作者PTTpeter ()擁有財富,才會擁有自由()
看板Stock
標題[請益] 請教一下投資績效的趴數是怎麼算的啊?
時間Wed Nov 22 22:27:42 2023
一般我們常聽到某某投信、某某基金
或是巴菲特長期投資績效優於大盤之類的
我想請教他們投資績效是怎麼算的?
例如今年初大盤14108，目前17310，
我們可以很簡單的算出今年大盤漲了(17310-14108)/14108 =
22.7%
但基金、ETF每天的本金都不同，每天的報酬也不同，到底是要怎麼算?
我把數字弄小一點來舉例
第 1天 累計本金1,000,000，單日+15,000，整體獲利 15,000
第 2天 累計本金1,200,000，單日-10,000，整體獲利 5,000
第 3天 累計本金1,400,000，單日+20,000，整體獲利 25,000
第 4天 累計本金1,600,000，單日+20,000，整體獲利 45,000
第 5天 累計本金1,800,000，單日+45,000，整體獲利 90,000
第 6天 累計本金2,200,000，單日-15,000，整體獲利 75,000
第 7天 累計本金2,400,000，單日+35,000，整體獲利110,000
第 8天 累計本金2,600,000，單日-25,000，整體獲利 85,000
第 9天 累計本金2,800,000，單日+30,000，整體獲利115,000
.
.
.
.
第200天 累計本金10,000,000，整體獲利2,500,000，報酬率
25% (勝過大盤?)
假設是上述這樣，那投資績效是要怎麼算
＊ 是以最後一天的(獲利/本金)當作整年的績效嗎?
＊ 還是要算出每一天的報酬率，再加起來求個平均?
＊ 還是把每一天的報酬率做加總就是整年的績效?
有大佬知道是怎麼算的嗎?
我想了解績效是要怎麼算
才能知道自己買賣個股的績效有沒有勝過ETF
如果沒有，那根本就不用窮忙，直接買ETF就好了
--
===================================
我是簽名檔
===================================
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.115.203.41 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1700663265.A.06D.html
1F：推 cksai : 大盤除息點數被你吃掉了 11/22 22:31
2F：推 Kobe5210 : (已實現獲利+未實現市值)/總投入資金 11/22 22:35
3F：→ kkbox0800 : 你想怎麼算，就怎麼算，算給自己看的而已 11/22 22:36
4F：→ Kobe5210 : 所以每個時間點都可以算出投資報酬率 11/22 22:36
5F：推 fake : 你要到這麼細只能靠軟體幫你記 但其實算個大概就好 11/22 22:38
6F：→ fake : 不用算到這麼細節 如果你是定期買etf 就直接看你未 11/22 22:38
7F：→ fake : 實現的報酬率就好 11/22 22:38
8F：→ Gipmydanger : (期末資產-期初資產)期初資產 11/22 22:39
9F：推 thetide0512 : 已實現+未實現/總操作金額 11/22 22:40
10F：推 Gipmydanger : 如果你只敢投資產的10%就算報酬率算出來90%，也根 11/22 22:43
11F：→ Gipmydanger : 本比不上all in 大盤報酬率10%。 11/22 22:43
12F：推 s56565566123: 總資產 11/22 22:46
13F：推 wallowes : 如果連時間都要考慮進去的話，這裡不是數學版 11/22 22:49
14F：→ wallowes : 你說的那個有點像是年化報酬率的概念 11/22 22:49
15F：推 truelove356 : 先蹲10年線 11/22 22:49
16F：→ wallowes : 你可能要去找找看有沒有日化報酬率的公式 11/22 22:50
17F：→ wallowes : 就算有公式，一般人也只是用Excel算的吧? 11/22 22:50
18F：→ wallowes : 誰發神經真的會去算出年化報酬率? 11/22 22:51
19F：→ wallowes : 李永樂老師倒是有手算過年化報酬率 11/22 22:52
