作者H2 (超級噴火龍X)
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標題Re: [新聞] 2020年來最慘的一天！30年期美債殖利率又
時間Fri Oct 13 22:30:16 2023
華爾街大佬們看到5.5%個人覺得已經是極值了，
Overshot 的情況下應該有機會到，
不過合理的目標是先將30年公債利率目標訂在5%
債券看空幾個理由裡面，其實短中期的flow/position
還有長期的結構性逆風因素都有，
可以嘗試分辨哪些是短期因素，哪些是長期因素，
不過從風險收益比來說，目前價位
慢慢合理了
以30年債利率來說，
5%左右的長端利率可以開始嘗試介入，分批買
因爲風險報酬比開始有利了，
比如說下圖是現在30年債利率不同方向
變動下的報酬率，看起來是不是已經有點吸引人了？
https://i.imgur.com/5TDQh79.jpeg
※ 引述《humbler (獸人H)》之銘言：
: 原文標題：
: 2020年來最慘的一天！30年期美債殖利率又發飆了
: 原文連結：
: https://money.udn.com/money/story/5599/7503672
: 發布時間：
: 2023/10/13 18:09:03
: 記者署名：
: 湯淑君
: 原文內容：
: 從某種指標來看，美國公債市場12日遭遇2020年3月來最慘的一天，導火線是美國9月通膨
: 數據高於預期以及12日新標售的美債需求疲弱，刺激30年期美債殖利率再度飆高。
: 彭博資訊報導，美國30年期公債殖利率12日一度躍升19個基點，尾盤升幅收斂至16個基點
: ，寫下2020年3月新冠肺炎疫情在美國爆發以來最大升幅紀錄。30年期殖利率如今升抵
: 4.86%，仍比上周登上的數年高峰低將近20個基點。然而，美債殖利率止跌回升，令人擔
: 心將觸及新的里程碑：包括10年期美債殖利率衝上5%。債券價格走勢與殖利率相反。
: 債市賣壓再起二因素：CPI高於預期、長債標售欠佳
: 各天期美債殖利率12日尾盤全面挺升，升幅最小的也有9個基點，10年期美債殖利率更躍
: 升14個基點至4.70%。新一批30年期美國公債12日標售結果欠佳，與本周初標售的3年期和
: 10年期美債命運相似。
: 美國長期公債發行規模擴增但市場需求卻疲弱，加上9月通膨比預期高顯示經濟仍強、
可
: 能鼓勵承擔風險，加深了唯恐投資人要求更高利率以降低持有長債風險（即「期限溢價」
: ）的顧慮。
: 道明證券策略師高伯格和麥高文在研究報告中指出，30年期美債標售「似已進一步瓦解信
: 心」，「對美債乏人問津的顧慮，可能讓利率重新測試近期高點，10年期殖利率可能衝向
: 5%大關」。上回美國10年期公債殖利率躍上5%，是在2007年。
: 勞工部12日公布，美國9月消費者物價指數（CPI）月比勁升0.4%，年增率維持在3.7%，升
: 幅分別高於彭博訪調經濟學家預估中位數0.3%和3.6%。交易員解讀最新通膨數據，認定聯
: 準會（Fed）年底前再升息一次的機率升高，期貨市場顯示Fed年底前再升息1碼（0.25個
: 百分點）的機率從約莫30%升到40%上下。
: Macro Hive首席利率策略師喬赫里說：「就Fed緊縮循環的終點而論，我認為，現在又重
: 返朦朧地帶。」他指出，9月CPI報告顯示通膨減緩路徑不如Fed決策官員樂見的那般平順
: ，「他們遲早都得恢復升息」。
: 心得/評論：
: 美債失速列車繼續往下開
: 不過買進的人越來越多
: 還一堆人融資買進美債20正2
: 如果跌破5元你會進場嗎？
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1F：噓 jjjjjjs : 有批 好便宜的公債 10/13 22:49
2F：推 holysong : 應該要分10次慢慢加碼，期間再拉長 10/13 22:51
3F：推 jjjjjjs : 為什麼不等第一次降息 10/13 22:52
4F：→ avmm9898 : 應該要零利率的時候再開始買美債 10/13 22:55
