作者IBIZA (溫一壺月光作酒)
看板Stock
標題Re: [新聞] 美國第一共和銀行存款銳減 單日市值蒸
時間Wed Apr 26 09:52:23 2023
※ 引述《STAV72 (刁民黨黨務主委)》之銘言：
: → IBIZA : 之前就說第一共和回不來的，不要再賭他的股票 04/26 08:58
先說結論
一個月前就講過, 再講一次, 第一共和回不來, 不要再賭他的股票
很多人期待第一共和只要撐過這一波, 資產價值回升, 估值就會回來
這是一個錯誤的期待, 低估了第一共和所接受的短期流動性的成本
第一共和只有一條生路, 就是被提走的企業存款自動用低利率存回來
但這是沒有可能的
擺在第一共和面前只有三條路
第一條是撐到最後被接管, 股東權益直接歸零
第二條, 用現在的市值接受注資
在昨天大跌之前, 第一共和的市值只剩下15億美元
以第一共和需要的流動性規模, 原有股東的持股比例會剩下渣
第三條, 用銀行團或FED提供的存款/貸款撐下去
這些流動性的成本大約是年利率5%, 以銀行團提供的300億存款, 一年的成本是15億
2022年出事前, 第一共和的淨利是16億美元
也就是使用這些流動性一年的成本, 是第一共和良好經營下, 一年的淨利
今年以及大幅降息前的虧損是可以預期的
而且事實上這條路也撐不久
只要某一季季報適足率不足, 第一共和就勢必要尋求資本注入
那就回到第二條路
任何一條路的結果, 現有股東的持股都會變成渣
--
願歲月靜好，現世安穩
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.31.167 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1682473945.A.D0F.html
1F：推 dabih : 推 04/26 09:54
2F：推 blitz1991 : 推分析 04/26 09:55
3F：→ dabih : 不過好像 銀行團的存款是 $30B 成本剛好是$1.5B 04/26 09:55
4F：→ dabih : 一年的淨利 ... 就 zombie bank QQ 04/26 09:55
對, 我記錯了
5F：→ okstephen1 : 以前被接管的銀行 抄底的人有賺錢了嗎？ 04/26 10:00
6F：推 vulu04u04 : 如果被其他大銀行併購~股東持股是價值最高的渣~ 04/26 10:00
7F：推 goodbye : 推 04/26 10:01
8F：推 watertip : 利率倒掛時 任何以短資長都是不可持續的 04/26 10:01
9F：噓 lltools : 美國爸爸會救啦。哪次不救的。大印鈔時代 04/26 10:03
10F：→ mdkn35 : 好人18124 04/26 10:03
※ 編輯: IBIZA (60.248.31.167 臺灣), 04/26/2023 10:05:11
11F：推 watertip : 救也只救存戶, 股東去死…這可是美國總統親口說的 04/26 10:05
12F：推 totqoq : 同意，存款是銀行獲利的燃料，抽掉燃料根本回不到之 04/26 10:05
13F：→ totqoq : 前的獲利。 04/26 10:05
14F：推 homerunball : 股東大爆死幫QQ 04/26 10:08
15F：推 hihi29 : 昨天睡前還有11~12元 怎麼醒來剩8元了== 04/26 10:10
16F：推 shinyi444 : 第二條機率高，只是會拖到大選結束（？ 04/26 10:13
17F：→ bnn : 注資就得看誰有閒錢不會搞到自己也產生流動性問題 04/26 10:14
18F：→ shinyi444 : 車貸和信貸的拖欠率都上揚，可能變Q2地雷 04/26 10:14
19F：→ shinyi444 : 現在也很難說銀行已經沒事了 04/26 10:14
20F：推 donkilu : 推 這時跑去賭FRC實在滿危險的 04/26 10:15
21F：→ shinyi444 : 弄個不好不良資產飆升Q3續跌也是有可能 04/26 10:15
22F：→ shinyi444 : 我指整體銀行業，連主要銀行都再提高準備金 04/26 10:16
23F：→ shinyi444 : 後面沒有那麼樂觀，巴菲特說的加減聽 04/26 10:16