20F：推 Kobe5210 : 我每週都有統計持股市值損益變化跟已實現總結 11/22 22:53
21F：→ Kobe5210 : 所以我可以知道我的年化投資報酬率 11/22 22:54
22F：→ Kobe5210 : 連續統計5年了,記在Excel上 11/22 22:54
23F：推 michael14 : 你爽就好，不過賺到多少才是最重要的 11/22 22:58
24F：推 sungtau : 投資績效就看淨資產報酬 ROE啊 11/22 23:02
25F：推 cay86714 : 粗略算就是HPR 11/22 23:02
26F：推 guk : 幾%重要嗎？賺多少放口袋才重要 11/22 23:03
27F：推 sungtau : 你年初淨資產500萬 年末變505萬那就是1% 11/22 23:04
28F：推 sungtau : ROE有贏過大盤就算戰勝市場 否則就不建議自行操作 11/22 23:05
29F：→ sungtau : 可能直接all in VT比較好 11/22 23:05
30F：推 yabuku : 已經沒注意這個了 我每年只注意總資產比去年增加就 11/22 23:08
31F：→ yabuku : 好 11/22 23:08
32F：噓 guowei616 : 糕 11/22 23:10
33F：→ kinki5566 : XIRR拉一下就好了 11/22 23:20
34F：→ kevinmeng2 : 問就是6% 11/22 23:23
35F：推 dabih : 我自己是把可隨時估價的資產池 弄 XIRR啦 11/22 23:23
36F：推 jerrylin : 沒在算 只會算賺多少錢 11/22 23:31
37F：推 cute15825 : 很多人比大盤報酬還忘記比自己投資多少比例根本少算 11/22 23:32
38F：推 LINPINPARK : 糕 11/22 23:41
39F：推 xxgogg : 總獲利/本金。 11/22 23:46
40F：→ xxgogg : 你存股6%，100存一年拿回106。 11/22 23:46
41F：→ xxgogg : 同理你帳戶本金100，季末帳戶1100，1000/100=1000% 11/22 23:46
42F：噓 tamama000 : （你要做帳的日子剩餘資金跟初始資金相除-1）*100% 11/22 23:58
43F：→ tamama000 : 年結就算最後一天 像當沖通常月結算月底 11/22 23:58
44F：→ tamama000 : 用上面的舉例就是1.06/1-1）*100%=6% 11/22 23:59
45F：推 DFIGHT : 我買的基金 他的app顯示一年以來績效34% 但是我定 11/23 00:08
46F：→ DFIGHT : 期定額到只有7% 天曉得他績效怎麼算的 我直接贖回 11/23 00:08
47F：→ DFIGHT : 那個績效根本快樂表 還是自己打excel實際 11/23 00:08
48F：推 DFIGHT : 查了一下xirr是啥 哇靠 chatgpt可以幫我寫算式 11/23 00:11
49F：→ talentsu : 該年度已實現(含配息)＋未實現增(減)額＝該年報酬 11/23 00:15
50F：→ talentsu : 年均本金＝(年初本金*365＋年中入金*天數)/365 11/23 00:18
51F：→ talentsu : 該年報酬/年均本金*100%.....很粗略的算法 11/23 00:19
52F：→ talentsu : 不過個人都只有計年報酬，目標年報酬可年年創新高 11/23 00:21
53F：噓 fat90511 : 不重要 11/23 00:22
54F：推 goillin : XIRR啦 好用 11/23 00:31
55F：推 edkoven : excel 拉一拉就好 11/23 00:37
56F：→ allen1988 : (期末資產-期初資產-多投入金額)/期初資產＊100％ 11/23 00:43
57F：推 Diver123 : Excel XIRR拉完就好了...不用算那麼複雜 11/23 00:52
58F：噓 duncan0319 : 可以學投顧，所有趴數加總 11/23 00:54
59F：推 allen1988 : 每個人都想主動選股，意圖超越巴菲特。但是事後回 11/23 01:05
