作者epson5566 (ep)
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標題[情報] 升息末端 股市與市場投機者看空的關係
時間Thu Apr 20 00:26:47 2023
來源: 美國財政部.財經M平方
繼上一篇 殖利率長中期倒掛與短中期倒掛 與股市之間的關係分析
這篇則是以 升期末端時 市場投機者看空與股市之間的關聯作分析
同樣以上一篇的殖利率倒掛圖來看
如圖:
https://i.imgur.com/DH7MGCi.png
我們長中期倒掛恢復正常之前來分為三的時期
2000年末 2007年 以及目前2023年的狀況
再來以 (CFTC)標普500投機性淨頭寸 COT指標來看
如圖:
https://i.imgur.com/8rs3L2N.png
以同樣的時段 分為三時期
都可以明顯觀察到 在短中期倒掛恢復正常之前 淨空倉通常都是滿滿的
分析:
也不能說這些空倉者是反指標 這些空倉者確實有預測到未來可能的危機
但危機發生之前 大量空倉者佈倉 也不免要遭到嘎空的命運
前兩個時期 都是嘎空嘎到淨空倉快沒了 才開始下墜
而目前2023年 淨空倉更是數量驚人
加上目前長中期倒掛沒有回正的跡象
這時真的免不了會遭到嘎空的命運
https://i.imgur.com/652UTm8.png
好歹如上圖等到 短期或中期債券的殖利率突然往上爆衝 這時在一舉放空比較安全
突然往上爆衝 通常也代表金融市場突然短票嘎不過來
最後: 歷史上的高點墜落 通常不是這些看空部位造成的
比較多是現貨買了滿手股票的人 一口氣全拋造成的
不到最後時刻 很難以事先預期的方式造成股市先行下降
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.150.213 (臺灣)
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1F：推 zxcv91039 : 你不拋 我不拋 股市兩萬點 04/20 00:29
2F：推 Severine : 現在是降息前端 04/20 00:30
3F：推 Coolno9 : 頭推 04/20 00:30
4F：推 killver : 這個理論符合邏輯，推 04/20 00:31
5F：推 PitzMan : 感謝分享LoL 04/20 00:32
6F：→ ojh : 沒錯啊 主跌段就是多殺多造成的 04/20 00:37
7F：推 PttNoMoney : 感謝分析分享 04/20 00:40
8F：→ transfight : QQ低調！ 04/20 00:44
9F：推 weekend88123: 感謝分享 04/20 00:46
10F：推 peter6666712: 推 04/20 00:58
11F：推 stlinman : 推，最後一段。 看到爆量黑K就要注意了! 04/20 01:01
12F：推 rexjian0408 : 推 04/20 01:02
13F：→ kakacon : 前陣子算不算短中期債券殖利率突然往上爆衝? 危!! 04/20 01:48
算阿 但被救了 看下次什麼時候
※ 編輯: epson5566 (1.171.150.213 臺灣), 04/20/2023 01:51:41
14F：推 stocktonty : 崩盤本來就不是放空者造成的 每次都不是 04/20 02:16
15F：推 stocktonty : 前陣子的暴衝仍是因為炒作降息預期 其實恐慌很短暫 04/20 02:18
16F：→ jayppt : 現在不正在債卷爆衝中嗎？？ 04/20 04:59
17F：→ jayppt : 30年都3.8了 04/20 05:00
18F：推 Dimitre : 前陣子殖利率上衝是中小銀行危機吧 拜登政府應是救 04/20 05:45
19F：→ Dimitre : 起來 不然真的崩盤 04/20 05:45
20F：推 a0921830077 : 市場做多和放空的體量差距那麼大 那次不是多殺多崩 04/20 06:08
21F：→ a0921830077 : 盤 04/20 06:08
22F：推 KYmilk : 是我印象有錯嗎？前陣子銀行危機的時候，是債券價 04/20 06:33
23F：→ KYmilk : 格上漲、殖利率大跌吧？到近期危機消退，殖利率才上 04/20 06:33
24F：→ KYmilk : 升 04/20 06:33
短票會飆升 因為現金流動性不足 後來殖利率大跌是因為市場降息的預期
25F：推 MeloHOT : 放空勝率高都是多殺多 所以先看市場爆量往下 跟著做 04/20 07:19
26F：→ MeloHOT : 就對的 04/20 07:19
27F：→ MeloHOT : 用猜的可能會很慘要看訊號 04/20 07:19
28F：推 mecca : 讚哦 繼續軋 04/20 07:30
29F：推 okah : 銀行危機時是債券殖利率大跌、價格上升，最近才是 04/20 07:37
30F：→ okah : 殖利率大升 04/20 07:37
31F：推 redbeanbread: 04 12 16 20後面都漲的 04/20 08:15
32F：推 encoreg57985: 推分析 04/20 08:25
33F：推 speed1023 : 推推 04/20 08:55
※ 編輯: epson5566 (1.171.150.213 臺灣), 04/20/2023 09:56:56
34F：→ ginsengwolf : 散戶團結 友愛 好不好! 04/20 10:09
36F：→ rmp4rmp4bear: 空空還是有點影響力der 04/20 10:25
37F：推 mnabc123456 : 推 04/20 11:13
38F：推 IanLi : 推分析 04/20 12:01
39F：推 aegis43210 : 不過近期是因為財政部因債務上限而無法發新債的扭曲 04/20 13:01
40F：→ aegis43210 : 市場，不可同樣看待 04/20 13:01
41F：→ aegis43210 : 押空投資人在等恐慌蔓延 04/20 13:02