24F：推 shinyi444 : 電影大而不倒加減看，被國外銀行併掉不是不可能 04/26 10:18
25F：→ shinyi444 : 板上應該一堆人不知道摩根士丹利是日本人的 04/26 10:19
26F：推 iamneptune : 推 04/26 10:19
27F：推 AJE : 謝謝分享~~ 04/26 10:20
28F：推 cityhunter04: 除非被併購，不然應該沒救了。 04/26 10:22
29F：推 blackbrid : 推 04/26 10:22
30F：推 TISH12311 : 嗚嗚 04/26 10:23
31F：推 getx105 : 記得昨天有人抄底，不知道有沒有趕快賣掉 04/26 10:23
32F：推 a26893997 : 昨天有不少板友進去抄底 抄在11~12那裡XDDD 04/26 10:23
33F：→ abc12812 : 昨天盤後就跌20%了 敢超底真的有勇氣 04/26 10:27
34F：推 jagger : 推分析 04/26 10:27
35F：推 qwe78971 : 好 04/26 10:33
36F：→ YuYuHo : 這種小銀行，我才不想買 04/26 10:36
37F：→ bndan : 救阿 不會不救 但就是方案2阿..= = 04/26 10:38
38F：推 tinoooii : 這種會愈來愈多 04/26 10:39
39F：推 uller : 推 04/26 10:41
40F：推 jc761128 : IB大居然股版發文 04/26 10:41
41F：推 Kobe5210 : 美國接下來會是大銀行，大者越大 04/26 11:07
42F：推 dragonjj : 其實我真的本來想抄底的 結果周轉不過來 幸好..... 04/26 11:12
43F：推 KrisNYC : 這真的是有洞見在先 04/26 11:13
44F：推 obs11122 : 推 分析與結論清晰 很好懂 04/26 11:14
45F：推 andyboy0428 : 推 04/26 11:15
46F：推 sc2x2 : 歐印做空！ 04/26 11:34
47F：推 square : 推推 沒救惹 04/26 11:36
48F：推 dakkk : 台積可以接了嗎 04/26 11:42
49F：推 CORYCHAN : 拜讀，感謝 04/26 11:50
50F：→ cityport : 只能接受大銀行併購..靠存款規模沖淡長債比例 04/26 11:51
51F：→ cityport : 不賣掉就是死路一條 04/26 11:52
52F：推 qa1122z : 還好已經出惹 04/26 11:54
53F：→ cityport : 四大只有花旗沒興趣..中大型銀行PNC跟USB應該能吃下 04/26 11:55
54F：→ cityport : 就看這5家願不願意冒險併購 04/26 11:57
55F：→ stosto : 但美國還是炸不了 04/26 11:57
56F：推 memx : 有種下去啊！看看比特幣會噴到哪去？ 04/26 12:13
57F：推 lesbian5566T: 推分析 04/26 12:17
58F：推 seeback : 長短債利率倒掛那麼久了，未爆彈還是很多 04/26 12:17
59F：推 MakeTheMoon : 那昨天的消息，考慮賣出1000億資產是哪一條路？ 04/26 12:20
60F：推 create8 : 推分析 04/26 12:22
61F：推 sc2x2 : 被併購算是第四條路 現有股東有可能少賠 04/26 12:26
62F：噓 happy12321 : 根本不會倒 第14大銀行 04/26 12:38
63F：推 likeyousmile: 不會倒是保儲戶，不是保股東。內文沒看懂的人拜託別 04/26 13:02
64F：→ likeyousmile: 買。 04/26 13:02
65F：推 epson5566 : 存戶流太多 沒有其他銀行想併購 04/26 13:31
66F：推 epson5566 : 大銀行看葉倫的面子借錢給FRC 順便賺賺利息錢 04/26 13:34
67F：推 SkyReaching : 推分析，講得很中肯 04/26 13:38
68F：推 Kane : 推 苦口好文 04/26 14:37
69F：推 kiwisunny : 推 04/26 14:56