60F：→ allen1988 : 推，常常多頭大賺贏大盤，空頭大賠輸大盤，累積起 11/23 01:05
61F：→ allen1988 : 來之後，還不如無腦買槓桿型指數ETF。 11/23 01:05
62F：推 jerrylin : 花時間算這個 還不如多研究一下股票跟大盤 11/23 01:21
63F：→ jerrylin : 你精算以後 難道錢就會變多嗎 浪費時間 11/23 01:22
64F：→ jerrylin : 又不是基金經理人要對客戶負責 每個月報酬率幾趴 11/23 01:22
65F：推 s6212david : 看集保穩定往上就好了 管他幾% 11/23 01:25
66F：→ jerrylin : 整天想這些無聊事 你在買賣很容易做出錯誤判斷 11/23 01:27
67F：→ jerrylin : 當下要考慮的只有要買還是要賣 不是賺還是賠 11/23 01:28
68F：→ jerrylin : 同樣的東西講太多次 以後不講了. 11/23 01:28
69F：推 godchildtw : 算這個要幹嘛， 11/23 01:48
70F：→ godchildtw : 我只看總市值 11/23 01:48
71F：推 deangod99 : 我只算賺了多少錢 這些錢有沒有達到期望值 11/23 01:57
72F：→ bearching : 跟GDP一樣啊 你就算最初跟最終，自己定義好就好 11/23 06:05
73F：→ bearching : put your ego away 去賺錢吧 11/23 06:06
74F：推 boy1031 : 90%以上都是靠吹牛，投顧老輸一整年的業績都不用實 11/23 06:20
75F：→ boy1031 : 名公布了，全靠吹牛 11/23 06:20
76F：推 biojo : 你舉的例子就是xirr 拉一下馬上算好了 11/23 06:37
77F：推 zzzz0516 : 賺錢就好，整天想一堆蝦78的事不如去看還有沒有什 11/23 06:45
78F：→ zzzz0516 : 麼好標的 11/23 06:45
79F：→ tinybunny : 均值回歸 看看泥的存款剩下多少? 11/23 06:46
80F：→ on32 : 大盤除息大概3%多 11/23 06:49
82F：→ tinybunny : 101億 莊家愛泥 平均賠10萬 沒賺錢的快快回頭 11/23 06:52
83F：→ v7q4 : 要學老輸 永遠從最低點一筆往上畫 11/23 07:32
84F：→ v7q4 : 然後要假裝少算 說這樣夯不啷噹也XX%了 11/23 07:33
85F：推 roger8695 : IRR 11/23 07:57
86F：推 yeh0416 : 看來直接（期末-期初）/期初最直覺 11/23 08:00
87F：推 BHooo : 會問就是沒有 不要掙扎了 好好工作定期定額 慢富總 11/23 08:02
88F：→ BHooo : 比當韭菜好 11/23 08:02
89F：噓 hisashi : 有人連未來都算進去勒 11/23 08:10
90F：推 a8319 : 我也有相同困擾 尤其是多筆股票進出多次到底有沒有 11/23 08:17
91F：→ a8319 : 贏大盤 最後還是看一年累計的盈虧÷同時投入的最大 11/23 08:17
92F：→ a8319 : 金額 11/23 08:17
93F：→ ahg : 統計學的厲害就是各自解讀 11/23 08:39
94F：→ biojo : 也可以學哲哲算法本來賠150萬，現在賺15萬，倒賺16 11/23 08:42
95F：→ biojo : 5萬 真棒！ 11/23 08:42
96F：推 pegen : (年底資產-年初資產)／年初資產，但其實不用算這麼 11/23 08:50
97F：→ pegen : 細，因為錢可能轉去買房等其他資產，加上主動選股 11/23 08:50
98F：→ pegen : 多了了解產業動向，和參與市場的樂趣 11/23 08:50
99F：→ PTTpeter : 看了大家的意見,應該XIRR最接近我想要的答案,但有人 11/23 08:52
100F：→ PTTpeter : 可以給個截圖,讓我看一下XIRR怎麼用嗎? 我有上網查 11/23 08:52
101F：→ PTTpeter : 了XIRR函數的使用方式,但把數值套進去後得到#NUM! 11/23 08:56
102F：推 realmd : %數不重要啦 不用執著 賺多少才重要 11/23 08:57
