作者chinaeatshit (我愛台灣！中國吃屎！！)
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標題[新聞] 科技業陷二次庫存去化？陸行之：台積電去化才開始、反應遲鈍
時間Fri Apr 14 11:24:03 2023
原文標題：科技業陷二次庫存去化？陸行之：台積電去化才開始、反應遲鈍預測失準
※請勿刪減原文標題
原文連結：
https://reurl.cc/GeOLgp
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發布時間：2023年4月14日 週五 上午10:22
※請以原文網頁/報紙之發布時間為準
記者署名：陳俐妏
※原文無記載者得留空
原文內容：
台積電法說前多空消息不斷，市場關注景氣持續下行，擔憂出現二次庫存去化，知名半導
體分析師陸行之表示，沒有所謂的二次去化，台積電客戶是最後才進行去化的，所以台積
電管理層最後才知道，「反應遲鈍，預測失去準度」。他已呼籲很多次叫台積電砍資本開
支，調降今年營收預期，且投資美國廠不利，但公司有自己考量。
經濟衰退風險大增，半導體復甦恐不如預期，台積電正減緩在台灣擴廠的進度。亞系外資
表示，台積電因對應市場廣泛需求而非特定應用，因此落底較慢
亞系外資雖維持買進評等和目標價620元，但下修今年營收預估從年減1%至年減5%，同步
下修今明年獲利預估4%、2%，資本支出也從330億美元降至320億美元。雖然台灣擴產放緩
，但海外擴產政策補貼而非需求帶動，預期仍會持續。
陸行之指出，科技產業沒有二次庫存去化的問題，對台積電而言去化才開始，要幾個季度
才完成，台積電客戶是最後才進行去化的，所以台積電管理層最後才知道，反應遲鈍，預
測失去準度。之前公開呼籲很多次叫台積電砍資本開支，降2023年營收預期，投資美國廠
不利，但公司有自己考量。
心得/評論：
是位超級不喜歡台積電的孩子呢
講了兩年終於等到台積電利空不斷
好開心~
※必需填寫滿30字，無意義者板規處分
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1F：推 jc761128 : 陸行鳥見獵心喜! 04/14 11:24
2F：推 w60904max : 已反應 04/14 11:26
3F：噓 orangesky43 : 台積是得罪他哪裏啊 04/14 11:27
4F：推 kmark1120 : 大概是空單賠太多 XDDD 04/14 11:28
5F：推 EKman : 現在空該不會是送分題吧，樓下你先 04/14 11:32
6F：→ Minihil : GG空單怎會賠 頭不是越來越低嗎 04/14 11:33
7F：推 saygogo : 不知道打臉幾次了 04/14 11:35
8F：→ saygogo : 偶而蒙對一次 04/14 11:35
9F：推 kausan : 誰r 叫gg調就調 是在叫細漢喔 04/14 11:37
10F：→ hobby : 他根本一路錯到現在。 04/14 11:37
11F：→ tseng199 : 沒去庫存問題，人家是往5-7奈米前進好嗎 04/14 11:38
12F：推 ab159852 : 很多人都比高層還會經營公司阿 非常厲害 04/14 11:38
13F：→ tseng199 : 你看看經濟部長跟邁邁老神在在發言就知道 04/14 11:38
14F：推 bagaalo : 可憐的傢伙 04/14 11:39
15F：→ takuma : 只不過是個喊盤的分析師 04/14 11:40
16F：→ bigsun0709 : 傳說中的唱衰大王 04/14 11:43
17F：→ kimula01 : 台積要庫存? 是台積客戶才要吧 頂多被砍單而已 04/14 11:43
18F：→ jshuang : code bank全部給我拉出來！ 04/14 11:44
19F：→ Ceferino : 陸行鳥先去旁邊吃碗雞本麵啦 04/14 11:45
20F：→ summer08818 : 知名韭菜 04/14 11:46
21F：推 ohya111326 : GG有庫存問題? 04/14 11:46
22F：推 downtoearth : 電動車 油車 油電車的產能、銷量再開出來 04/14 11:46
23F：→ downtoearth : 台積電有缺客戶嗎? 04/14 11:47
24F：推 aweara : 是這次終於猜對 高興了? 04/14 11:47
25F：推 pqpqpqpq : 反向意見也看得進去的才是真的懂 04/14 11:47
26F：推 YJJ : 不要去德國啦 04/14 11:47
27F：推 bigsun0709 : 陸就典型舔中派，當年紫光要併購台灣Ic他也說台灣拒 04/14 11:48
