作者s90011 (只要有爭議，大聲就搞定)
看板Stock
標題Re: [情報] 長債若倒掛結束 可能馬上緊接經濟危機
時間Wed Oct 4 10:08:54 2023
※ 引述《epson5566 (ep)》之銘言：
: 來源:美財政部
: 網址:https://home.treasury.gov/
: 內文:https://i.imgur.com/9tBTlR8.png
: 統整歷史 短債與中期債券倒掛 與 中期債券與長期債券倒掛的相關圖
: 依照目前經濟局勢判斷如下
: 長期債券一旦解除倒掛
: 經濟隨時可能急轉直下
: 長期債券解除倒掛的同時 不代表殖利率也能直直往上
: 因為這時 短債 中期債券 殖利率可能同時往下
: 整體殖利率曲線是有可能整體往下的
: 長期債券越接近中期債券時 即是債券購入的時機點
: 但中期債券會優於長期債券
: 這表明中期債券殖利率已經見頂
: 而這個階段的長期債券殖利率飆高 接近中期債券殖利率或是解除倒掛的原因
: 主要是由於流動性問題
: 以上看法
在1年美元定存5.5%之下
週期越長的商品，殖利率要比5.5%高才合理
現在10年債、20年債崩跌只是回歸正常罷了
阿股票、房地產等這些東西的週期
也一定遠遠高於美元定存的1年
所以他們的殖利率一定也要跌到5.5%以上才叫做正常
現在正確的作法是拋售所有的商品
包括：黃金、鑽石、股票、房地產、長債等
全部拿去存美元定存才是風險報酬比最高的投資策略
--
曾經有一碗熱騰騰的炸蝦飯在我面前，我沒有珍惜，直到涼掉才後悔莫及。如果上天願意
給我一個機會再來一碗，我會把它拿到竹軒去。如果非要我選一個女生送的話，我會選榕
榕。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.163.113.26 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1696385337.A.9CB.html
1F：→ jalai : 短期可以 但長期來看 還是股市報酬率佳 10/04 10:09
不同時候適合的投資標的不同，現在就是現金為王
2F：→ orz811017 : 炸蝦飯都N年惹Qq 10/04 10:13
3F：推 nowitzki0207: 但定存利率能多久 10/04 10:13
當然是到時候再說啊
不過美國央行說要維持高利率一段時間了，怎麼做應該很明顯
4F：→ jfw616 : 現在真的是現金爲王,但是我們不是領美金花美金的.. 10/04 10:14
5F：→ jfw616 : 把錢拿去存美金,很尷尬... 10/04 10:14
6F：→ jfw616 : 現在換了,明年匯率升值3,5%,還是白忙一場... 10/04 10:15
台灣央行為了護房地產不會升息的
之後若爆發金融危機，高利率也救不了台幣的匯率
7F：推 SilverRH : 長期低利率還在想著貨幣升值？ 10/04 10:15
8F：→ SilverRH : 沒像日本一路飛到150是因為斑馬在顧 10/04 10:16
9F：→ SilverRH : 政府把輸入的通膨都用國家的錢當凱子買單了 10/04 10:17
10F：→ jfw616 : 台幣是跟著亞洲各國一起升一起貶而已... 10/04 10:23
11F：→ jfw616 : 尤其是最大對手中日韓.. 10/04 10:23
12F：→ jfw616 : 他們貶值你怎麽可能不貶... 10/04 10:23
13F：→ jfw616 : 但是不可能一直貶下去的... 10/04 10:24
14F：→ jfw616 : 去年的9月也是貶值到32,後來就回去30 10/04 10:24
15F：→ jfw616 : 中日韓都是如此...貶升貶... 10/04 10:24
16F：推 wickedboy : 不要忽略了再投資風險 10/04 10:27
17F：推 stanleyiane : 現！金！為！王！ 10/04 10:29
18F：→ piece1 : 央行只是在賭日本而已...我也不信日本能一直玩下去 10/04 10:33
19F：推 SilverRH : 你舉中日韓，那很簡單看台幣對這三個，不會動的那一 10/04 10:34
20F：→ SilverRH : 對難兄難弟都是外匯操縱國，剩下兩個台幣都相對強很 10/04 10:34
21F：→ SilverRH : 多，巧合嗎 10/04 10:34
22F：噓 stationary : 笑死，股票一天就能10%誰要跟你玩一年5.5%的東西， 10/04 10:41
你還要考慮風險啊
23F：→ stationary : 太小看股市了 10/04 10:41
24F：推 woker : 可是美元定存不會五年以上都5%吧 10/04 10:44
25F：推 kuosos520 : 什麼時代了還現金為王... 10/04 10:46
※ 編輯: s90011 (118.163.113.26 臺灣), 10/04/2023 10:50:07
26F：→ dabih : 必須釐清一下 固定收益資產 風險資產 商品資產的 10/04 11:28
27F：→ dabih : 定價模型 不是這樣的... 10/04 11:29
28F：→ dabih : 舉個簡單的例子 風險資產的訂價模型 必須考量成長性 10/04 11:30
29F：→ dabih : 而成長性的風險是以 風險溢酬表彰 以FED長期經濟 10/04 11:30
30F：→ dabih : 預估 市場認為全美股市的風險溢酬 要高於5% 其 10/04 11:31
31F：→ dabih : 當其收益(可以簡化為殖利率*某個平均配發率+回購率) 10/04 11:31
32F：→ dabih : 才會彰顯高於無風險利率； 當然你是市場的一份子 10/04 11:32
33F：→ dabih : 或許你的看法 也是有影響力的 10/04 11:32
34F：推 asdfonly : 世光歌信徒 10/04 11:33
35F：噓 snider : 鮑爾看你的文應該會很想死 10/04 11:45
36F：→ bntimlin : 有去年10月的即視感，年底前再回來看這篇 10/04 12:33
37F：推 maypcc : 現在才講美金定存太晚了啦... 10/04 15:35
38F：推 Petrovsky : 台灣房地慘 真的慘了 10/05 17:27