的指點中，也得到了一些啟發。
因為台灣詐騙盛行，原本很排斥在網路上跟陌生人討論與分享投資策略，最近看了這些億
級玩家的無私分享，心裡不禁想，是不是我也該大方分享投資策略並與同好交流了？
以下是我這十幾年讀了各家門派的書，整理出來的方法，這波的所有交易紀錄與對帳單都
在下列部落格，雖然績效不算滿意，但也許對上班沒空盯盤的人，是個可行的策略。
https://hueietf.blogspot.com/2023/05/blog-post_6.html
策略大網：
1. 進場時機
1) 美國ISM製造業指數(PMI)與台灣製造業採購經理人指數(PMI)
- 美國ISM製造業指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退)
- 台灣製造業採購經理人指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退)
2) 國安基金與勞退基金
- 勞退基金績效為負值(賠錢)
- 國安基金進場
2. 選股策略
1) 現金股利
- 連續 14 年發放現金股利(一般經過兩次美國大失業潮)
- 現金殖利率越高越好，近四季 EPS 大於去年現金股利
- 現金股利穩定發放，長期微幅上揚更好
3. 停損策略
1) 連續兩年未發放現金股利
4. 出場時機
1) 景氣回升(PMI > 50) 時分批把成本收回，等待下一次進場時機成立
2) 美國聯準會預告降息，全數平倉。以往年回測結果，FED 降息一段時間以後，股市
往往沒有好結果，故不宜過度曝險。
簡單紀錄：
1. 07/13/2022 至 07/20/2022 買進 $23,380,600。
2. 06/09/2023 開始調整持股並加碼約 $1,730,000，並加上元大 20 年美債正二做為避
險(股債平衡策略)。
3. 09/26/2023，全數平倉。平倉理由主要有兩點：
1) 美國聯準會預告 2024 開始降息，依照回測結果，降息一段時間，股市都沒什
麼好結果。筆者計劃等到降息循環尾聲，再用原本的條件進場。
2) 股債平衡策略很意外的失去作用，反而美債爆跌，造成此波最大的單筆虧損，在沒有
適合的避險工具下，決定落袋為安。
4. 此次操作從 07/13/2022 至 09/26/2023，實現利益 $9,065,984。
最後，再次感謝先進們的大方分享，祝大家新年快樂！
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1703647288.A.6AE.html
1F：推 dahlia7357 : 頭推 12/27 11:22
2F：推 bravo223999 : 次推 12/27 11:22
3F：→ Gipmydanger : 猛 12/27 11:22
4F：推 qaz13579 : 恭喜賺錢 12/27 11:23
5F：推 pyh888 : 美債神人，狼大嗎 12/27 11:24
7F：→ neoa01 : 太強了，你可以跟9個股民平均xD 12/27 11:25
8F：推 qwer82340cc : 恭喜 感謝分享 12/27 11:25
9F：推 prostar : 9/26就預告降息嗎? 12/27 11:26
10F：推 ntust661 : 感謝分享~ 12/27 11:30
11F：推 lightson : 神 12/27 11:30
12F：推 nvlsvee : 又賺翻了 12/27 11:31
14F：→ lightson : 不知道方便說明美債神人供追蹤嗎? 12/27 11:31
15F：推 fjtc12 : 謝謝 過年在來研究 12/27 11:31
16F：推 GivePower : 感謝分享 12/27 11:33
17F：推 fuhoho : 推 12/27 11:33
18F：推 lanlanlu5566: 謝謝分享恭喜賺錢 12/27 11:33
19F：推 summerqu4 : 神 12/27 11:33
20F：→ sirins : 年化下來也近20% 厲害~ 雖然是多頭年 12/27 11:35
21F：推 colinham : 推！(建議大家點進去網誌看更詳細) 12/27 11:36
22F：推 hwei9582905 : 賺爛 12/27 11:36
23F：推 fby : 賺爛了！投入的鞥本金2000多萬一般人很難做到吧 12/27 11:39
24F：推 facio124 : 太猛了 12/27 11:40
25F：推 ExCaleBuR : 本業要投資獲利900萬才能超過也是很狂 12/27 11:42
26F：推 jirry901 : 先推一個 12/27 11:42
27F：推 clamperni : 好猛 12/27 11:44
28F：推 fanlongs : =====現在不管買啥都是高點 明年無意外是大空頭==== 12/27 11:44