105F：→ PTTpeter : 不算%數的話,要如何知道自已主動選股的比ETF好還差? 11/23 08:59
106F：推 a316xxx : 無聊…只要專注看自己的投資總資產有沒有增加就好， 11/23 09:22
107F：→ a316xxx : 頂多算一個新投入影響數 11/23 09:22
108F：→ PTTpeter : 增加是一定會增的,不用懷疑,問題是增加多少?有沒有 11/23 09:26
109F：→ PTTpeter : 贏過大盤,有沒有贏過ETF,如果沒有贏,那不如直接買 11/23 09:26
110F：→ PTTpeter : ETF就好了!!! 11/23 09:26
111F：→ swgun : 相對報酬 絕對報酬 11/23 09:28
112F：→ sky22485816 : 我都用ARMD來評估好壞 給你參考 11/23 09:44
113F：→ PTTpeter : 好, 我去google一下ARMD怎麼算, 謝謝 11/23 09:58
114F：→ fatb : 對某些人來說可不無聊 畢竟賺太多了就會想知道 11/23 10:16
115F：推 YuYuHo : 年化報酬率，沒有之一 11/23 10:19
116F：推 darkwave : 自己的績效跟ETF對比，也要長時間觀察才準確 11/23 10:23
117F：→ darkwave : ETF有辦法保證長時間下來每年都贏你或贏大盤嗎 11/23 10:23
118F：→ darkwave : 但若自己能長時間花時間研究投資又何必看ETF 11/23 10:24
119F：→ darkwave : 多付些有的沒的費用去給可能沒你厲害的人幫你投資？ 11/23 10:26
120F：→ YuYuHo : 年化報酬率就是把投資績效正規化 11/23 10:30
121F：→ YuYuHo : 假設初始資金1元，期末變7元，報酬率700% 11/23 10:32
122F：→ YuYuHo : 經歷期間如果是1年，年化報酬率700% 11/23 10:33
123F：→ YuYuHo : 700% = (7/1)^(1/1) = 7^1 = 7 11/23 10:35
124F：→ aria0520 : 從你開始投資股票的第一天開始算 11/23 10:35
125F：→ YuYuHo : 如果經歷2年 11/23 10:36
126F：推 YuYuHo : 拍謝，要減一 11/23 11:00
127F：推 edkoven : 其實沒有要寫論文的話, 用IRR就好了 11/23 11:05
128F：→ YuYuHo : 1元變七元一年 600% = (7/1)^(1/1) - 1 = 6 11/23 11:05
129F：→ YuYuHo : 兩年(7/1)^(1/2)-1 = 7^0.5-1 = 164.5% 11/23 11:08
130F：→ YuYuHo : 三年(7/1)^(1/3)-1 = 7^0.3333-1 = 91% 11/23 11:11
131F：→ YuYuHo : 四年(7/1)^(1/4)-1 = 7^0.25-1 = 62.6% 11/23 11:13
132F：→ YuYuHo : 五年(7/1)^(1/5)-1 = 7^0.2-1 = 47% 11/23 11:15
133F：→ YuYuHo : 取樣期間不要太短 11/23 11:26
134F：→ YuYuHo : 像我一秒鐘幾十萬上下 11/23 11:27
135F：→ YuYuHo : 反正你只要有初值終值及期間這三個參數 11/23 11:38
136F：→ YuYuHo : 就可以算出年化報酬率，要月化日化秒化都可以 11/23 11:40
137F：→ YuYuHo : 巴菲特20%年化報酬率，表示資產3.5年就翻倍 11/23 11:42
138F：推 YuYuHo : 不過老巴已經不行了阿，連SP500都打不贏 11/23 11:50
139F：→ q09701023 : 打贏大盤那你也要操到底，先有賺錢再說 11/23 12:40
140F：→ PTTpeter : 賺錢是肯定有的,不然拿什麼跟ETF比績效? 11/23 14:17
141F：→ PTTpeter : to YuYuHo 如果本金不是固定1元,而是有變動的呢? 11/23 14:17
142F：→ kria5304 : 中間有進出可以用Dietz method 或 MIRR 11/23 16:26