5F：推 holysong : 因為第一次降息大概早反應完，ai時代都看前10步，但 10/13 22:55
6F：→ holysong : 還是會翻車 10/13 22:55
7F：→ holysong : 應該等下一次升息後再開始揀 10/13 22:56
8F：推 jjjjjjs : 看 前十步 不就套套套 10/13 22:56
9F：→ lc85301 : 你沒想過美國崩潰美債變壁紙 10/13 22:58
10F：推 holysong : 美國崩潰前這個世界有多少國家排隊崩潰？ 10/13 23:03
11F：推 Annahahaha : 啊就 錢太多 只好 分批買 10/13 23:04
12F：推 clubbox : 一年半前就聽債蛙說最佳埋點了 10/13 23:10
13F：推 jjjjjjs : 等第一次 升息吧 諸位 債蛙 10/13 23:20
14F：推 holysong : 上半年鼓魚 議員 怪咖一直推美債，現在想來很糟糕， 10/13 23:21
15F：→ holysong : 果然重賞之下必有網紅 10/13 23:21
16F：→ holysong : 我已經多忍半年了，看哪下跌速度，慘 10/13 23:22
17F：推 tn601374 : 圍觀 10/13 23:28
18F：推 herculus6502: 摸底 尤其美債正2 根本就是賭博 10/13 23:29
19F：推 tonylolz : etf很快就會變壁紙 10/13 23:42
20F：→ jingbaby77 : 今天噴欸 10/13 23:50
21F：→ guppys2005 : 讚 越高越好。這樣公司債利率更高 10/13 23:50
22F：→ Detonate : 你分批慢慢買大盤 三年後回頭看還是大盤贏美債 10/13 23:58
23F：推 stocktonty : 5%合理沒錯啊 之前被華爾街騙去買3.8%的才是凱子價 10/14 00:11
24F：→ avmm9898 : 5%凱子 10%才是合理價 10/14 00:32
25F：→ stocktonty : 我是認為至少跟名目利率不要差太多就還好啦 10/14 00:43
26F：→ stocktonty : 當然正常情況下長債本來就應該比名目高2~3%的 10/14 00:45
27F：推 GymRat : 聽中鋼J的 10/14 00:54
28F：推 Alison5566 : 債他媽美國就還想印新的 你各位還想接刀喔 10/14 00:58
29F：推 kausan : 美國50年內很難崩 10/14 01:07
30F：推 kamener : 債台高築正是時候 10/14 03:30
31F：推 wallowes : 6j等第一次降息 = 等第二顆黃藍燈 10/14 03:33
32F：推 jjjjjjs : 你們喜歡抄底 就去吧 10/14 03:52
33F：推 AnneofGreen : 美債崩潰 台灣央行手中很多美債呢... 10/14 07:18
34F：→ tenghui : 殖利率沒到5%本來就撿 不然乾脆撿今年25以下的一元 10/14 08:47
35F：→ tenghui : 金 10/14 08:47
36F：→ tenghui : *不能撿 10/14 08:47
37F：推 abdiascat : 美債崩之前 一堆國家先倒閉 10/14 09:33
38F：推 AirLee : 沒屁用 美國的財政擴張沒有結束 升息到哪裡都沒用 10/14 10:15
39F：推 dragonjj : 其實美債只要你能放長期不短進短出 都是賺阿 只是 10/14 10:22
40F：→ dragonjj : 利息的高低而以! 10/14 10:22
41F：推 centaurjr : 放心到時候6j又第一個衝進去買，跟黃藍燈一樣 10/15 08:53
42F：→ centaurjr : 破戒j不是假的 10/15 08:53
43F：→ centaurjr : 喊了一年還不是沒變燈就進去了 10/15 08:54