29F：推 jagger : 恭喜 12/27 11:45
30F：→ fanlongs : 年底一定會更多說賺幾百幾千萬文 先恭喜空軍 12/27 11:45
31F：推 zxcv91039 : 你的本業是什麼 12/27 11:45
32F：→ fanlongs : =====現在不管買啥都是高點 明年無意外是大空頭==== 12/27 11:46
33F：推 hwei9582905 : 感謝分享 12/27 11:46
34F：推 fatb : 恭喜, 策略不錯, 給推 12/27 11:46
35F：推 jc761128 : 恭喜 12/27 11:47
36F：推 starpid : 果然鄉民本金都很多QQ 12/27 11:47
37F：推 chalon : 太猛了啦 12/27 11:48
38F：噓 aq2272353712: 這幾年多頭年，然後也沒寫啥內容 12/27 11:48
39F：推 Beckhan : 有賺就給推 12/27 11:48
40F：推 djviva : 恭喜 12/27 11:49
41F：→ aq2272353712: 經過多空循環比較有意義 12/27 11:49
42F：推 cimo : 哪來的4千萬？ 12/27 11:49
43F：推 PTTpeter : 買高股息的股票策略絕對是100%正確的，但應該長期 12/27 11:49
44F：推 l25283015 : 推 12/27 11:50
45F：→ PTTpeter : 持有，不用賣來賣去的，你AI股都在6月賣掉，沒有賺 12/27 11:51
46F：→ PTTpeter : 到飊漲的那一波 12/27 11:51
47F：推 nina5758 : 推 12/27 11:51
48F：→ PTTpeter : 現在景氣是藍燈，應該投入後長期持有到景氣變紅再賣 12/27 11:51
49F：推 harpuia : 感謝分享心得 12/27 11:52
50F：→ Arnol : 鑽豹 12/27 11:52
51F：推 kkes0001 : 爸 12/27 11:56
52F：推 dadadadada : 好文推 12/27 11:56
53F：推 Jerry469 : 爸 您怎麼在這？ 12/27 12:01
54F：推 icedog122 : 乾爹你好 12/27 12:03
55F：推 stlotwa : 推 12/27 12:04
56F：推 WESTONE : 分享就是給推。XD 12/27 12:04
57F：推 CTjoey : 分享推 好強 12/27 12:06
58F：推 MrQAQ : 美債神 P圖狼嗎XDDD 12/27 12:06
59F：噓 kkbox0800 : 隨便叫人家爸媽的 有夠丟X 12/27 12:06
60F：→ brain9453 : 羨慕大家賺爛 推 12/27 12:06
61F：推 stocktonty : 賺爛了賺爛了 12/27 12:07
62F：推 session : 讚讚 12/27 12:10
63F：推 Liandh : 感謝分享 12/27 12:10
64F：推 matsuzuki18 : 感謝分享 拿一百萬出來 12/27 12:10
65F：→ matsuzuki18 : 試驗看看是否有可行性 12/27 12:10
66F：推 PTTpeter : 跟著國安基金進場，是要怎麼輸?????? 12/27 12:10
67F：→ matsuzuki18 : 另外請問是否有推薦的書單 12/27 12:11
68F：推 Messi100 : 感謝分享 12/27 12:14
69F：推 zjnovember : 感謝大大分享 12/27 12:15
70F：推 tanchuchan : 謝謝分享 我跟你今年平均獲利高達500萬 12/27 12:17
71F：推 garyxd : 恭喜賺錢 12/27 12:17
72F：推 ceruti : 推推 12/27 12:18
73F：推 transforman : 賺爛了賺爛了 感謝分享 12/27 12:18
74F：推 s011109 : 好猛 12/27 12:19
75F：推 minivg : 推分享 12/27 12:20
76F：推 k1222 : 鄉民本都超厚 12/27 12:21
77F：推 ancer : 推 12/27 12:21
78F：推 aocboy : 有美債神人的連結嗎 12/27 12:22
79F：推 newvote : 股債平衡 不如全部投入股市.... 12/27 12:22
80F：推 kakulukiya : 強 12/27 12:22
81F：推 reprobate : 恭喜~ 12/27 12:22
82F：→ newvote : 長期 股市報酬才是最高的.....認真研究股票 就好了 12/27 12:23
