作者humbler (獸人H)
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標題[新聞] 美債殖利率飆…9月金融業減損擴大 恐重
時間Mon Oct 30 19:19:04 2023
原文標題：
美債殖利率飆…9月金融業減損擴大 恐重擊配息能力
原文連結：
https://udn.com/news/story/7239/7537945
發布時間：
2023-10-29 22:14
記者署名：
廖珮君
原文內容：
受美國十年期公債、海外債殖利率飆漲，讓9月「買債王」銀行業債券評價減損再擴大，
壽險業一成帳列在綜合損益（OCI）的舊債也臨沉重減損壓力，法人圈認為，若第四季美
債、海外債殖利率居高不下，恐再重擊今年金融股配息能力，又以對壽險金控股看法最保
守。
據金管會統計，9月底銀行業債券評價減損較上月大增了283億元，一舉攀升到2221億元的
今年高點，「買債王」愈套愈慘。銀行主管說，9月積極做「換券」趁債券價格走低，進
場拉高短券比重，惟部分長天期舊債評價減損擴大。
9月壽險業則一改上月減碼態勢，反手加碼363億元債券。金控主管認為，主因海外十年期
投資等級債殖利率破5%，促使壽險業積極投入新錢，藉此拉高收益率。
法人圈指出，10月美國十年期公債飆破5%是16年來首見，金融股第四季將面臨海外債評價
虧損壓力，恐將使金融資產未實現評價減損擴大，進而影響淨值、資本適足率和2023年全
年可分配盈餘水準。
另即便有十家壽險已將債券做了重分類，但有一成帳列綜合損益（OCI）舊債仍臨沉重減
損壓力，也將影響壽險金控股的配息水準。
據金管會統計，2023年9月底三大金融業（銀行、證券和保險業）持債部位30兆3,411億元
、月增072%主因受美元升值推升市價所致，最大宗是保險業持債市值21兆6,132億元，占
比71%。
9月銀行業持債市價8兆5,566億元，扣除一路攀升的8兆7,787億元成本後，評價減損擴大
到2,221億元的今年高點。前波減損高點是去年底的2,256億元。
銀行債券評價減損擴大，使9月銀行業僅加碼債券517億元，手筆是8個月最少，惟累計前9
月加碼債券9,366億元仍居金融業之首。
另已有十家壽險業做資產重分類，估壽險業約有9成都列在免評價的攤銷後成本（AC）部
位，9月美元對台幣又續升值1.3%，以一成帳列綜合損益（OCI）及匯率因素估算，9月壽
險業買債363億元，累計前9月買債2,726億元。
9月底券商業持外幣債水位1,713億元，則是唯一三業中、減碼65億元者，已連兩個月減碼
，累計前9月加碼外幣債降到288億元。累計前三季，銀行、壽險和證券三業共加碼債券1
兆2,380億元。
心得/評論：
台灣散戶很強
融資買進美債正2
又借錢抄底金融股
根本沒在怕的
金融股有種就連兩年配息縮水或不配息
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如果還有來世，我想當一個獸人
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1F：推 Parsons25 : 可以買鴻海金了，確定有5% 10/30 19:21
2F：推 wuchiou : 台灣散戶即將大獲全勝 10/30 19:25
3F：推 tomdavis : 金管會不是明年6月才要期末考嗎? 現在就說配不出來? 10/30 19:25
4F：推 lpmybig : 放著pay都舒服 10/30 19:28
5F：推 jerrylin : 就本多終勝 美債總不可能一直在五趴 10/30 19:28
6F：推 Kobe5210 : 未實現損益算進去的話,確實有可能配不出來 10/30 19:28
7F：→ jerrylin : 現在有便宜的是天上掉下來的禮物 忍過去海闊天空 10/30 19:29
8F：→ Kobe5210 : 殖利率3.5%->5.0%,相當於跌幅-42% 10/30 19:30
9F：→ Kobe5210 : 只看會計想怎麼作帳而已 10/30 19:31
10F：推 YJM1106 : 騙票啊 10/30 19:31
11F：推 PitzMan : 獸人XD 10/30 19:33
12F：→ gene51604 : 越低越買 賺爛 10/30 19:33
13F：→ jokem : 難怪金金被砸 10/30 19:34
14F：推 pisu : 標的這麼多也不一定要買美債吧 救命丫 10/30 19:40
15F：推 herculus6502: TMF表示 10/30 19:40
16F：推 kmshy : 套著配都舒服 越來越甜甜價可以買更多來套了 10/30 19:40
17F：→ DAEVA : 救命啊 10/30 19:43
18F：推 apeople : 鴻海金？人家不知道還以為鴻海是AI股 10/30 19:43
19F：推 loopdiuretic: 完了 一切都完了 10/30 19:43
20F：→ apeople : 飆跌的那種 10/30 19:44
21F：推 vincent0911x: AI 金融 同樣是存股兩樣情 QQ 10/30 19:46
22F：推 F93935 : 開挖特瑟瑟發抖 10/30 19:46
23F：推 maxboy06 : 套著賠 都舒服 10/30 19:48