28F：→ bigsun0709 : 絕是要殺死多少科技產業，結果紫光下場是如何大家都 04/14 11:48
29F：→ bigsun0709 : 知道 04/14 11:48
30F：推 twoKBOy : GG法說財測一直都很實際 結果被說反應遲鈍 ㄏㄏ 04/14 11:49
31F：推 downtoearth : 他的意思就是 台GG的庫戶庫存太高 之後會缺乏對 04/14 11:50
32F：→ jack21023 : 又來了 04/14 11:50
33F：→ jack21023 : 他有看好GG過嗎? 04/14 11:50
34F：推 huk40199 : 舒服～ 04/14 11:50
35F：→ downtoearth : 台GG拉貨的動力 但是 台GG的客戶是誰? 所有需要 04/14 11:50
36F：→ downtoearth : 高階 品質穩定的晶片的 都是他的客戶 04/14 11:51
37F：推 aweara : 英雄聯盟的 溫泉指揮官 04/14 11:51
38F：推 aa6300158 : 好了啦 04/14 11:51
39F：推 Leo4891 : 陸行之就一路看衰GG 而且也不一定準確 04/14 11:51
40F：→ downtoearth : 接下來 能開出產能的 電動車油電車 不是台G的客戶 04/14 11:52
41F：→ Leo4891 : 看壞GG也比較容易博新聞版面 04/14 11:52
42F：推 qaz13579 : 當初說聯發科跟台積電不賣給中國紫光就會完蛋的我一 04/14 11:53
43F：→ qaz13579 : 向當內賊啦XDD 04/14 11:53
44F：→ lyhorcish : 就台積電客戶預測失準連累台積電，還好其他電爭氣 04/14 11:53
45F：噓 haunt11 : 這麼厲害 04/14 11:54
46F：噓 magamanzero : GG是代工廠 知道什麼是代工廠嗎 去化庫存??? 04/14 11:55
47F：推 omanorboyo : 要炒作AI怎可能少的了台積電 04/14 11:59
48F：→ MacD89 : 唱衰兩年的反指標 終於給他矇中 04/14 12:01
49F：推 jceefailurer: 丸惹，電梯向下 04/14 12:03
50F：噓 Croissantke : 噴萬六講這個？ 04/14 12:04
51F：→ blargelp : 他不是說台積電去庫存啦 他是說台積電的客人去庫存 04/14 12:05
52F：→ blargelp : 所以台積電要減少資本投資 04/14 12:05
53F：推 nidhogg : 陸行鳥喔 呵呵呵呵 04/14 12:06
54F：推 stanleyiane : 發個新聞稿說應用到AI 、Chatgpt 等方面的出貨大增 04/14 12:06
55F：→ stanleyiane : 就好啦，這麼誠實幹嘛 04/14 12:06
56F：噓 gladopo : 都給你講，偶爾中一次zzz 04/14 12:06
57F：推 Detonate : 空gg不如空發哥 傻傻的 04/14 12:06
58F：推 hihi29 : 陸行鳥 好了啦 04/14 12:07
59F：噓 cyr1216 : 一堆基本面爛到炸的都能漲 所以即時看壞也能漲 04/14 12:08
60F：推 Shepherd1987: 推文一堆在神化GG的… 笑死 04/14 12:08
61F：→ Shepherd1987: 豬屎屋/通路商手上還滿山滿谷庫存可以消化好幾季 04/14 12:08
62F：→ Shepherd1987: AI只有最先進的會用, 連7奈米用不上 04/14 12:08
63F：→ Shepherd1987: 反正CC法說慣性就是報喜不報憂, 韭韭聽完高潮, 外 04/14 12:08
64F：→ Shepherd1987: 資鐮刀咻咻咻 04/14 12:08
65F：推 ups : 丸子 ：（ 04/14 12:08
66F：推 kklighter : 姓陸，挺陸，不ey 04/14 12:09
67F：推 siopp : 撿到槍啦 04/14 12:14
68F：推 shyshyan : 可以進場撿 穩了 04/14 12:14
69F：→ z7956234 : 看空的人可以把任何東西都講成空，不信你看X乾爹 04/14 12:15
70F：噓 ganninian : 馬後炮 他放空了嗎 04/14 12:16
71F：噓 kevin31a2 : 又這貨 04/14 12:19
72F：噓 sivle01 : 為什麼台積不聽你的話呢 04/14 12:22