83F：推 cjo76223 : 推我跟你平均-200萬 12/27 12:24
84F：推 yannicklatte: 推 12/27 12:24
85F：→ garyxd : 但出場那判斷是對的嗎 12/27 12:25
86F：→ garyxd : 我想法是以前經濟差才降息 12/27 12:25
87F：→ garyxd : 經濟差才導致股市跌 12/27 12:25
88F：推 pmes9866 : 推 12/27 12:27
89F：推 youbo0627 : 推本金好多覺得本業更強 12/27 12:28
90F：推 solidmiss : 本業很強欸 12/27 12:29
91F：推 abcrr123 : 恭喜恭喜，謝謝分享，結論：跟著國安基金怎麼輸？ 12/27 12:31
92F：推 NoNwYo : 推 12/27 12:31
93F：推 david8339 : 推 12/27 12:32
94F：推 cay86714 : 恭喜恭喜 但績效文出來真的差不多了 12/27 12:33
95F：噓 klkl8300 : 對帳單貼出來再來發文啦 12/27 12:33
96F：推 f1023f1023 : 厲害.... 高歌離席 12/27 12:33
97F：推 EChien : 推 新年快樂 12/27 12:33
98F：推 redsgm : 原來就是你拉高平均！ 12/27 12:33
99F：→ DORAQMON : 誰虧錢給你的 12/27 12:33
100F：推 f204137 : 每年都嘛有年度績效文... 今年就賺多賺少的差異 12/27 12:33
101F：推 Lowpapa : 完了 績效文 12/27 12:34
102F：推 demi1212 : 推 謝分享 12/27 12:34
103F：推 ibetitisnot : 今年年報沒有破千的都不敢po了 12/27 12:35
104F：→ f204137 : 空方績效文 今年能賺錢 才是真高手...期待有人分享 12/27 12:35
105F：→ fatb : 還是可以PO 策略有沒有 一看就知道了 12/27 12:35
106F：→ cimo : 這種程度的不用拿出來分享，謝謝 12/27 12:36
107F：推 Scorpio777 : 恭喜賺錢! 12/27 12:37
108F：→ JKjohnwick : 現在酸民風氣盛行啊，誰想po啊 12/27 12:37
109F：→ JKjohnwick : 你看這篇的推文不就知道了 12/27 12:38
110F：推 eddycwc : 恭喜 12/27 12:38
111F：→ JKjohnwick : 一堆大大不是後來就選擇不分享嗎 12/27 12:38
112F：→ JKjohnwick : 我是2018被動那波進來看股板的，那時候的風氣就跟 12/27 12:40
113F：→ JKjohnwick : 現在一樣爛了 12/27 12:40
114F：推 aaronjosh33 : 每個對帳單都那麼猛@@ 12/27 12:40
115F：推 ouluofei : 感謝分享 12/27 12:41
116F：推 tamama000 : 本金好猛: 12/27 12:41
117F：推 dbdudsorj : 發大財！ 12/27 12:42
118F：推 f204137 : 願意分享都是好事 永遠不缺眼紅仔酸... 12/27 12:42
119F：推 EddieJeremy : 2019開始降息股市還是繼續噴耶 12/27 12:42
120F：推 oplk : 恭喜 12/27 12:43
121F：推 jay920314 : 推分享 12/27 12:45
122F：→ zerro7 : 恭喜 感謝分享 12/27 12:46
123F：推 KauIPin : 恭喜 12/27 12:46
124F：→ lpmybig : 強 12/27 12:47
125F：噓 pushpull : 沒對帳單就路過看看囉。 12/27 12:49
126F：推 cwts : 推 12/27 12:50
127F：推 on32 : 現在年報都要+1000W才能PO太狂 跟全馬破3才能PO 12/27 12:51
128F：推 Mayfair0597 : 賀賺錢！ 12/27 12:52
129F：推 jogging : 賺錢推，很厲害 12/27 12:52
130F：推 jeremytsai : 強者推 12/27 12:53
131F：推 qoo60218 : 績效文一出真的丸子 12/27 12:54
132F：推 Eleganse : ""該大方分享投資策略並與同好交流了"" 12/27 12:54
133F：→ Eleganse : 看到這句話就知道是真強者 雖不然本科系出身 12/27 12:55