70F：推 DeapBlue : 看看還有沒有下一家 04/26 15:05
71F：推 daze : 也不是不能賭啦，如果沒有進一步暴雷，隨著新貸款比 04/26 15:12
72F：→ daze : 重增加，獲利會慢慢超過虧損。但你等於除了賭不暴雷 04/26 15:13
73F：→ daze : ，還要賭不需要增資。願意賭10%以下機率的人，或許 04/26 15:14
74F：→ daze : 還是可以賭啦。一般人大概是不必賭這麼大。 04/26 15:15
75F：推 aegis43210 : 這種大者恆大的趨勢實在很不健康，不過目前看起來不 04/26 15:36
76F：→ aegis43210 : 會有系統性風險 04/26 15:36
77F：推 opie : 如果美國如預期的今年年底降息，第一銀行能挺過去嗎 04/26 15:38
78F：推 opie : 大家都知道FRC接受注資後就不會倒，但沒想到存款外 04/26 15:41
79F：→ opie : 流會超預期300億就讓他再跌50%。WAL跟PACW存款都有 04/26 15:42
80F：→ opie : 回流數十億美元現象，但FRC四月後仍減1.7% 04/26 15:43
81F：推 opie : 第一銀行的最新一季財報，每股淨值可是76.97耶 04/26 15:50
以目前15億的市值, 每股淨值76.97美元
但如果以原有股東15億的市值, 接受300億的注資的話
每股分配到的現有淨資產價值就會被稀釋為3.67美元
82F：推 stocktonty : 要是在台灣 股價打個八折增資1000億不就解決了 04/26 16:26
83F：→ IBIZA : 現在股價就剩零頭了 還打八折... 04/26 16:38
84F：推 fmp1234 : 手持BAC瑟瑟發抖 04/26 17:49
※ 編輯: IBIZA (60.248.31.167 臺灣), 04/26/2023 17:57:28
85F：推 f204137 : 美國股票真會坑人 04/26 18:55
86F：→ bing6715 : Rivian也一樣 04/26 19:10
87F：推 daze : Bed bath & beyond在破產前，四個月內從117百萬股增 04/26 19:21
88F：→ daze : 發到739百萬股，股數膨脹了6倍多... 04/26 19:23
89F：→ daze : 一月時，增發的股票還能賣1元，四月時，賣0.3都顆顆 04/26 19:25
90F：→ daze : BBBY市價3元時，增發的股票報價1元。FRC目前市價8元 04/26 19:28
91F：→ daze : ，如果要增發... 04/26 19:28
92F：→ jerrylin : 美國政府說只保護存戶 就知道不要碰了 04/26 20:02
93F：→ jerrylin : 除非想買樂透 樂透沒中獎很合理的 04/26 20:03
94F：→ jerrylin : 增資一千億 你也要找到大股東來增資啊 04/26 20:03
95F：→ jerrylin : 穩死的大股東賣股都來不及誰跟你增資 04/26 20:03
96F：→ jerrylin : 美國公司靠的就是不斷破產併購來變強 04/26 20:04
97F：→ jerrylin : 之前頁岩油公司也炸掉一狗票 活下來的全拿 04/26 20:04
98F：→ jerrylin : 台灣公司被保護的太好 所以競爭少成長慢 04/26 20:05
99F：推 kunyi : 好文 推 04/26 21:18
100F：→ smallpotates: 股票停止交易 04/26 21:51
101F：→ smallpotates: 股票在交易時間，已有停牌交易 04/26 21:53
102F：→ LMgogo : 四元多了 04/26 22:33
103F：推 DreamW : 可以買進了 04/26 22:58
104F：推 HyperPoro : 現在美國人是很恐慌嗎 瘋狂擠兌 04/26 23:11
105F：推 stu8529 : Ibiza大一生平安，期待IB大發標的文 04/29 07:30
106F：推 donkilu : 回頭看這篇 真的是勸世文 推 04/30 09:33
107F：→ smallpotates: 曲終錢散，畢業了 05/01 22:07