24F：推 s820912gmail: 太好了 10/30 19:50
25F：推 mqhung : 去年防疫險，今年債券，明年是？ 10/30 19:52
26F：推 ufo15526368 : 折折，財富對折 10/30 19:53
27F：推 bonfferoni : 金融股有幾支增資？ 10/30 19:54
28F：噓 LanceHaHa : 根本沒差吧 這什麼恐慌新聞 10/30 19:58
29F：推 a0808996 : 純銀行應該是還好 壽險會比較慘 10/30 20:01
30F：推 devidevi : 所以可以抄底美債正2了嗎?? 10/30 20:02
31F：推 acd311 : 學之前壽險開綠燈什麼計算方式改一下不就好了 10/30 20:03
32F：推 poeoe : 金融存股仔們會哭嗎XDD 10/30 20:05
33F：噓 keigo800004 : 歪資狂賣金金，就是這個原因嗎！ 10/30 20:06
34F：推 pkro12345 : 大家都解定存保單去買美債 壽險肯定影響很大 10/30 20:06
35F：推 guowei616 : 30兆 5% 一年債息就1.5兆 套著配 到期回本金 舒服 10/30 20:08
36F：推 PitzMan : 壽險保單在美元5%利率下已不復往年吸引力...壽險保 10/30 20:08
37F：→ PitzMan : 單今年應該賣不好... 10/30 20:08
38F：→ xsx : 越跌越加碼，逢低抄底 10/30 20:15
39F：推 Sweet83921 : 哪次不是越跌越買 10/30 20:17
40F：推 gbman : 折折尻打銀行業CC 10/30 20:25
41F：推 g0t24568 : 爽 壽險快倒 還存金融股勒 笑死 10/30 20:25
42F：→ gbman : 存股銀行存到地雷CC 10/30 20:27
43F：推 RS44 : 放著套都蘇胡 10/30 20:41
44F：→ Minihil : 明年配不好再殺下來就差不多可以開始撿了 10/30 20:43
45F：→ Lowpapa : 哈哈 這3年大吹的金融存股 屍骨無存 10/30 20:49
46F：推 allenmusic : 一堆保單在贖回 去買美金 還想配息???????????????? 10/30 20:50
47F：推 f204137 : 債券OCI要看全年 9月開始減損 前8月並不明顯 10/30 20:51
48F：推 a0808996 : 壽險解約 跑去銀行 現在銀行應該是滿手美金 10/30 20:52
49F：推 ltflame : 金融股價一直通膨，是時候修正了吧 10/30 20:53
50F：→ hihi29 : 買美債不是已經破產 就是在破產的路上 10/30 20:55
51F：推 naloer : 還來得及逃嗎 10/30 20:58
52F：→ naloer : 壽險保單對老人還是很有吸引力的 尤其滿手現金的 10/30 21:00
53F：→ naloer : 人家才不是看什麼殖利率去買的 10/30 21:00
54F：推 a0808996 : 買美債要看 放在哪個科目阿~ 你放在ac 10/30 21:03
55F：→ a0808996 : 每年領5%就對淨值沒影響 10/30 21:03
56F：推 maxbob : 保單解約最爽的不是保險公司嗎！那些儲蓄險、定存保 10/30 21:09
57F：→ maxbob : 單光是初期扣的錢都快吃掉本金的一半以上，解約完再 10/30 21:09
58F：→ maxbob : 拿來投資要幾年才可回本啊 10/30 21:09
59F：→ maxbob : 終身保單最賺的都是買完再解約！ 10/30 21:10
60F：推 hirorei : 銀行買美債會做價差嗎 10/30 21:19
61F：推 sospeter : 散戶恐慌死了，新買的債卷都放AC上面，根本沒影響 10/30 21:24
62F：→ sospeter : 明天再加碼1000W 10/30 21:25
63F：→ AndyMAX : 99魚翅金 10/30 21:25
64F：推 rick6304 : 金融股 又 沒得配了阿 唉 10/30 21:32
65F：→ rick6304 : 對啦都沒影響 但沒影響我也不配 嘻嘻 10/30 21:33
66F：推 PitzMan : 莫忘金管會對於壽險業要求的RBC...金控裏面壽險比 10/30 21:40
67F：→ PitzMan : 重高的還是多小心吧... 10/30 21:40
68F：推 killua7 : 可憐啊，不用等來世，人有個東西很好用卻不用 10/30 21:57
69F：→ kkchen : 利空出盡，明天要漲金融股嗎？ 10/30 22:11
70F：→ z256418 : 銀行會做價差啊，不然你以為放Oci幹嘛=.= 10/30 22:13
72F：推 SRT0619 : 要找沒壽險的金控 10/30 22:38
73F：推 mcfarmer : 好多不可能的事情都發生了，還在不可能笑死 10/30 22:57
74F：→ Brioni : 虧爛 10/31 00:48
75F：推 IanLi : 藏到AC去了，有玩金融股的還是要注意公司會計政策 10/31 01:03