134F：推 demangel : 推 12/27 12:55
135F：→ Eleganse : 但專業水準絕對不亞於本科 掃帚才會自珍對吧 12/27 12:56
136F：推 pkq820116 : 本業也太強... 12/27 12:56
137F：→ Eleganse : 永遠賺爛 走在技術更新的先端 就是你這類人了 12/27 12:56
138F：推 stlinman : 推，分享。 恭喜發財 12/27 12:57
139F：推 chi1986 : 推 12/27 12:59
140F：推 waynepc : 推分享 12/27 13:00
141F：推 lonelytea : 有幫助 謝謝 12/27 13:02
142F：推 ak69628 : 推 12/27 13:02
143F：推 gogen : 恭喜賺錢 12/27 13:04
144F：推 ReallExin : 推 12/27 13:08
145F：推 aaayukiaaa : 推 謝謝分享 12/27 13:09
146F：推 rayccccc : 推 12/27 13:09
147F：推 disyou : 厲害 12/27 13:10
148F：推 pkq820116 : 不過有個問題想請教是照這個策略，應該每年都會領到 12/27 13:13
149F：→ pkq820116 : 不少現金股息（尤其本金兩千萬來算的話），那在本業 12/27 13:13
150F：→ pkq820116 : 收入也已經滿高的情況下，這個所得稅級距會導致這些 12/27 13:13
151F：→ pkq820116 : 現金股息的獲利被稅抽走一大部份吧？ 不知道大大是 12/27 13:13
152F：→ pkq820116 : 怎麼解決這個問題的 12/27 13:13
153F：推 simba1222 : 賺爛了，但是績效文出來484要跑了，來去先走一些 12/27 13:14
154F：推 zaitkirk : 謝謝分享 12/27 13:15
155F：推 samurai1994 : 太神啦 12/27 13:16
156F：推 ridodo : 強！佩服 12/27 13:17
157F：推 mqhung : 我跟上面的P大相同想法，怎麼克服所得稅率問題，還 12/27 13:18
158F：→ mqhung : 是說就直接也給它了？ 12/27 13:18
159F：推 bojan0701 : 推分享！ 12/27 13:18
160F：推 ezreal1315 : …人均90萬都是你們這些高手拉高的== 12/27 13:19
161F：→ ezreal1315 : 連續10年配股真的極高機率都是好公司 我策略跟你第 12/27 13:21
162F：→ ezreal1315 : 二點一樣 推 12/27 13:21
163F：推 formos : 感謝分享～ 12/27 13:21
164F：推 Eclipsy : 境外所得不是免稅額很高嗎 12/27 13:21
165F：推 yenderlee : 感謝無私分享，好人有好報 12/27 13:27
166F：推 andy031301 : 推分享 12/27 13:27
167F：推 Altair : 感謝分享 12/27 13:29
168F：推 ogclin : 推 12/27 13:29
169F：推 rayisgreat : 推分享 12/27 13:29
170F：推 minazukimaya: 你美債也在9/26一起和股票出場平倉了?? 12/27 13:29
171F：→ kairiyu : 果然本多勝 恭喜 12/27 13:36
172F：噓 lafayee : 美金喔 好猛喔 12/27 13:38
173F：推 DawDouHenbuz: 謝謝分享 12/27 13:38
174F：推 sharkman1793: 你買的時機點很漂亮 幫推 12/27 13:39
175F：推 m1052000 : 好頂 12/27 13:43
176F：推 sandwich1028: 賺這麼多不管你說什麼都是對的！ 12/27 13:47
177F：推 hejux : 賺錢就是強 12/27 13:49
178F：噓 bandit12344 : 多頭年賺錢是正常的吧 12/27 13:50
179F：推 loopdiuretic: 九百萬哇嗚 今年分享文一定很精彩 12/27 13:55
180F：推 darkholy : 這三年是順風，看大盤上漲趨勢，多頭賺錢相對簡單 12/27 13:55
181F：→ darkholy : ，至於賺多賺少就是本事了 12/27 13:55
182F：推 mamorui : 來拜神~感謝策略分享\ @v@/ 12/27 13:56