73F：噓 ganninian : 不知道哪來的二百五分析師 砍資本支出 將來景氣復 04/14 12:23
74F：→ ganninian : 甦怎麼因應 市場不就讓給別人 如果2009張忠謀砍資 04/14 12:23
75F：→ ganninian : 本支出 現在台積股價搞不好還無法破百 04/14 12:23
76F：噓 mecca : 重要嗎?還不是照漲 04/14 12:23
77F：推 waylank1234 : 減少庫存是有可能，但要減少研發經費的資本支出不 04/14 12:24
78F：→ waylank1234 : 太可能 04/14 12:24
79F：→ chungj : 沒團隊的分析師 整天放話 04/14 12:24
80F：→ AndyMAX : 陸行鳥 04/14 12:27
81F：推 luckysmallsu: 這次講的很準啊 04/14 12:29
82F：推 shi0520 : 靠 不會等500以下再嘴喔 買不到500以下的gg了 04/14 12:30
83F：推 George728 : 台積電去國外蓋廠就利空啊，成本高，不知道會不會搞 04/14 12:45
84F：→ George728 : 到毛利率下降勒。然後一堆國家叫他去蓋，國際情勢這 04/14 12:45
85F：→ George728 : 樣你可以不去嗎？ 04/14 12:45
86F：推 eupa1973 : 這是誰？ 04/14 12:45
87F：推 raygod : 陸行之才是準確預測台積電股價見底的 04/14 12:49
88F：→ raygod : 他去年底有公開演講過台積電底部訊號，現在看起來 04/14 12:50
89F：→ raygod : 很準 04/14 12:50
90F：推 raygod : 聽他的比聽魏哲家好多了 04/14 12:52
91F：推 c928 : 公司不是你的，你呼籲個屁？有種自己買爆當大股東。 04/14 12:52
92F：→ raygod : 才不會在那邊it just happened 04/14 12:54
93F：→ PHsueh223 : 對台積電而言沒有其他國家比台灣的條件更適合生產 04/14 12:55
94F：→ faniour : 87% 04/14 12:55
95F：→ PHsueh223 : 生產成本又低 在其他國家蓋廠肯定會降低毛利率 04/14 12:56
96F：→ MacD89 : 壞掉的鐘 04/14 12:57
97F：→ PHsueh223 : 只是台灣的水電不夠台積電用了 為了繼續擴大營收只 04/14 12:57
98F：→ PHsueh223 : 好去其他國家蓋廠 04/14 12:57
99F：推 flyingdeeck : 台積電沒政治因素我是不信啦！剛好也解決水電的問題 04/14 13:10
100F：推 drmit : 嘎爆了吧 04/14 13:10
101F：噓 ca1123 : 不要想偷偷吃貨 04/14 13:20
102F：推 roots5071 : 聽他的比魏哲家好？笑死！要不聽你的 04/14 13:22
103F：→ henry2003061: 這貨 04/14 13:22
104F：→ MingPK : 我記得這人說美國債都是垃圾？他的話當屁看就好 04/14 13:22
105F：→ chewthelife8: 這咖講的能聽屎都能吃 一路跟他反著做爽賺 04/14 13:59
106F：推 Groundwork : 又是你 你最爛 04/14 14:42
107F：噓 kyova : 陸行鳥到底有啥新的洞見啊? 乖乖待在Final Fantasy 04/14 14:53
108F：→ a9564208 : 快回300給我買 04/14 14:56
109F：推 pacino : GG終於被美人玩壞了！ 04/14 15:13
110F：推 zzzzaaaa : 是沒糖吃在吵嗎？這位失準很久了 04/14 15:32
111F：噓 franki : 分析師呼籲公司砍資本支出(？) .... 04/14 15:45
112F：推 tdkfresher : 客戶下單 排單 製程 是客戶端 才有庫存的問題啊 04/14 16:40
113F：噓 linweida : 台積電為什麼要聽你這個領大陸券商薪水的分析師說話 04/14 17:28
114F：推 vitrectomy : 陸行之這咖還推薦過 2443 新利虹，笑死 04/14 23:25
115F：推 neksa602 : 舔中仔 04/15 20:13
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117F：→ Alwen : 台積電都快九百惹 05/23 19:30