183F：→ mcgrady12336: 蹭蹭沾沾喜氣 12/27 13:57
184F：→ ryo923 : 強 12/27 14:02
185F：推 lanlanlu5566: 再次推。可以推薦不錯的書單嗎？ 12/27 14:03
186F：推 eig100 : 感謝推~~ 12/27 14:06
187F：推 e44444 : 推 12/27 14:08
188F：→ kmshy : 存股變飆股 沒噴就套著賺 恭喜發財 12/27 14:09
189F：→ wr : 今年都還沒過完就忍不住po績效文了 12/27 14:15
190F：推 gowellplayer: 感謝分享~~ 12/27 14:15
191F：→ wr : 我估計今年績效文會出現三千萬以上的數字 哈哈 12/27 14:15
192F：噓 zombiepigman: 糕 12/27 14:16
193F：→ zombiepigman: 羨慕賺爛 糕點到了嗎？ 12/27 14:16
194F：推 tocosteven : 感謝分享 12/27 14:33
195F：推 james7309 : 恭喜 12/27 14:33
196F：推 activeactive: 恭喜 感謝分享 12/27 14:46
197F：→ askaa : 恭喜 賺錢 分離課稅 最少也要繳28% 一毛跑不掉 12/27 14:54
198F：推 dazzzlee : 本業好強 分享還一堆酸酸難怪漸漸沒人要分享 12/27 15:06
199F：推 c7683fh6 : 推 12/27 15:07
200F：推 RedLover1009: 真高手，推 12/27 15:28
201F：推 ckuser : 感謝分享 12/27 15:40
202F：推 MrChen : 恭喜恭喜～ 12/27 15:45
203F：推 pilibubu : 一年兩個月的投報將進40%...真猛。 12/27 16:10
204F：推 wholesaler : 謝謝分享 12/27 16:29
205F：推 ShibuyaRin : 謝謝分享 12/27 17:13
206F：推 weilun911 : 猛 12/27 17:28
207F：推 HelloPTT : 推 12/27 19:12
208F：推 GAP5566 : 推 12/27 19:31
209F：推 czechasdfgh : 可惜了 12/27 19:41
210F：推 amuck : 謝謝你的分享 12/27 20:32
211F：推 Jayptt0000 : 百億美債 我只認識善甲狼，聰明又幽默，好人一枚! 12/27 21:45
212F：推 gloria0807 : 謝謝分享配 12/27 22:25
213F：→ gloria0807 : 配（多餘的字） 12/27 22:25
214F：→ shjhang0203 : 1. 整個誠品財經區就是我的書櫃了，但有用的書我會 12/27 22:34
215F：→ shjhang0203 : 買回家，我的個人書櫃如下： 12/27 22:34
218F：→ shjhang0203 : 2. 稅的部份，我的本業所得沒這麼竹科這麼高啦，還 12/27 22:34
219F：→ shjhang0203 : 用不到 28%，話說但全台領最多股利那個男人都沒節 12/27 22:34
220F：→ shjhang0203 : 稅了，我應該是跟隨他的腳步繳稅就好了。 12/27 22:34
221F：推 RealID2018 : 這偏要M 12/27 22:51
222F：推 niou : 已收藏 12/27 22:52
223F：推 aqasia : 恭喜 12/28 00:09
224F：推 sqt : 好強，謝謝您的分享，恭喜 12/28 01:49
225F：推 odom0413 : 感謝分享！ 12/28 04:23
226F：推 leo761212 : 感謝分享 12/28 10:07
227F：推 gest7240 : 美債不該賣 但賺錢給推 12/28 11:03
228F：推 chiuweiyu : 優文謝謝分享 12/28 12:35
229F：推 carking49 : 推分享 12/28 22:54
230F：推 vlstone : 推 請問進場條件1-1 1-2 要同時滿足嗎? 謝謝 12/29 11:52
231F：→ shjhang0203 : 1. 回 vlstone：個人偏好條件同時成立，但這也不是 12/29 13:15
232F：→ shjhang0203 : 硬性的，比如 2018 那波就不是同時成立，當然行情 12/29 13:15
233F：→ shjhang0203 : 就小一點了。 12/29 13:15
234F：→ shjhang0203 : 2. 美債百億神人 FB 粉專： 善甲狼a機智生活 12/29 13:15